淺談證券投資中的風險識別與應對措施

摘 要：隨著公司經營理念以及個人理財觀念的變化，我國證券投資市場發展良好，越來越多的組織與個人參與到證券投資中。然而，證券投資具有高度的“市場力”，受市場因素變化的影響，證券投資也存在較大的風險。投資人在投資工程中需要較好地識別風險，預防風險，才可以更好地避免經濟損失。本文首先對證券投資中的風險類型識別進行了闡述，并探討了應對證券投資風險的措施，以供參考。

關鍵詞：風險;證券投資;應對措施

自改革開放以來，我國金融市場開放程度越來越大，證券作為金融市場重要組成部分，證券市場不斷發展、擴大。當前，證券投資范圍越來越廣，投資項目越來越多，許多人因此獲利。但同時，也有許多投資者的未能獲得收益，甚至經濟損失巨大。因此，在證券投資中需要加強投資風險識別，采取有效的措施應對，降低投資風險。

一、證券投資中的風險類型識別

在證券投資過程匯中，投資者需要比較清醒地認識到投資風險類別，從而幫助投資者采取更為針對性的措施應對風險。目前證券投資風險可以分為系統性與非系統性風險。系統性風險一般指投資者在投資過程中受到外部環境因素影響無法規避的風險類型，具體可分為政治風險、政策風險、利率風險、匯率風險、經濟周期風險等。以政策風險為例，政策風險主要是因證券市場政策變化或者頒布新的法律制度而引發證券市場波動，例如緊縮性貨幣政策會減少貨幣供給量，導致借貸市場利率高，增加了企業成本使投資減少。

非系統性風險一般包括經營風險、財務風險、信用風險、操作風險等，主要指因人為等特殊因素引發的風險類型。其中，經營風險一般是發行企業在發行過程中因內部控制、市場競爭等因素導致企業發展不佳，投資者可能面臨損失的風險，例如證券發行公司經營不善或者出現丑聞導致公司股票價格下跌，自然投資者收益也會減少。

二、應對證券投資風險的措施

（一）增強證券投資市場風險意識

無論是投資者還是監督者都應該意識到證券投資風險是客觀存在的，應該深刻地認識到投資市場風險的后果以及規避風險的重要性。首先，有關部門應該加大對證券投資風險知識的普及力度，通過多種手段與途徑告知投資者警惕投資風險，引導投資者理性投資。其次，投資者需要樹立正確的投資觀念，在投資前盡可能地了解投資對象的信息，客觀看待投資收益，避免因追求高利潤忽視風險而面臨的經濟損失。除此之外，相關監管部門也應該具備較強風險意識，在日常工作中加強對監管人員的教育與培訓，使市場監管人員可以自覺地參與到證券市場風險管理中，為投資者創造良好的市場環境，最大限度地保護證券發行公司與投資者的利益。

（二）加大證券市場管理力度

為了保護證券投資市場參與主體的利益，國家有關部門需要重視證券市場管理，通過宏觀調控手段規避風險。第一，有關部門需要健全證券投資法律制度體系。證券投資風險與市場約束力度不足、惡意違規操作等因素有關，這也反映了我國證券市場法律制度的滯后性，健全證券投資法律制度體系是大勢所趨。例如在制度層面上適度放寬對證券投資咨詢機構的限制，允許證券投資咨詢機構在合理范圍內自由使用的自有資金;還可以合理地借鑒國外經驗，修改代理理財的限制。對于一些政策文件，有關部門還應該進一步細化有關條例，減少市場監管工作中爭議，使監管工作有法可依、有據可查。第二，加強對證券發行公司的監管力度，在制度上明確上市公司的準入門檻，使上市公司可以遵守法律制度、合法參與。第三，監管部門還應該積極協調發行公司與投資者的關系，減少二者的利益沖突。當證券發行企業與投資者利益發生沖突時，監管部門應該以保護投資者的利益為根本，積極協調發行企業與投資者，尋求雙方利益分配均衡點，最大限度地滿足雙方的利益需求。第四，引導行業組織加強自律，加大對證券交易會員的考核力度，引導行業組織加強內部管理，凈化證券投資市場風氣。

（三）發行企業完善風險管控機制

為了更好地規避非系統性風險，證券發行企業也應該完善內部風險管控機制，盡可能地降低經營風險、信用風險、操作風險等。首先，證券發行企業應該加強操作風險管理，將已經暴露或發生操作風險建立檔案，詳細記錄相關信息;將操作風險納入人事考核范圍內，鼓勵內部人員自查、自糾;同時通過人才引進、內部培訓、崗位調整等方式盡可能地減少操作風險的發生。其次，發行企業還需要完善投資交易管理風控體系，加強對投資組合的定量分析，投資決策需要嚴格按照既定程序實施，明確各類風險報告的形式、內容等，提高發行公司自身風險識別與管理能力。

結束語：

證券投資作為我國投資市場重要組成部分，對金融市場以及國民發展發揮著重要的作用。在證券投資中，投資者需要擦亮雙眼，樹立正確的投資理念;監管者應該加大監管力度，完善監管制度;證券發行公司也應該加強內部建設。發行公司、投資者以及監管者都需要吸取經驗與教訓，才可以使證券投資市場穩步發展。

參考文獻：

[1]李娜.淺析證券投資中的風險識別與防范[J].農村經濟與科技，2018，（04）：105.

[2]潘邦貴.證券投資中的風險識別與防范措施[J].武漢商學院學報，2017，31（01）：41-43.

作者簡介：

吳奇（1993-），女，漢族，廣東省廣州市人，碩士研究生。研究方向：金融投資，風險防范。