淺談電商平臺的供應鏈金融融資風險與防范

徐瑚

（建設銀行股份有限公司畢節市分行，貴州 畢節 551700）

供應鏈融資是近年來解決中小企業融資問題的有效途徑，傳統的供應鏈融資以大企業置于供應鏈的核心。核心企業的信貸轉移到中小企業，加強中小企業與銀行的合作，通過供應鏈融資，將金融資本和商業資本有效地結合起來，形成一個閉環，解決中小企業融資困境。傳統的供應鏈融資也存在著核心企業和上下游企業的信用風險、銀行業務風險和物流管理風險等風險。隨著我國互聯網和大數據的不斷發展，許多電子商務平臺已經開始拓展互聯網融資領域，與傳統的供應鏈相比，電子商務平臺的供應鏈融資將參與者連接起來，實現雙贏，幫助中小企業解決融資貴、融資難的問題。

一、電商供應鏈金融的含義

以信息技術為依托的供應鏈結構金融就是電商供應鏈金融，一般來說，當銷售公司、生產公司和供應商能夠持續經營和產生生產鏈時，就會形成一個功能齊全的供應鏈。雖然銀行和其他金融機構出售其金融產品，但賣方或生產公司不再是唯一的風險評估標準。該行將整合所有上下游公司，評估整個鏈條的風險。供應鏈是一個動態的整體。生產、銷售、供應企業都是上下游企業，而供應鏈中比較大的企業作為核心企業，其在供應鏈中的地位很高，信用評級也更高，可以更快地被銀行和其他金融機構認可。

供應鏈融資與傳統的融資比較是將制造，分銷，零售及供應商整合到一個系統中，單一的主體不再成為供應鏈融資的主要對象，而是捆綁到一起變成一個利益共同體，這樣來看融資對象就由一個融資主體變成融資總體，對信用風險的評估方式也從靜態改變為動態，銀行等金融機構不再將重心放在中小企業的缺陷上，而是為了實現整體增值，增強整個供應鏈上企業的競爭力，集中關注供應鏈整體運營能力。

二、基于電商平臺的供應鏈金融融資的主要風險分析

（一）核心企業信用風險

核心企業控制供應鏈的整個運作，擔當了整合供應鏈物流、信息流和資金流的關鍵角色，中小企業依靠核心企業的貸款來增加信貸融資，一旦核心企業出現問題，必然會隨著供應鏈條擴散到上下游企業，影響到供應鏈金融的整體安全。

（二）業務操作風險

供應鏈融資的操作風險貫穿于整個貸款過程。在貸款之前，負責貸款的工作人員必須核實交易狀況的真實性、風險的可持續性和中小企業的財務狀況，如果貸前調查人員不具備專業素質或不細致會影響到供應鏈資金的安全，都會帶來風險，電子商務平臺的操作風險主要來自互聯網的技術風險，因此需要防范黑客和病毒的入侵，并對電子商務供應鏈融資的注冊信息、交易和支付進行監控。

（三）外部市場風險

市場風險是指中小企業能夠抵御風險的風險。如果發生匯率波動等市場變化，利率調整影響企業發展，與大企業經濟發展放緩相比，市場蕭條將嚴重影響中小企業的運行。一旦公司破產或市場發生變化，銀行就無法應對止贖所帶來的風險，電子商務平臺下的供應鏈金融融資網絡不僅復雜，而且包含了廣泛的電子化。一旦外部市場環境發生變化，單個企業的風險很可能迅速擴散到網絡中的其他企業和相關行業，從而加劇整個供應鏈網絡的市場風險。

三、基于電商平臺的供應鏈金融融資的風險防范

（一）完善風險評估體系，加強供應鏈金融信用監管

鑒于這種風險，中小企業必須與電子商務平臺和銀行合作，確保所提交材料的真實性，電子商務平臺需要及時更新平臺技術，準確評估中小企業；其次，中小企業要提高產品競爭力，如果產品銷售具有競爭力，企業無法償還貸款后銀行也可以通過出售質押品來降低信用風險。最后，電子商務平臺的供應鏈融資利用互聯網建立電子商務市場監測機制，實時更新中小企業質押物價格變化和第三方物流企業倉儲情況，提高融資效率。

（二）提高業務員的綜合素質，設計合理的操作體系

完善電子商務平臺信息技術，加大平臺技術更新投入，避免平臺系統問題帶來的風險。加強對從事供應鏈金融業務人員的專業技術以及職業道德培訓，電子商務平臺可以利用區塊鏈技術規避操作風險，防止買賣雙方信息被操縱，確保交易信息的真實性，規避融資風險。

（三）加強監控預警，建立信息共享機制

從風險發生前的預防手段和發生后的補救手段兩方面防范。在市場風險發生前電商平臺需要通過分散風險的方式來預防，加強對資金的流向進行嚴格監管并且要有應對市場變化的能力，在風險發生前找到風險點并提出解決方案。當市場風險發生后，電商平臺應該及時采取應對措施，利用保險或者風險轉移的方式來降低市場風險造成的損失。

四、結語

總之，電商平臺供應鏈融資較傳統的供應鏈融資更加快速、信息的真實性更高。電商平臺可以通過分析中小企業的交易數據來給中小企業劃分信用等級，使融資更加迅速且降低貸款風險。電商平臺加入供應鏈的融資中，促使線下業務移到線上操作，幫助銀行提高融資效率同時，滿足中小企業對于資金需求。