微眾銀行經營策略探析

鄧維樾

(福建師范大學 福建 福州 350117)

一、緒論

中國的商業銀行，長期以來被國有資本把持，呈現出大型國有商業銀行長期壟斷金融市場的局面。但是國有銀行自身也存在著資金利用效率低，過分強調存款，以及不良貸款率長期居高不下等弊病。在中國的民間資本獲得了長足發展，利率市場化的實行，以及市場監管體制的長期探索醞釀之后，2014年經過銀監會審批，首批全民間資本持股的民營銀行獲得了經營許可權，這其中就有由騰訊集團和深圳立業集團聯合持股的深圳前海微眾銀行。民營銀行的成立對促進中國金融市場的充分競爭，推動金融改革的進行，具有諸多積極意義，是我國金融機制的重大突破。

二、案例介紹

(一)微眾銀行的發展及現狀

微眾銀行作為我國第一家互聯網銀行和民營銀行，主要股東有騰訊公司及百業源投資、立業集團等民企，總部位于深圳，2014年12月12日經監管機構批準開業。通過采用與騰訊社交軟件的結合，迅速擴大其客戶群體。

微眾銀行自成立以來，相較其他民營銀行，發展迅猛，在盈利以及資產管理等方面取得了不俗的成績。至2019年末，微眾銀行的資產為2912億元，同比增長32%，存款余額2363億元，同比增長53%，在民營銀行中位居榜首。

我國主要民營銀行經營狀況表

(二)微眾銀行的特點

1.互聯網模式，無實體網點

微眾銀行不設立物理網點，客戶的開戶、轉帳、貸款、理財等操作均通過手機QQ或微信帳號進入界面。這種移動互聯網銀行的方式，可以為客戶提供7×24小時的服務，無論是存款、貸款、或購買理財產品，都非常方便快捷。

2.個存小貸的經營模式

微眾銀行作為普惠金融背景下成立的民營銀行，面向的客戶群體以大眾客戶和微小企業(即資金需求在50萬到150萬之間的小企業)這類傳統銀行業無法惠及的80%長尾客戶，將自身定位為國有銀行的“補充者”角色。

3.大數據風控體系

微眾銀行以大數據為核心，建立以社交、人行征信、反欺詐的系列風控模式，通過“白名單”篩選機制，有效降低放貸風險。

4.“連接者”、輕資產模式

微眾銀行與多家中小商業銀行合作，形成聯合借貸模式，即微眾銀行提供客戶篩選、運營管理、風險控制，商業銀行提供資金，共同為客戶提供貸款服務。目前微眾銀行有80%的貸款資金由合作金融機構提供[1]。

三、案例分析

(一)微眾銀行經營策略及優勢

1.互聯網銀行模式

微眾銀行的互聯網模式具有傳統的商業銀行模式不具備的優勢，微眾銀行不設立實體網點，節約了大量成本。在互聯網模式下，微眾銀行可以跨越空間與地域限制，以低廉的成本將客戶的范圍拓展到其他傳統模式的銀行無法企及的邊遠地區。據統計，每位微眾銀行的員工服務約10000名客戶，此數據遠高于傳統銀行業每位員工服務300-500名客戶的水平。

2.個存小貸的經營定位

微眾銀行是發源于“普惠金融”這一大趨勢下的民營銀行，個存小貸主要是通過吸收個人以及小微企業的小額存款，針對個人和小微企業辦理各種期限的貸款業務，同時還辦理國內外結算和票據、債券、外匯。此外，微眾銀行的第一大股東騰訊公司自身擁有超過10億用戶，這是其開展業務的一大資本。通過騰訊的社交壟斷地位形成的龐大社交網絡，微眾銀行可以更好地發掘客戶群體。截止2019年末，微眾銀行的貸款規模已經達到了1630億元，遙遙領先于其他民營銀行。

3.大數據風控體系

作為互聯網銀行，其一大優勢是大數據的運作，提高風險量化能力。微眾銀行通過以下途徑來獲取風控數據：其一是人民銀行征信、公檢法以及教育等與用戶有關的基本信用記錄，其二是通過騰訊后臺監控的社交、支付轉賬等數據對用戶的財產等狀況有基本的判斷。此外又制定其他流程以確保貸款發放不至于發生意外：比如通過白名單邀請制確保交易對象；通過對本人常用設備以及常用網絡環境進行識別；通過鑒別網絡環境的安全性，確保貸款資金進入本人帳戶。基于以上對數據的搜集、處理、分析，再構建綜合評分體系，得出每個注冊用戶的信用評分。該信用評分不予公開，會向用戶公開一個授信額度，類似風控前置，從而提高審批效率[2]。

