內地保險公司參與香港壽險市場經營展望

賈政翔

摘要：從2019年開始國家連續出臺政策意見鼓勵內地與香港建立更緊密經濟聯系，并在2020年6月，銀保監會發布，銀行保險業將支持香港金融繁榮穩定，基于此本文分析了香港保險業情況，并對前景進行了展望，并分析了在新的推進政策下充分利用大灣區發展政策紅利的優勢以及推動內地保險公司戰略布局的好處，希望進一步對內地保險公司參與香港壽險市場經營起到推進作用。

關鍵詞：內地保險公司;香港壽險市場;經營展望

一、國家政策及導向

（一）國家連續出臺政策意見鼓勵內地與香港建立更緊密經濟聯系

2019年2月，中共中央 國務院印發《粵港澳大灣區發展規劃綱要》，明確提出“支持粵港澳保險機構，合作開發，創新型跨境醫療保險產品，為跨境保險客戶提供便利化承保、查勘、理賠等服務。”

2020年5月，央行、銀保監會、證監會、外匯局發布《關于金融支持粵港澳大灣區建設的意見》。明確提出，擴大保險業開放，深化內地與港澳金融合作，支持保險公司在粵港澳大灣區建立資產管理、營運、研發、后援服務、數據信息等總部。支持內地非銀行金融機構與港澳地區開展跨境業務。

2020年6月，銀保監會發布，銀行保險業將支持香港金融繁榮穩定。“未來，內地銀行保險機構將一如既往堅持以市場化、法治化方式與香港各界廣泛合作，積極審慎地發展和創新各類金融業務，以實際行動支持香港繁榮穩定。”

（二）內地金融機構擴大在港機構增資

2020年上半年，仍有36家內地企業赴港上市，總籌資額較2019年同比上升37.1%。網易、京東、科技巨頭阿里巴巴均選擇香港。

保險。1月中國人保獲批向香港公司增資約1.05億港元;5月平安保險向香港西九龍項目子公司增資113億港元、提供54億港元借款。

銀行。7月，交通銀行向香港子行增資不超過300億。

券商。6月，光大證券向境外子公司光證金控（香港）增資23億元港元;7月，中信證券對境外子公司中信證券國際（香港）增資不超過15億美元（約合人民幣105億）。

二、香港保險業情況

（一）香港壽險業發展概況

1.保費收入及保費結構變化情況。受香港社會運動影響，香港2019年壽險新單業務增長大幅收窄，由上半年的同比增長18.7%，下降至全年的同比增長6.5%，總保費收入為1，727億港元。其中，個人人壽及年金（非投連業務）新單保費收入1，604億港元，同比上升11.3%;個人投連業務新單保費收入118億港元，同比下跌32.4%。

2.內地訪客新單保費情況。2019年，內地訪客新單保費收入434億港元，同比下跌8.8%，占香港個人壽險業務總新單保費的25.2%，較2016年高峰時期的39.3%和2017年的32.6%有明顯下降。受香港社會運動影響，2019年下半年內地訪客的新單保費繼三季度環比大幅下跌28.8%至97億港元之后，四季度進一步環比下跌23.4%至74億港元，多數以內地客戶為主的公司內地業務與二季度相比跌去5成。

（二）香港壽險業并購情況

1.2016年5月，內資企業九鼎集團以約107億港元現金方式收購富通集團位于香港的全資子公司富通保險。

2.2017年6月，內資企業泰禾地產以106億港元收購大新金融集團包括大新人壽保險、大新保險服務及澳門人壽，并將大新人壽更名為泰禾人壽。

3.2018年11月，阿里旗下云鋒金融完成收購位于香港的美國萬通保險亞洲60%股權。

4.2020年7月，恒安標準人壽收購標準人壽亞洲100%股權，布局粵港澳大灣區，保險業務范圍擴展至香港市場。

5.2020年7月，李嘉誠旗下香港富衛保險收購香港大都會人壽業務，擬進軍內地市場。

（三）內資保險公司持有香港壽險牌照情況

平安保險，太平洋保險，泰康人壽這三家2019年已經向香港保監局提交紙質申請壽險牌照。2019年底中國再保險推進國際化戰略舉措，所屬子公司中再香港獲授權于香港經營人身險再保險業務。

（四）香港壽險行業集中度不斷加強

2005年，香港壽險市場排名前三位的是友邦、匯豐、安盛，份額分別為17.1%、12.1%、10.6%，中國人壽排名第13位，市場份額為2.3%;2019年，排名前三位的是中國人壽、匯豐、友邦，市場份額分別為19.4%、14%、13.6%。在港新申請壽險牌照的機構發展業務難度進一步增大。

三、前景展望及分析

（一）充分利用大灣區發展政策紅利。赴港投保的內地客人早已成了香港保險業的一大新業務來源，隨著內地開放外資參與保險市場、中產人口增長、人均壽命上升，內地保險業的潛力將持續釋放。香港國安法頒布實施穩定了香港經濟社會局面，利用好大灣區金融開發的戰略窗口期，布局香港壽險，是內地保險公司實現國際化戰略布局，縮小與國際先進同業差距的一次新機遇。

（二）推動內地保險公司戰略布局邁進一大步。一是獲得立足于香港市場的保險金融平臺，并依托該平臺面向國際資本市場，實現區域戰略布局，促進內地保險公司發展提速;二是在做好風險管控和嚴格執行保險資產負債匹配管理的前提下，提升內地保險公司保險資金的投資回報水平，提升客戶價值;三是利用互聯網金融產品銷售、第三方支付等互聯網金融領域等運營經驗，構建內地保險公司創新型戰略的實施，實現公司在產品形態、渠道支持、獲客方式等方面突破創新，更好的滿足客戶需求;四是香港壽險公司在保險行業積累的經驗、技術、人才等方面的優勢，未來將為內地保險公司的國內保險板塊在風險管控、運營管理、產品創新、渠道建設培訓、IT系統搭建等方面給予保障;五是依托香港的區位優勢，為更多具有多元化財富管理及保險保障需求的客戶提供服務;六是內地保險公司同時服務中國內地和香港客戶，公司價值和業務規模都將迎來跨越式的提升。

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