中控技術(688777) 申購代碼787777 申購日期11.11

發行概覽：公司首次公開發行不超過4，913.00萬股人民幣普通股（A股）股票，本次募集資金扣除發行費用后，將投資以下項目，具體情況如下：新一代控制系統研發及產業化項目、智能化工業軟件研發及產業化項目、年產20萬臺高精度壓力變送器項目、年產10萬臺/套智能控制閥項目、自動化管家5S一站式服務平臺建設項目、智能制造前沿技術研發項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司致力于面向流程工業企業的“工業3.0+工業4.0”需求，提供以自動化控制系統為核心，涵蓋工業軟件、自動化儀表及運維服務的技術和產品，形成具有行業特點的智能制造解決方案，賦能用戶提升自動化、數字化、智能化水平，實現工業企業高效自動化生產和智能化管理。流程工業主要指煉油、石化、化工、煤化工、制藥、建材、冶金冶煉、火電、核電等工業，涉及能源和原材料工業，是國民經濟的支柱工業。自動化控制系統是這些工業企業的“大腦”，而各種工業軟件是這個“大腦”中的“知識”。

核心競爭力：研發平臺方面，公司建立了控制系統、工業軟件和自動化儀表三大技術平臺，以及控制系統熱冗余的高可靠性設計技術等八大類核心技術，擁有國家企業技術中心、浙江省省級重點實驗室、省級企業研究院和省級高新技術研究開發中心等，完善的研發架構為公司研發活動提供了良好的平臺。公司構建了集散控制系統（DCS）、安全儀表系統（SIS）、網絡化混合控制系統、工業軟件和自動化儀表等五大核心產品線，以及以控制系統為核心的智能制造解決方案。基于從現場設備層的自動化儀表、過程控制層的自動化控制系統到制造執行系統層的工業軟件完善的產品體系，公司能夠滿足下游不同用戶的個性化需求，從而增加公司的核心競爭力。

募投項目匹配性：本次募集資金到位后，公司凈資產將大幅增長，短期內凈資產收益率會因凈資產的迅速增加而降低。但隨著募集資金的到位和項目的實施，公司的技術研發能力和自主創新能力等將得到進一步提高，持續盈利能力將得到增強，凈利潤將保持持續增長，凈資產收益率將隨著募集資金投資項目的逐步實施而回升。通過實施上述七個項目，公司將進一步加強公司核心技術產品基礎研究，升級公司現有技術及產品;將進一步加大對智能制造前沿技術研究的投入，擁抱行業未來的變革及趨勢;將進一步建設公司創新的銷售服務模式，把握智能制造服務市場的增長趨勢;將進一步擴大業務規模和增強持續盈利能力;將優化公司財務結構、緩解公司融資渠道的局限性。

風險因素：市場風險、財務和稅務風險、技術及研發風險、管理及內控風險、其他風險。

（數據截至11月6日）