生豬活體抵押融資的制約因素及政策建議

莫鋒

生豬產業作為城鄉居民消費基礎產業，在我國農業現代化建設中占據重要地位。隨著農業產業化快速發展的步伐，生豬產業突破傳統農業的散養范疇，初步形成以養殖環節為核心，向產前延伸到上游飼料供應商、仔豬供應商，向產后延伸到下游屠宰加工商、銷售商的完整生豬供應鏈體系。生豬產業易遭受疫病、高溫、自然災害、價格異常波動等外部沖擊，同時，以生豬為主要流動資產致使生豬養殖主體缺乏有效抵押擔保物，由外部沖擊所引發的高風險性與信息不對稱性使其面臨嚴重的商業銀行信貸配給，難以通過傳統融資渠道進行充分的外部融資，形成不可避免的流動性約束，制約生豬產業的生產運作水平與投融資戰略決策。傳統的融資方式不能有效地解決農戶增長的融資需求，解決農戶融資問題，因此應當在產業鏈視角下，深入研究豬肉產業中生豬養殖戶的融資需求問題，這對加快生豬養殖戶收入增長，促進生豬產業健康、可持續發展來說有著重要的實際意義。本文以肇慶市生豬產業為實例，深入探析創新生豬活體抵押融資機制創新實踐、制約因素及政策建議。

為有效落實“六穩”、“六保”任務，支持生豬“增產保供”， 2020年4月肇慶市出臺《關于加大金融支持肇慶市生豬養殖業穩產保供和綠色轉型的指導意見（試行）》（以下簡稱《指導意見》），從制度層面建立起生豬活體抵押融資機制，規范形成“一備案、雙登記、三保障”的生豬活體抵押融資模式。截至6月末，肇慶市生豬活體抵押融資授信金額達1.25億元，但融資模式的進一步推廣在融資風險分擔渠道、融資抵押活體處置機制、融資流程信息化等三方面仍存制約因素，亟需關注解決。

肇慶市“一備案、雙登記、三保障”生豬活體抵押融資模式主要內容

“一備案”解決生豬活體私自處置風險

為有效防止生豬企業未經貸款銀行同意私自變賣、處置抵押生豬活體，《指導意見》緊抓生豬企業出售生豬活體前需到基層畜牧獸醫部門申請出具《動物檢疫合格證明》的流程節點，要求肇慶市金融機構和生豬企業達成生豬活體融資意向的，可共同先后到鎮級、縣（市、區）級畜牧獸醫部門辦理生豬活體抵押融資備案。對于完成備案的生豬，生豬企業承諾不申請辦理《動物檢疫合格證明》，畜牧獸醫部門也暫不為完成備案的生豬出具《動物檢疫合格證明》。

“雙登記”解決生豬活體重復抵押融資風險

生豬活體為新型動產融資抵押物，目前國內動產抵押登記在不同區域操作上存在差異，為有效避免生豬活體重復抵押融資，《指導意見》明確提出，肇慶市銀行業機構通過人民銀行“動產融資統一登記公示系統”，以及市場監督管理局“全國市場監管動產抵押登記業務系統”，進行生豬活體抵押融資雙重登記公示，確保貸款銀行優先受償權益。

“三保障”有效提升銀行業務創新積極性

一是建立生豬活體抵押融資保單增信機制。生豬活體具有一定的患病死亡風險，導致抵押物滅失，影響銀行機構業務積極性。《指導意見》建立融資保單增信機制，通過貸款銀行、生豬保險承保公司和保險公司三方合作，將作為融資抵押的生豬活體保險受益人由生豬企業變更為銀行，實現融資增信。

二是建立生豬活體抵押融資信息共享機制。當前生豬養殖有較為嚴格的防疫、環保等要求，養殖場是否在禁養區內、是否具備有效的糞污處理設施、是否在畜牧獸醫部門備案、是否有購買政策性保險等情況信息，都是銀行機構貸款風險評估的重要參考。《指導意見》建立融資信息共享機制，在基層畜牧獸醫部門、保險公司和銀行機構間實現生豬養殖、融資、投保等相關信息共享，為銀行開展貸款風控提供支撐。

