煤炭設備融資租賃風險控制研究

孫明磊

[摘 要]煤炭企業(yè)作為基礎設施，設備在企業(yè)生產(chǎn)中有著重要的作用，在資金短缺的情況下，大多數(shù)企業(yè)會選擇用貸款形式來獲取資金用以租賃設備，但是由于融資租賃的風險系數(shù)較高，因此研究如何對設備融資租賃風險進行有效控制就具有重要的現(xiàn)實意義。文章通過分析煤炭設備融資租賃現(xiàn)狀，明確了在租賃過程中可能存在的風險，進而提出了相應的風險控制措施，希望可以對煤炭設備的融資租賃業(yè)務起到一定的積極作用。

[關(guān)鍵詞]煤炭設備;融資租賃;風險控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.30.061

資金是企業(yè)維持正常運轉(zhuǎn)的開關(guān)，而資金短缺問題卻是當前大多數(shù)企業(yè)的通病，煤炭行業(yè)顯然不能夠避免。因此金融貸款已成為行業(yè)融資計劃籌集資金的常用手段。根據(jù)當前的市場發(fā)展規(guī)律，金融貸款是煤炭企業(yè)可以用來解決設備短缺的有效措施。由于銀行貸款比較煩瑣和復雜，必須制定合理的風險控制對策，預防和控制設備融資租賃過程中可能出現(xiàn)的風險。

1 概述

1.1 融資租賃的含義

所謂的融資租賃就是指所有風險和報酬的租賃合同，可以有效地轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的所有權(quán)。它具有形式靈活、融資周期長的特點，適用于解決融資難題，這對煤炭企業(yè)的發(fā)展也具有重要意義。

1.2 融資租賃對于煤炭企業(yè)發(fā)展的重要性

①有利于提高融資效率。與銀行貸款相比，煤炭企業(yè)采用融資租賃的形式，更便于管理發(fā)展。一方面，融資租賃的期限比銀行貸款的期限更長。另一方面，融資租賃的審批過程變得越來越容易?？傮w而言，融資租賃可以有效地促進業(yè)務發(fā)展，對于煤炭企業(yè)具有更加長遠的發(fā)展意義。②有利于提高企業(yè)競爭力。融資租賃的成本看似比銀行貸款要高許多，可實際上，如果綜合各種因素考慮，包括貸款評估、保險等費用，其實這兩者相差并不算大。選用融資租賃的方式，可以使煤炭行業(yè)的公司以廣泛的成本獲得一定的競爭力，更加便于企業(yè)未來的發(fā)展。③有利于合理避稅。為了促進技術(shù)改造和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，我國稅法做出了一系列相應的改動。通過制定優(yōu)惠政策，為企業(yè)發(fā)展進步提供支持。

2 融資現(xiàn)狀

2.1 受到相關(guān)的法律法規(guī)制約

煤炭作為主要能源在中國經(jīng)濟發(fā)展中起著不可或缺的作用。同時，國家從資源、環(huán)境等方面也制定了適當?shù)姆煞ㄒ?guī)來監(jiān)督煤炭行業(yè)，對煤炭企業(yè)的經(jīng)營風險、融資問題有著一定影響。

2.2 融資成本過高，渠道狹窄

煤炭公司主要通過銀行貸款融資，可由于經(jīng)濟體制的影響，實現(xiàn)貸款企業(yè)的金額極為有限，同時，受國家貨幣政策的影響，煤炭企業(yè)負擔沉重。

2.3 內(nèi)部融資不能滿足企業(yè)發(fā)展需求

一方面，煤炭企業(yè)在發(fā)展階段取得了長足的進步，對資金的需求很高，使得內(nèi)部融資無法滿足企業(yè)發(fā)展的需求;另一方面，煤炭行業(yè)發(fā)展日漸勢微，公司的利潤無法保證內(nèi)部融資的可持續(xù)性。

3 風險的有效控制

構(gòu)建煤炭設備租賃系統(tǒng)，對煤炭資源的有效開采，設備的合理利用，保證企業(yè)資金有序流轉(zhuǎn)，完善企業(yè)基礎設施并進一步提高設備利用率，降低資源損耗等都具有重要意義。盡管如此，在煤炭設備融資租賃過程中仍存在著較大的風險。

