LPR改革對我國中小銀行經營管理的影響研究

邱強

【摘? 要】本文回顧了LPR改革概況，分析了LPR改革對中小銀行收益水平、風險管控等諸多方面的影響，就農村商業銀行順應LPR改革形勢、發揮其作用的措施方法進行了系統研究，提出了相應的建議和策略。

【關鍵詞】LPR改革;中小銀行;管理影響;策略研究

中小銀行中推行LPR改革是實施國家發展戰略、推動利率市場整體進程的重要一環，有利于實現對市場利率的把控和“兩軌合一”目標。農村商業銀行作為中小銀行必須從行業規模特點的實際出發準確把握未來發展趨勢，以LPR改革為契機提升收益水平，增強市場風險把控以及合規管理能力，練就應對金融全球化和行業日益加劇挑戰的硬實力。

1 LPR改革歷程回顧

LPR改革從2019年啟動以來，中國人民銀行積極履行行業權威指導和市場管控主體“雙線”推動職能。通過實施定期監測和利率定價評估考核多種舉措，推進了新發放貸款利率定價的轉軌機制，完成了系統流程改造，形成了改革總體框架，建立起了與形勢相適應的新型發貸款模式。借助市場改革利用經濟杠桿降低了利率實際水平，緩解了國內企業融資艱難、成本高昂的尖銳矛盾^[1]。LPR改革以新增貸款參考定價為依據，探索提高銀行貸款利率市場化途徑，實現了融資機構貸款利率傳導，突破了進展緩慢、機制不完善的“瓶頸”。LPR改革從參照基準利率報價到公開市場操作利率報價的轉變，使得中小銀行推行LPR改革對于降低短期內貸款利率的大概率，應對不確定的經濟增長預期影響，將改革成果體現到實體經濟端的作用顯而易見。

2 LPR改革對中小銀行產生的影響

2.1 LPR改革銀行的盈利壓力負擔加重

LPR改革導致的利率變化，對農村銀行傳統運營模式和經營理念造成了巨大的沖擊，顛覆了農村商業銀行在LPR改革前依靠穩定存貸款利差獲取收入的格局。LPR改革后農村商業銀行收入由公開市場操作利率轉向金融機構貸款利率，再向實體經濟融資成本的傳導模式，勢必造成利率波動加大、存貸款利率差縮小，導致銀行長期以來賴以生存的存貸款利差收入、多發放貸款即可吸收存款的政策環境不復存在。

2.2利率風險加大導致風險定價能力成為關鍵

LPR改革后，農村商業銀行資產結構發生重大變化，利率風險加大導致風險定價能力成為關鍵。而農村商業銀行在負債結構、運營風險資金等方面，沒有及時同步地形成分析貸款成本加劇增長、改善經營方式、降低資產收益率的能力，導致農村商業銀行預期利潤空間被大幅壓縮，喪失了與同行業競爭優勢，造成客戶流失贏得存貸款利率收入難度加大。

2.3優勝劣汰的行業分化趨勢成為必然

在LPR改革形勢下，一些農村商業銀行為了存貸款利差收入甚至會鋌而走險，導致資金配置險增加、利率定價能力的不匹配的矛盾更加凸顯。農村商業銀行潛在不良資產風險壓力加大、不良貸款率上升，獲得客戶存量以及贏得競爭優勢蕩然無存。同時，在重塑銀行風險偏好，化解行業分化能力方面處于不利境地。

2.4農村商業銀行面臨選擇權風險考驗

無論客戶提前還貸，還是提前支取存款，對農村商業銀行的利差收入都會造成損失。LPR改革后，利率最大化與改革前相比變化頻率顯著增加。與之相伴的選擇風險權危險程度也在增加，客戶預期更傾向于用過去的低息貸款償還之前高利息貸款，加劇了農村商業銀行面臨選擇權的風險。