三是建立生豬活體抵押融資激勵引導機制。《指導意見》提出融資激勵引導機制，包括人民銀行對生豬融資業務推廣成效明顯的金融機構，將優先給予再貸款、再貼現等貨幣政策工具的傾斜支持，并在信貸政策效果評估、銀行業金融機構綜合評估等考核中酌情加分;對于符合條件的生豬活體抵押貸款，將給予企業財政貼息;對惡意逃廢生豬活體抵押貸款行為加大打擊力度，強化對失信生豬企業的聯合懲戒等。

進一步推廣生豬活體抵押融資? 面臨的制約因素

融資風險分擔渠道有待拓展

目前生豬活體抵押融資主要通過保單增信實現風險分擔，缺乏其他有效貸款風險分擔渠道，貸款金額主要根據保險金額核定，基本與生豬活體保險金額持平。但由于生豬政策性保險金額往往明顯低于生豬市場價格，導致生豬活體抵押貸款金額與生豬市場價相差較大。

融資抵押活體處置機制有待完善

在生豬活體抵押融資出現違約的情況下，如果銀行按照一般貸款抵質押物處置流程處置生豬活體，流程較為繁瑣、耗時較長，其間銀行除需額外支出費用聘請養殖人員管理生豬活體，還存在錯過生豬最佳出售期、因管理不當造成生豬活體死亡等多個風險，導致生豬活體處置變現出現損失，無法充分實現銀行債權，也無法最大程度保護生豬企業權益。

融資流程信息化程度有待提高

目前銀行從畜牧獸醫部門、保險公司等調取貸款生豬企業有關信息開展貸前貸中貸后調查，以及銀企雙方共同辦理生豬活體抵押融資備案，需要經辦人員往返多次“跑動”才能完成，缺乏信息平臺和科技手段支撐，不利于提升融資效率，降低融資成本。

政策建議

完善生豬活體抵押融資風險分擔機制

一是建議優化改進生豬政策性保險。在當前生豬產能處于恢復周期的年份，建議根據生豬市場價格適當提高生豬政策性保險金額，并積極探索生豬再保險業務，擴大生豬保險金額，從而提高生豬活體抵押物融資增信水平。二是建議設立生豬融資專項擔保基金或互助基金，為生豬活體抵押融資提供擔保，從而撬動更大規模信貸資金支持生豬企業。

建立生豬活體抵押融資風險聯動處置機制

建議建立有生豬龍頭企業、生豬收購屠宰或食品加工企業參與的生豬活體抵押融資風險聯動處置機制，在生豬企業出現貸款違約時，處置機制引導協調組織相關企業第一時間按照市場價格接收生豬活體，最大程度保障生豬企業和貸款銀行雙方權益。

打造生豬活體抵押融資服務平臺

通過平臺實現電子化備案操作，并暢通政府部門、保險公司、銀行業機構和養殖戶之間的信息渠道，在信息共享平臺上統籌生豬養殖、檢驗、運輸、交易、屠宰等生豬產業全鏈條信息，以及政府生豬產業扶持和補貼政策信息、保險公司保險保障信息、金融機構生豬貸款產品等信息，提升生豬活體抵押融資效率。

綜上所述，本文首先對肇慶市“一備案、雙登記、三保障”生豬活體抵押融資模式主要內容進行了簡要的分析，然后對制約生豬活體抵押融資進一步退關的因素進行了探究，主要制約因素包含了融資風險分擔渠道有待拓展、融資抵押活體處置機制有待完善、融資流程信息化程度有待提高三個制約因素，并依據問題實際，提出了完善生豬活體抵押融資風險分擔機制、建立生豬活體抵押融資風險聯動處置機制、打造生豬活體抵押融資服務平臺三個政策建議，從而為最大程度保障生豬企業和貸款銀行雙方權益。

（中國人民銀行肇慶市中心支行）