3.1 融資租賃存在的風險

在整個融資租賃過程當中，無論是出租人還是承租人，自租賃合同簽訂時起，便存在著各種可能影響租賃業(yè)務正常進行的因素，其主要有以下四個方面：①支付租金的風險。作為融資租賃過程中最嚴重的風險，支付租金的風險存在多方面原因。例如，承租方的資金鏈難以正常運轉(zhuǎn)，無法按照協(xié)議進行租賃服務，從而導致合同的糾紛等，這些都是導致租金無法正常支付的原因。②市場風險。隨著科學技術(shù)的進步和市場需求的不斷變化，煤炭設備的經(jīng)濟壽命逐漸縮短，經(jīng)濟效益大幅度下降，這對設備租賃的實際收入產(chǎn)生不同尋常的影響，并會影響出租人租金的正常收取。③設備折舊風險。大多數(shù)的煤炭設備都比較昂貴，因此需要投入大量資金來升級更新設備。與此同時，還面臨著高投資與高成本折舊的風險，設備租用通常都會有一定的期限限制，一旦超過了約定期限而未能及時將設備租用出去，不但會影響出租的預期收益，同時企業(yè)也將面臨嚴重的經(jīng)營壓力。④管理風險。由于煤礦作業(yè)的特性，使得煤炭設備的使用環(huán)境大多比較惡劣，人身安全尚不能夠完全保障的同時，設備租賃的發(fā)展將受到一定程度的影響，這使得開展租賃活動變得異常困難。

3.2 出租人風險控制

出租人是融資租賃業(yè)務的核心，在融資租賃的整個周期中，出租人的責任無處不在，從始至終都需要出租人的積極參與。因此如何保持可持續(xù)發(fā)展和有效經(jīng)營，成為出租人選擇項目的關(guān)鍵。在與出租人達成合作意向之后，雙方應簽署融資租賃合同，并明確各自的權(quán)利和義務，以分擔融資風險。

在對一些資金需求很高的租賃項目中，出租人通常需要向銀行進行貸款用以籌集資金，此外，他們還可以與其他投資者合伙投資并從債權(quán)人獲得貸款。出租人的融資會影響公司的整體發(fā)展，因此需謹慎參與。

3.3 市場風險規(guī)范

市場風險是指未來市場的不確定性。受供求、價格、匯率和許多其他因素的影響，融資貸款的預期將在某種程度上波動或根本無法實現(xiàn)。供求關(guān)系的變化將使承租人難以實現(xiàn)租金效益，進而可能無法按時支付租金。 此外，產(chǎn)品價格降低也將導致承租人收入的下降和租金的支付困難。在需要貨幣兌換時，匯率的變化也會影響到出租人收益或使承租人無法支付租金。市場變化的因素很多，例如長期的融資租賃業(yè)務和更高的市場風險。 因此，在租賃時，企業(yè)需要提高防范意識，并事先進行良好的風險評估。

3.4 政策規(guī)避風險

市場經(jīng)濟有兩只“看不見的手”，一方面在于市場規(guī)律的自發(fā)調(diào)節(jié)，另一方面就要依靠國家的宏觀調(diào)控。國家制定相應的法律法規(guī)，調(diào)動企業(yè)參與市場發(fā)展的積極性，同時也能夠為其提供有力的理論依據(jù)。例如調(diào)整稅法中關(guān)于企業(yè)融資稅收的有關(guān)條款，給予企業(yè)優(yōu)惠空間，使其通過設備租賃完成企業(yè)自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，從而更好地為社會服務。此外，政府可以根據(jù)市場發(fā)展的實際情況，制定有關(guān)政策，為企業(yè)發(fā)展提供更加堅實有力的保障。

4 結(jié)論

綜上所述，煤炭企業(yè)通過融資租賃可以在一定程度上改善設備短缺的困局，但與此同時也會帶來一定的風險。企業(yè)應當采取積極合理的舉措，有效地規(guī)避風險。風險是一個相對來說比較寬泛的概念，能夠造成企業(yè)損失或是獲益的因素都可以稱為風險，而風險可能發(fā)生的原因及結(jié)果卻具有不確定性，因此也成為影響企業(yè)盈收的不確定性。一方面可能會造成巨大損失，另一方面也可能帶來巨大的收益，所以企業(yè)要進行有效的風險管理，爭取實現(xiàn)利益最大化。自改革開放以來，在政策的支持及產(chǎn)業(yè)自身不斷優(yōu)化升級的驅(qū)動下，我國的融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展的日趨完善，成為當前國內(nèi)外普遍認可的用以解決資金短缺問題的方式。而煤炭企業(yè)因其自身的環(huán)境特點，在近些年來發(fā)展趨勢逐漸衰弱，一些中小企業(yè)力量薄弱，在維系企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的同時，難以通過內(nèi)部融資的形式來籌措資金，大多需要依靠融資租賃獲取資金，完成設備升級。這就需要企業(yè)事先做好風險防控工作，需要具有明確的風險意識，有效地忖度利弊，爭取將可能的損失降至最低。在建立融資租賃關(guān)系時應事先做好市場調(diào)查工作，在深入了解的基礎上對未來可能發(fā)生的風險進行有效評估，從而盡可能地規(guī)避風險。

參考文獻：

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