數(shù)字人民幣有風(fēng)險(xiǎn)嗎

陳輝

數(shù)字貨幣作為一種創(chuàng)新的貨幣形式存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)又能做什么？

近日，商務(wù)部印發(fā)《全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)總體方案》，方案提出在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的試點(diǎn)地區(qū)開展數(shù)字貨幣（Digital Currency Electronic Payment，DCEP）試點(diǎn)。根據(jù)中國(guó)人民銀行公布的消息，目前數(shù)字人民幣已經(jīng)完成了頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等工作，將先行在深圳、成都、蘇州、河北雄安新區(qū)及未來(lái)的北京冬奧會(huì)場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，后續(xù)視情況擴(kuò)大到其他地區(qū)。

2014年，中國(guó)人民銀行設(shè)立數(shù)字貨幣研究所，研究發(fā)行法定數(shù)字貨幣的可行性;2017年末，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)人民銀行組織工商銀行、中國(guó)銀行、浦發(fā)銀行等商業(yè)銀行和中鈔公司、上海票據(jù)交易所等有關(guān)機(jī)構(gòu)共同開展數(shù)字貨幣（DCEP）的研發(fā);經(jīng)過(guò)3年多的研發(fā)，目前數(shù)字人民幣體系（DCEP）已經(jīng)進(jìn)入內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試階段。那么，數(shù)字貨幣作為一種創(chuàng)新的貨幣形式存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)又能做什么？

數(shù)字貨幣的演進(jìn)

數(shù)字貨幣是貨幣體系不斷演進(jìn)的必然結(jié)果，屬于貨幣4.0階段。目前，關(guān)于數(shù)字貨幣并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和定義。按照中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所的定義來(lái)看，狹義的數(shù)字貨幣主要指純數(shù)字化、不需要物理載體的貨幣;而廣義的數(shù)字貨幣等同于電子貨幣，泛指一切以電子形式存在的貨幣，包括電子貨幣、虛擬貨幣和數(shù)字貨幣。

根據(jù)發(fā)行者不同，數(shù)字貨幣可以分為央行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣和私人發(fā)行的數(shù)字貨幣。其中，央行發(fā)行的數(shù)字貨幣，是指中央銀行發(fā)行的，以代表具體金額的加密數(shù)字串為表現(xiàn)形式的法定貨幣，它本身不是物理實(shí)體，也不以物理實(shí)體為載體，而是用于網(wǎng)絡(luò)投資、交易和儲(chǔ)存、代表一定量?jī)r(jià)值的數(shù)字化信息，如中國(guó)人民銀行正在研發(fā)的數(shù)字貨幣（DCEP）;私人發(fā)行的數(shù)字貨幣，亦稱虛擬貨幣，是由開發(fā)者發(fā)行和控制、不受政府監(jiān)管、在一個(gè)虛擬社區(qū)的成員間流通的數(shù)字貨幣，如比特幣（Bitcoin）等。

貨幣是人類發(fā)明除了文字之外的另一重要發(fā)明，在經(jīng)歷了物物交換、金銀本位制之后，信用貨幣成為貨幣史上的重要跨越。如果說(shuō)紙幣實(shí)現(xiàn)了信用貨幣從具體物品到抽象符號(hào)的第一次飛躍，那么建立在區(qū)塊鏈、人工智能、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)上的數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)了信用貨幣由紙質(zhì)形態(tài)向無(wú)紙化方向發(fā)展的第二次飛躍，數(shù)字貨幣并沒有改變貨幣背后的信用背書，而是改變了貨幣的存在形式，至此，貨幣完成了商品貨幣——貴金屬充當(dāng)一般等價(jià)物——信用貨幣——數(shù)字貨幣的演進(jìn)，因此貨幣存在形式的演進(jìn)意味著貨幣體系運(yùn)行成本更低、更安全、更高效，數(shù)字貨幣是貨幣體系從商品貨幣向信用貨幣不斷演進(jìn)的必然結(jié)果。

數(shù)字人民幣有風(fēng)險(xiǎn)嗎

數(shù)字人民幣的研發(fā)和應(yīng)用，有利于高效地滿足公眾在數(shù)字經(jīng)濟(jì)條件下對(duì)法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，助推中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展。數(shù)字人民幣作為非現(xiàn)金貨幣存在于市場(chǎng)，屬于電子貨幣的一種，但是與商業(yè)的虛擬貨幣和移動(dòng)支付又不相同，數(shù)字人民幣屬于政策性貨幣，以央行做信用保障，其風(fēng)險(xiǎn)要小很多。

不過(guò)，數(shù)字人民幣也有可能面臨如下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)：

1.沖擊現(xiàn)行金融體系的利益格局，數(shù)字人民幣發(fā)行可能會(huì)在短期內(nèi)對(duì)于商業(yè)銀行和支付機(jī)構(gòu)等造成一定沖擊，比如微信、支付寶等;

2.增加了貨幣政策執(zhí)行的復(fù)雜性和敏感性;

3.擴(kuò)大了金融監(jiān)管邊界，提高了金融監(jiān)管難度;

4.增加了金融系統(tǒng)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，比如錢包的安全性等。

這些風(fēng)險(xiǎn)中，從消費(fèi)者的角度來(lái)看，最關(guān)心的是數(shù)字人民幣錢包的安全性。針對(duì)盜用等行為，對(duì)于實(shí)名錢包，數(shù)字人民幣提供了掛失功能。但是為了減少這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失，保險(xiǎn)可以發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償作用。

數(shù)字人民幣也需要保險(xiǎn)

保險(xiǎn)業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，針對(duì)現(xiàn)金、借記卡、信用卡、電子錢包（電子賬戶）等先后研發(fā)了不同的保險(xiǎn)。

比如現(xiàn)金保險(xiǎn)是一種特種財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，以家庭、商店、餐廳、會(huì)計(jì)部門、酒吧、娛樂(lè)場(chǎng)等存放及運(yùn)送的現(xiàn)鈔、金銀錢幣、信用卡、支票等各種支付手段為承保標(biāo)的的保險(xiǎn)。現(xiàn)金保險(xiǎn)一般為家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的附加險(xiǎn)，保額一般不高，主要是應(yīng)對(duì)小額流動(dòng)現(xiàn)金被盜風(fēng)險(xiǎn)。

銀行卡保險(xiǎn)，是一種主要保障銀行卡因被盜刷、被盜用、被轉(zhuǎn)賬、被復(fù)制、被盜取而造成的財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)。

賬戶保險(xiǎn)，是銀行卡保險(xiǎn)的擴(kuò)展，主要保障個(gè)人名下所有借記卡、信用卡、網(wǎng)銀賬戶、第三方支付賬戶等的資金安全，如果發(fā)生了盜用、盜刷等情況，保險(xiǎn)公司按照約定賠償。

隨著數(shù)字人民幣試點(diǎn)的推進(jìn)，為了避免試點(diǎn)期間的風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)字人民幣也需要保險(xiǎn)，主要保障數(shù)字人民幣錢包被盜刷、被盜用、被轉(zhuǎn)賬、被復(fù)制、被盜取而造成的損失。