降費對企業創新能力的影響研究

張心童

(新疆財經大學 新疆 烏魯木齊 830046)

一、引言

建設創新型國家是我國當前的重大戰略。創新是一個國家綜合國力的體現，突出科技創新能力提升，強化企業創新的主體地位，能夠推動國家經濟發展和科技進步。對于高新技術企業而言，技術創新更是其飛速發展的核心。只有具備新的產品，企業才能打開市場，吸引新客戶。為了鼓勵企業進行技術創新，我國陸續出臺了一些稅收優惠政策，也取得了一定的成效，但在實踐中，這些政策是否真正促進了企業的技術創新能力？這一問題值得研究。本文將以我國高新技術企業中的上市企業為研究對象，通過構建回歸模型，來探討減稅降費與企業創新能力的關系，并提出建議，以期為促進高新技術企業實現更好的發展提供參考。

二、文獻綜述

近些年來，在稅收優惠與企業科技創新能力的關系方面的研究，不同的人所得出的結論有所不同。大部分學者都認同稅收優惠政策對于企業的創新起到了促進作用，他們認為稅收優惠有助于企業分散創新帶來的風險，并且使得創新的外部性得到矯正(Freeman，1995；Mariana，2016)。然而，其他學者卻持不同意見，他們認為稅收優惠政策給企業創新帶來的促進作用是有限的，而且對于技術創新市場失靈的問題并不能有效解決(Fazzari，Herzon，1995；Busom，2000)。

國內相關學者對于稅收優惠在企業技術創新能力的影響方面的研究也有不同的見解，主要分為兩種觀點，一部分學者認為稅收優惠政策對于企業技術創新能力具有顯著的正向促進作用(郭炬等，2015；陳曉暾，2017)。另一部分學者則認為稅收優惠政策對于企業技術創新的影響作用并不顯著(孔淑紅，2010；張俊瑞等，2016)。

通過上述文獻梳理不難發現，國內外學者關于稅收優惠對企業創新激勵效應的研究結論并不一致，稅收優惠政策在不同條件下對不同類型的企業創新活動也可能產生不同的激勵效果。鑒于此，本文基于國內外學者的理論研究基礎，構建回歸模型對相關數據進行實證分析，在我國現階段減稅降費環境下研究稅收優惠對企業創新能力的影響。

三、理論分析與研究假設

市場本身具有資源配置的功能，可以對經濟進行自發的調節作用。但是在現實市場環境中，由于不完全競爭市場狀態的存在，往往會發生市場失靈的現象。這時就需要政府進行宏觀調控。國家實行的減稅降費政策會直接影響納稅人的收入，能夠對納稅人的行為產生一定的引導作用，有利于實現政府的宏觀調控。為了鼓勵企業進行技術創新，政府可以利用稅收激勵政策，在企業創新前期給予一定的稅費直接抵免，減少企業創新壓力。此外，有效的稅收激勵可以在一定程度上矯正企業創新的外部性，使企業能夠從創新中獲得更高的收益。基于此，本文提出假設：減稅降費對企業創新能力有正向促進作用。

四、研究設計

(一)樣本選取與數據來源

為論證減稅降費與企業技術創新的關系，本文選取了 2017-2019年我國高新技術企業上市公司的數據。該數據是在國務院出臺“大眾創業、萬眾創新”一系列鼓勵企業自主創新的稅收政策后，我國部分高新上市企業的數據。本文對這些數據進行了整理，剔除財務指標缺失，總資產、利潤總額等小于零，以及實際稅率大于名義稅率的數據，最終獲取共416個樣本。數據全部來源CSMAR數據庫。本文運用Eviews軟件進行數據的運算和檢驗。

(二)變量定義

1.被解釋變量

創新能力(Patent)。企業的創新活動是一項復雜的工程，因此對于企業創新能力的衡量也較為困難。而專利作為企業研發投入的成果轉化，帶有著獨創性和排他性的特點，能夠較好的衡量企業的技術創新水平。在所有的專利類型中，發明專利最難申請，需要經過嚴格的審查程序，被授予專利權后的技術則不得重復申請專利權。基于此本文將選取企業當年的發明專利申請數量來衡量企業的創新能力。

2.解釋變量

稅收優惠(Tax)。當前我國高新技術企業享受到的稅收優惠主要是在企業所得稅方面，考慮到相關數據的獲取和建模的可操作性等因素，本文將采用企業所享受的所得稅稅收優惠額度來衡量企業稅收優惠力度，具體計算公式：企業所得稅稅收優惠額 =(名義稅率-實際稅率)× 利潤總額。其中，名義稅率為25%，實際稅率用所得稅費用與利潤總額的比值反映。