4.“連接者”、輕資產模式

在微眾銀行的“微粒貸”產品之中，一個主要特點是引入了與其他銀行的聯合貸款。通過聯貸模式，微眾銀行提供客戶篩選、運營和管理，解決普惠金融存在的兩大困難：低成本獲取客戶和風險控制。而合作金融機構提供資金和線下資源。在每天發放的小額貸款中，80%的貸款資金來自合作金融機構，即25家與微眾銀行有合作的金融機構。微眾銀行將線上理財產品和服務直接集成到合作伙伴的移動銀行APP里，使客戶享受到由微眾銀行與合作行一起提供的互聯網金融產品及服務[3]。

(二)微眾銀行的不足及對策

1.無實體網點的弊端

由于缺乏實體網點，許多業務必須通過第三方開展，這就使得業務的開展不可避免地受到第三方的約束，微眾銀行就曾經遭遇過招商銀行關閉其身份認證接入口的尷尬。同時，沒有實體網點使得微眾銀行在開展業務時不夠主動，坐等用戶前來辦理業務。為了解決這一問題，可以在未來的發展之中繼續發展輕吸儲，重點發展“連接者”的角色，以便不過多分流第三方的資金，從中賺取一定的費用[4]。

2.大數據利用與客戶隱私權保護之間的權衡

微眾銀行使用用戶社交和支付平臺大數據的信息，經過自身的評分模型為客戶提供一定的信用額度，這是微眾銀行經營的一大優勢，卻也帶來了客戶隱私的保護問題。要做到對客戶隱私的良好保護，需要繼續利用科技的新技術，做到采集數據與保護隱私的良好平衡。當前區塊鏈技術迅猛發展，微眾銀行可以立足于區塊鏈基礎研究安全架構體系，實現安全的數據傳輸和交換。

3.用戶體驗與網絡技術安全問題

目前微眾銀行賬戶尚未完全具備銀行賬戶的基本功能，根據規定，未通過銀行柜臺以及個人見面認證開立的電子賬戶會被央行界定為弱實名電子賬戶，對用戶的轉賬結算、交易支付和現金收付等其他業務都將被受限[5]。這無疑會使客戶體驗不佳，也影響微眾銀行進一步地開拓業務，因此，有必要在未來做出調整和完善，識別差異化需求，提供差異化的產品和服務。

與傳統銀行相比，互聯網銀行存在不法分子利用系統缺陷進行攻擊的風險，因此，應該在信息管理系統方面采取更多識別防范措施，完善應急處理系統和信息安全監管體制。

四、案例啟示

(一)民營銀行應有準確的市場定位

隨著利率市場化的推進，大中型企業更加傾向通過發行有價證券等形式而非間接融資籌集資金。民營銀行更需要找好市場定位，明確應該以何種范圍的客戶作為主要發展對象。民營銀行存在“一行一店”政策限制以及存款業務約束，這都限制其業務的拓展。因此可以利用互聯網時代信息便捷的優勢拓寬客戶范圍，更好地為小微企業和普通大眾服務。

(二)民營銀行應開發有鮮明特色的金融產品

民營銀行在發展過程中還應該避免同質化帶來的競爭壓力過大，在明確了自身的客戶定位之后，應該根據客戶的偏好，設計具有自己特色的金融產品改善金融科技應用能力，推動互聯網渠道優化，實現流量獲客和服務體系智能化。

(三)民營銀行應尋求同業合作模式及與互聯網平臺合作模式

由于民營銀行在資本金方面與國有大型商業銀行有顯著差異，限制了其業務規模的發展。因此民營銀行要有合作共贏的意識，通過加強同業之間的合作降低運營成本，并形成規模效應。同時，與互聯網平臺的合作能有效降低運營成本，打破時間與地域的限制。

(四)完善風控體系

由于民營銀行的客戶多為小微客戶，其風險明顯會更高，雖然各家民營銀行的風控建設都體現出特色，但這也是在業務尚未大規模開展的情況下，一旦業務快速擴張、外部不確定性增加，則面臨全面風控體系能否繼續保持穩定的考驗。因此民營銀行需要依托科技手段、強化內控機制，作為其風險管理的主要內容[6]。