明冠新材(688560) 申購代碼787560 申購日期12.14

發行概覽：扣除發行費用后，本次發行募集資金將投入以下項目：年產3000萬平方米太陽能電池背板擴建項目、年產1000萬平方米鋰電池鋁塑膜擴建項目、江西省光電復合材料工程技術研究中心擴建項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司的主營業務為新型復合膜材料的研發、生產和銷售。報告期內，公司的主要產品為太陽能電池背板。太陽能電池背板，是一種位于太陽能電池組件背面的封裝材料，憑借其優異的耐高低溫、耐紫外線輻照、耐環境老化和水汽阻隔、電氣絕緣等獨特性能，用于在戶外環境下保護太陽能電池組件抵抗光、濕、熱等環境因素對EVA膠膜、電池片等材料的侵蝕，起耐候絕緣保護作用。公司生產的太陽能電池背板由氟膜或耐候PET膜、聚烯烴類薄膜與PET基膜通過膠粘劑復合形成。

核心競爭力：基礎技術作為企業在競爭中核心關鍵，公司自成立以來一直重視對行業基礎技術的研發創新。公司憑借高水平專業化技術研發團隊，在長期研發創新中形成了以功能性高分子薄膜研制技術、特種黏合劑開發技術、材料界面處理技術、材料光學設計技術等為主的基礎技術。基礎技術的研發具有開發投入大、周期長、成本高等特點，公司經過多年的技術積累形成了一定的技術優勢。公司在長期生產過程中形成了獨特的精密涂布復合技術、功能材料分散技術等工藝技術，并結合生產實踐不斷對生產工藝進行優化改進，使得技術成果產業化的效率更高。公司擁有先進的復合材料制備技術，在背板及鋁塑膜產品結構設計、成膜工藝路線的研發和產業化、以及生產設備設計和選型上進行自主創新和集成創新。公司復合材料制備技術具有完全自主知識產權，在產品質量、技術水準方面均具有較強的競爭優勢。公司生產背板所用關鍵原材料聚烯烴類薄膜、膠粘劑以及生產鋁塑膜所用部分關鍵原材料均采用自主生產的供應模式，在保證產品質量的前提下具有更大的成本優勢。

募投項目匹配性：本次募集資金通過投向“年產3000萬平方米太陽能電池背板擴建項目”、“年產1000萬平方米鋰電池鋁塑膜擴建項目”、“江西省光電復合材料工程技術研究中心擴建項目”及“補充流動資金項目”，將有利于提升公司在太陽能電池背板、鋰離子電池用鋁塑膜等科技創新領域的競爭優勢，增強公司核心競爭力。因此，本次募集資金符合重點投向科技創新領域的要求。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、發行失敗風險、土地使用權和房屋所有權抵押風險、募集資金投資項目風險。

（數據截至12月11日）