3農村商業銀行應對LPR改革影響的策略

3.1轉變金融經營理念，實施精細化管理

在LPR改革前相當長的一個時期內，中國人民銀行存貸款基準利率保持相對平衡，農村商業銀行日常業務、存貸利差收入四平八穩。但隨著LPR改革進程推進和客戶選擇權的改變，農村商業銀行利息差逐漸收窄趨勢不可逆轉^[2]。農村商業銀行在抓住控制業務成本，有效提升非利息收入的關鍵，推進貸款利率市場化運作機制，建立以存貸利率公開市場操作利息為基礎的加點操作新模式。把利息加點幅度大小、利息調整頻率高低，作為判斷業務規模和市場規模情況以及資金成本影響的決定因素。農村商業銀行必須加強經營能力建設，更新理念、轉變觀念、創新思維，形成順應改革的精細化管理模式，把主動求變的思維意識、對資產負債和商業信用風險管控融入到施精細化管理全過程。

3.2強化風險利率意識，提升高風險定價能力

農村商業銀行強化利率風險管控意識，要以金融運行中的貸款定價為切入點、把提高風險定價能力體現在關鍵業務運營過程。改變以往將央行基準利率定價后的利率直接換算成LPR定價的做法，創新思維逐漸擺脫對央行的過度依賴，提高農村商業銀行自主定價能力與市場利率同步推進水平。農村商業銀行根據對利率風險規律性認識準確判斷行情走勢，建立符合自身特點的貸款利率影響模型。農村商業銀行要把提高風險定價能力作為適應未來形勢發展核心能力，摒棄缺乏定價缺失前瞻性、過度依賴央行定價機制弊端，建立起完備的利率風險管理及提高風險定價能力的運營機制和保障體系。農村商業銀行要根據業務資產結構和客戶特點實行分層次管理，將LPR改革成果轉化為最優客戶提供貸款利率、對其余用戶實施分層溢價的定價機制，為實施信用風險市場機制做好鋪墊。

3.3完善資產負債體系，降低資金負債成本

農村商業銀行要對LPR改革沒有涉及到存款基準利率、對某一階段利率下行形勢發展做出正確預判，做好應對存款基準利率風險加劇的各項準備。通過理念更新業務能力提升和先進的技術手段，提高對影響利率和定價風險的把控能力、提高負債管理監測分析評估預判的綜合能力。農村商業銀行要不斷推進業務部門對資產負債結構調整，動態優化存貸款比例確保資產結構中負債端的資金成本最優化，為實施低成本經營結算、形成資金內循環的良性閉環管理提供有利條件。

3.4培養創新思維能力，打造利潤收入新的增長點

LPR改革背景下，農村商業銀行存在問題主要表現在資金利率收益來源單一缺乏多樣性。以凈利息收入為主要收益渠道形成的阻礙，導致農村商業銀行在城鎮和農村業務受此制約的弊端暴露無遺。農村商業銀行要在加強在保證合規管理、規避風險的前提下，積極致力于拓展新型利率產品，努力進行金融衍生產品的研究和創新^[3]。充分發揮金融衍生產品在拓展視野，豐富收益渠道，改善資產結構，提高自身效益方面的重要作用。要把提高風險管控能力，構建合規風險管理的預警機制與農村商業銀行創新業務打造新的經濟收入增長點相結合。以此為契機，促進農村商業銀行產業結構升級，促進業務能力提升，實現利潤收入協同增長的最佳組合。

3.5加強內部管理，開展政策宣貫

LPR改革是解決企業融資難、融資貴的根本舉措，也是農村商業企業逆境中生存發展的根本需求。農村商業銀行必須把加強內部組織結構設置，加強風險管控，建立監管體系，防范風險發生作為加強管理的重要內容。農村商業銀行要積極組織LPR改革政策法律法規的學習宣貫，發揮在服務小微企業和客戶的優勢，營造爭取客戶支持理解和提升貸款市場報價能力的良好氛圍，提升農村商業銀行服務經濟實體的綜合實力。

結語

LPR改革是一項長期、系統的工程，農村商業銀行要通過轉變金融經營理念，實施精細化管理，強化風險利率意識，提升高風險定價能力，完善資產負債體系，降低資金負債成本，培養創新思維能力，打造利潤收入新的增長點，加強內部管理，開展政策宣貫等多種舉措克服LPR改革的不利影響，在我國經濟社會發展中創新思維主動作為。