華旺科技(605377) 申購代碼707377 申購日期12.17

發行概覽：公司本次擬發行不超過5，096.67萬股（含本數）。公司本次公開發行新股募集資金扣除由公司承擔的發行費用后，將用于“12萬噸/年裝飾原紙生產線新建項目”。

基本面介紹：公司主要從事可印刷裝飾原紙和素色裝飾原紙的研發、生產和銷售業務，以及木漿的貿易業務。公司生產的裝飾原紙廣泛用于家具、地板、木門等產品的貼面裝飾。公司是國內從事裝飾原紙生產的主要企業之一，多年來始終專注于裝飾原紙品質的提升，積累了豐富的生產與管理經驗。公司的裝飾原紙產品種類齊全、質地均勻、性能良好，具有較強的市場競爭力。作為高新技術企業，公司不斷地進行研發與創新，擁有多項專利，并獲得“中國地板行業科技創新獎”、“中國林業產業創新獎”等榮譽。

核心競爭力：公司作為國內主要的裝飾原紙生產企業之一，長期致力于裝飾原紙的研發與生產，是行業內扎根較深、生產經驗較為豐富的企業之一。目前公司擁有多條生產能力較強的裝飾原紙生產線，能夠提供品質穩定、性能良好的產品。較大的生產規模增強了公司在采購和銷售環節的議價能力，提升了公司的盈利水平與抵御風險的能力。在生產環節，公司將規模化的生產與豐富的管理經驗相結合，減少了原材料與能源的損耗，從而可以更好地控制生產成本。另外，公司優良的生產設備不但可以保證產品質量的穩定性，而且能夠滿足客戶對不同類型裝飾原紙的需求，提供種類齊全的產品。持續的產品交付能力也可以幫助公司有效地開拓市場，鞏固客戶關系。隨著募集資金投資項目的實施，公司將引入更多先進的生產設備，充分發揮規模優勢，提升產能與產品質量，更好地滿足下游產業對裝飾原紙的需求，實現市場占有率的穩步提升。

募投項目匹配性：報告期內，公司營業收入總額分別為183，027.07萬元、192，453.93萬元、165，402.10萬元和67，030.83萬元，營業收入規模保持穩定，募集資金到位后將進一步提升公司的盈利能力，公司財務狀況能夠有效地支持募集資金投資項目的建設和實施。本次募集資金投資項目緊密圍繞公司主營業務展開，從公司戰略角度出發，進一步推進公司現有業務發展。本次募集資金投資項目與現有主營業務緊密相關，公司已有多年相關的生產、技術、管理、市場方面的積累。本次募集資金投資項目的實施契合裝飾原紙行業的發展趨勢和公司發展戰略，可進一步提升公司的核心競爭力。

風險因素：經營風險、稅收優惠政策變化風險、環保風險、財務風險、匯率波動風險、管理風險、募集資金投資項目風險。

（數據截至12月11日）