鋼鐵行業進口大宗商品的風險與防控

謝廣宇

摘 要：鋼鐵行業每年要進口大量的原材料，近期鋼鐵行業進口大宗商品價格劇烈波動，進口風險急劇增加，文章分析了鋼鐵行業進口大宗商品過程中的風險，并提出了相應的防控措施和建議。

關鍵詞： 鋼鐵行業;大宗商品;風險

一、 引言

鋼鐵行業是我國國民經濟的支柱性產業，是關系國計民生的基礎性行業，在我國現代化建設中發揮著不可替代的作用。隨著中國經濟進一步發展，國內的資源已經不能有效地滿足鋼鐵行業生產的需求，每年需要進口大量的原材料以保證國內生產。鋼鐵行業進口的多為國內稀缺的大宗原材料，例如，鐵礦石、煤炭、鉻礦、錳礦、鎳礦、鐵合金、生鐵、廢鋼等。鋼鐵行業大宗商品進口的特點：資金密集、品種多、數量大、環節多、利潤率低、經營風險高、周轉期比較長。由此可見，在經營大宗商品進口的過程中必然伴隨著很多風險。文章將探討鋼鐵行業大宗商品在進口過程的風險以及防范措施。

二、 ?進口企業風險分析

國際貿易的周期比較長，買賣雙方來自不同的國家和地區，語言、文化、法律差異較大，這都會導致國際貿易存在一定的風險。通常情況下，有以下幾個方面主要風險。

（一）供應商信用風險隨著中國鋼鐵工業的進一步發展，對原材料的需求逐年提高，進口企業需要在全球范圍內進行采購，進口企業很難對供應商進行一一甄別。容易產生供應商信用風險，例如，簽訂采購合同開出信用證后，供應商不交貨，或者交貨不及時，或者交付不合格產品，甚至偽造交單單據議付。

（二）商品價格下跌風險企業進口的大宗原材料，通常涉及金額比較大，進口周期長，中間環節多，需要經過簽訂采購合同，開立信用證、備貨、租船、發運、貨物報關報檢等環節，從簽訂采購合同到進口企業真正收到貨物需要1到2個月的時間，這就存在著進口商品價格下跌的風險;例如鐵礦石15萬噸整船進口，如果單價下跌1美元/噸，進口企業將要承受100多萬元人民幣的損失。

（三）匯率風險目前進口的大宗商品通常以美元計價，以美元結算，特別是有些商品定價權掌握在出口企業手中。最近一段時間，人民幣兌美元持續波動，如果簽訂采購合同至接收貨物的這段時間美元持續升值，待貨物到港最終結算后，進口企業要承受匯兌損失。大宗商品的利潤率較低，加上融資成本和匯兌損失可能會吃掉進口企業整單貨物的全部利潤，進口企業可能在進口商品時產生巨額虧損。

（四）貨物品質風險國際貿易中因為距離較遠，買賣雙方信息不對稱，尤其是一些商品的出口企業處于強勢地位，按照采購慣例，出口企業根據裝港檢驗報告，得出結算價格，制作交單單據，交銀行進行信用證下的議付，對于進口企業來說，只要交單單據中不存在不符點，進口企業必須無條件付款贖單。存在著有些出口企業以次充好的現象，或聯合商檢機構故意做高商品品質，進口企業不得不承擔品質差異帶來的損失。

三、 進口企業風險防控措施

針對企業在進口商品中面臨的風險，可以采用多種方式防范和化解。首先，進口企業要建立起完善的風險管控體系，提高風險管理意識，加強風險管理手段，提高風險控制能力，及時規避或者轉移在進口環節中產生的風險。

（一）針對供應商信用風險，業務建立之前要首先對供應商的資質進行詳細考察，除了對企業的規模、凈資產、負債率、盈利能力和現金流等指標進行考核外;還應注重對其經營范圍和經營情況、業務歷史、資質信譽情況以及違規行為等方面的考察，以避免產生供應商信用風險。

（二）針對貨物價格波動風險，避免采用固定價格計價和一次性支付100%發票金額，可以與外商協商以公式定價的方式規避價格波動風險。例如某商品處于下行周期時，如果在X月以暫定價簽訂采購合同，一般X+2月到貨。通過合同約定以國內某鋼廠X+2月采購價格為合同結算價，以該鋼廠公布采購價格前一段周期的美元賣出價作為匯率結算價結算，以規避貨物跌價風險。

通過金融衍生品的操作以避免貨物跌價風險，例如在期貨市場上套期保值避免價格下跌產生的風險，即在采購合同簽訂后在期貨市場上以某價格賣出該商品對應的合約，在貨物到港實現銷售后，再進行平倉操作，此種方式可以避免價格下跌產生的部分風險。

（三）針對匯率波動風險，可以通過銀行進行衍生品交易，鎖定一定匯率風險。例如，美元匯率看漲，即通過銀行鎖定遠期匯率，降低匯率波動帶來的損失。國家正在積極地推進人民幣跨境結算業務，人民幣跨境結算業務對大宗商品進口產生深遠的影響，可以顯著降低進口企業的外匯風險。進口企業通過銀行進行衍生品交易，雖然可以鎖定一定匯率風險，但會產生額外的費用，增加了企業融資成本。如果使用人民幣跨境結算，可以采用人民幣直接支付，可以有效規避外匯風險，節省匯兌成本，也更容易鎖定利潤。

（四）針對貨物品質風險，應盡量采用二次結算和價格調整的方式，即出口企業以裝港檢驗報告制作首款單據交單，貨物到港后以卸港檢驗報告進行二次結算，避免貨物品質風險。進口企業在合同簽訂時要明確貨物檢驗標準、檢驗、方法和途徑等問題，要選用買賣雙方公認的國際商檢機構。另外，盡量將糾紛仲裁機構選在國內，一旦出現爭議，進口企業將更有優勢。

四、 結語

國際經濟環境更加復雜，外部經濟環境好轉需要時間，國內經濟增速放緩，內需下降，在這種市場秩序日趨復雜的形勢下，鋼鐵行業企業應該建立嚴格的內控體系，針對各種風險提前做出預案，跟蹤市場行情，找準市場節奏，避免經營中的各種風險，有效地保證進口商品經營的順利進行。

參考文獻：

[1]吳建功，米家龍.國際貿易風險監控問題探討[J].企業家天地（理論版），2007（8）.