3.控制變量

在研究高新技術企業的技術創新水平的影響因素時，除了要考慮國家稅收優惠政策的影響外，還應當考慮企業自身的實際情況與能力。具備一定的企業規模是企業進行研發創新的前提，而且一般來說，企業的盈利能力越強，其財務業績就越高，投入企業研發的資金就越多，從而有助于企業創新績效的提升。因此參考已有文獻，本文將企業規模、資本結構、總資產收益率與營業收入增長率作為控制變量。

具體的變量定義以及說明如表1：

表1 變量定義及說明

(三)模型構建

為探討減稅降費與企業創新能力的關系，本文采用回歸分析法建立模型：

Patent=λ1Tax +λ2Size+λ3Lev+λ4ROA+λ5Growth +β+δ

五、實證分析

(一)相關性分析

從表格中可以看出6個變量之間的相關系數都在0.5以下，說明變量之間不存在多重共線性，變量選取合理，具體情況見表2。

表2 相關性分析

(二)回歸分析

從模型的回歸結果中可以看出，稅收優惠和企業當年專利申請數量在1%的顯著性水平上為正顯著，說明國家實施減稅降費有助于高新技術企業提高創新能力，假設得到驗證。在減稅降費的背景下，國家的各項稅收優惠政策有效幫助企業降低了稅負成本，使企業的負擔減輕。然而，高新技術企業往往競爭壓力很大。為了能夠在激烈的市場競爭中站穩腳跟，他們會將更多的資金投向研發，進而提升了企業創新能力。企業規模和企業專利申請量在1%水平上正顯著，說明了規模大的企業通常有充裕的資金和進行創新活動的物質基礎；企業成長能力、總資產收益率與專利申請數量之間存在顯著的負相關關系。這可能是由于創新活動本身的緩慢效應，以及我國高新技術企業所面臨的技術和資金的不成熟。企業的研發投入轉變為專利產出的效率較低，企業創新績效得不到有效提升。

表3 多元線性回歸結果

(三)穩健性檢驗

為確保結果的穩健性，本文將稅收優惠的指標更換，構建所得稅費用與息稅前利潤的比值對企業創新能力進行回歸，更換指標后，系數依然顯著為正，結論保持不變，因此本文回歸結果是穩健的。

六、結論與建議

(一)結論

本文以探討減稅降費與企業創新能力之間的關系為主要研究目的。采取企業當年發明專利的申請數量來對企業創新能力進行衡量。通過選取160家高新技術企業上市公司2017-2019年的數據，并運用Eviews對所選擇變量進行回歸分析。通過以上的實證研究，得出了減稅降費有利于提高我國企業技術創新能力的結論。稅收優惠與企業創新之間存在顯著的正相關關系。除了稅收優惠變量外，企業規模、資本結構、總資產收益率和企業成長能力均對企業的技術創新具有重要影響。其中，企業規模與企業的技術創新之間呈正相關關系，資本結構、總資產收益率和企業成長能力與企業技術創新呈負相關關系。

(二)建議

1.完善增值稅稅收優惠政策

目前我國高新技術企業享受到的稅收優惠主要是在企業所得稅方面，在增值稅方面的優惠政策很少。而增值稅作為我國現行稅收體系中的主要稅種，對于高新技術產業的技術研發與創新也影響重大。因此為了能讓增值稅在企業研發過程中發揮更大的作用，我國有必要完善高新技術企業的增值稅優惠政策。

2.多方面鼓勵企業進行創新活動

雖然稅收優惠政策對企業研發創新有顯著影響，但是支持鼓勵企業創新活動的方式不能只局限于此，政府對企業研發的激勵方式要實現多樣化、全方位。比如政府可以引導金融機構對進行研發創新的企業提供信貸支持，減少企業因研發成本大而遇到的融資困難問題；也可以讓企業積極與各高校等進行溝通合作，提高研發效率。

3.加強創新人才稅收優惠力度

創新人才是實現“大眾創業，萬眾創新”目標的關鍵，也是創新激勵稅收優惠政策的服務對象。因此，稅務機關可以加大對于科研人員的個人所得稅的優惠力度。針對個人創新技術轉讓而言，在一定額度內可以減免個人所得稅。通過這樣的方式，不僅可以改善人才創新稅收優惠政策，優化人才創新環境，還可以實現人才創新長期穩定發展，為企業創新提供人才支撐。