中小企業政府采購應收賬款融資模式研究探討

易建軍

摘要：民營和小微企業需要金融支持，作為需求拉動的政府采購通過制度創新可以緩解企業面臨的融資難題。本文從株洲市政府采購應收賬款融資模式運行機理特征、存在問題及原因、后續措施建議等方面進行分析，以期進一步推動政府采購合同線上融資業務的發展，切實緩解中小微企業融資難題。

關鍵詞：中小企業 政府采購 應收賬款融資

十九大報告指出，要把推進供給側結構性改革作為當前和今后一個時期經濟工作的主線。供給和需求是市場經濟中辯證統一的兩個基本方面。沒有供給，需求就無法滿足，新的供給可以創造新的需求。民營和小微企業需要金融支持，作為需求拉動的政府采購通過制度創新可以緩解企業面臨的融資難題。對此，株洲適時出臺《株洲市政府采購合同線上融資工作實施方案》，搭建政府采購合同線上融資（簡稱“政采貸”）平臺。本文從株洲市“政采貸”模式運行機理特征、存在問題及原因、后續措施建議等方面進行分析，以期進一步推動政府采購合同線上融資業務的發展。

一、模式運行機理特征分析

近年來，中小微企業“融資難、融資貴”一直是黨中央、國務院致力解決的重要問題。2017年5月，中國人民銀行等七部委聯合印發《小微企業應收賬款融資專項行動工作方案（2017-2019年）》，明確要求“推動地方政府為中小企業開展政府采購項下融資業務提供便利，支持政府采購供應商依法依規開展融資”。政府采購合同信用融資旨在依靠財政資金的信用，為政府采購中標企業特別是中小微企業提供低利率的信用貸款，解決企業資金難題，支持經濟社會發展。株洲市深入貫徹落實黨中央、國務院關于支持和促進中小微企業發展有關文件和會議精神，創新開發“政采貸”融資模式。通過“株洲市政府采購網”與總行征信中心“應收賬款融資服務平臺”的系統對接，實現政府采購的中標信息、合同信息、財政支付信息、成交信息等融資所需數據的快速交互，中標企業無需財產抵押或第三方擔保，憑借政府采購合同，就可向參與的銀行機構申請線上融資，即“政府采購合同+信息平臺+中標小微企業+商業銀行”的供應鏈融資模式。該模式于2019年3月14日在湖南省率先實現政府采購系統與中征平臺對接，5月23日由交通銀行株州分行向宏達物業公司發放首筆貸款60萬元，目前有交行、長沙銀行和光大銀行等機構對4家供應商發放貸款5筆共計1450萬元，平均利率5.14%。

（一）運行機理及特點

線上操作，風險可控，實際解決小微企業融資難題。委托科創公司開發接口程序，實現株洲市政府采購平臺與中征應收賬款融資服務平臺對接。①融資申請（供應商取得《中標通知書》后，點擊“株洲市政府采購網”的“中小企業融資”鏈接進入“中征應收賬款融資服務平臺”，直接向銀行機構推送融資需求）——②資料審查（銀行機構登錄平臺查看融資需求及中標或成交詳情，線下與供應商溝通，進行貸前評審，決定是否提供融資）——③簽訂貸款協議（參與銀行機構登錄平臺查看采購合同信息，確認賬戶無誤后，與供應商簽訂貸款協議，并在線填寫融資成交單，推送融資成交信息）——④貸款發放（銀行核實回款賬戶無誤后，根據貸款協議向供應商發放貸款）——⑤按期還款（采購單位根據合同約定時間和賬戶在線填寫支付申請，向市財政局發送支付指令，市財政局按照國庫集中支付管理的相關規定，將資金支付到采購合同收款賬戶）——⑥業務完成（貸款償清后，融資銀行解除質押，業務終止）（見圖1）。

政府采購合同信用度高，公信力強，是廣受歡迎的融資質押品，也是政府利用財政預算為企業增信的絕佳方式，具有極強的現實可操作性。通過平臺線上融資，不僅審批、提款速度快，融資效率高，而且是免抵押、免擔保的“信用”貸款，貸款利率也給予優惠，大幅降低了企業融資成本，為紓解小微企業融資難、融資貴問題提供了現實方案。目前株洲市政府采購市場中標公告信息被及時推送到“中征應收賬款融資服務平臺”，中標成交合同金額合計超過5億元，預計能撬動等量信貸融資供給。

（二）應用案例

2019年5月23日和6月20日，交通銀行株洲分行通過中征應收賬款融資服務平臺，分兩次向株洲宏達物業管理有限責任公司發放了湖南省首筆政府采購合同線上貸款60萬元和240萬元，融資期限1年，融資利率4.35%，較一般小微企業融資利率優惠約30%。6月4日，長沙銀行株洲分行通過中征應收賬款融資服務平臺，向湖南天相科技有限公司發放湖南工貿技師學院數控設備采購項目合同線上貸款130萬元，融資期限半年，利率4.76%。

二、實踐路徑

（一）發揮政策引導，構建整體聯動工作格局

各責任單位協同作戰，整體推動，構建了聯動工作機制，確保了試點工作穩步推進。一是加強組織領導。成立了株洲市政府采購合同線上融資工作領導小組，由市政府主管財政金融的副秘書長任組長，市財政局局長、市人民銀行行長及市工信局局長任副組長，領導小組辦公室設在市人民銀行。二是形成工作合力。領導小組負責試點工作的統籌、協調、管理和指導;領導小組辦公室負責組織實施，承擔試點工作的日常協調、政策引導、技術支持和監督管理;市財政局、人民銀行、金融機構負責做好與“中征應收賬款融資服務平臺”的系統對接、信息互聯互通等工作;各試點金融機構負責制定線上融資方案，實施優惠融資政策措施。三是制定實施方案。市政府召開了試點專題工作推進會，明確由人民銀行牽頭，會同市財政局、市工信局全面推動試點工作。經過充分調研，三家聯合印發《株洲市政府采購合同線上融資工作實施方案》，明確了工作目標和工作原則，制定了詳細的工作步驟和業務流程，提出了具體的保障措施和工作要求。

（二）堅持市場主導，實現合作各方互惠共贏

一是協調推進、市場運作。各參與單位密切配合，共同推進，充分發揮市場在資源配置中的主導作用。與科創公司簽訂協議，負責開發接口程序，對株洲市政府采購平臺與中征應收賬款融資服務平臺對接調試。二是銀企自愿、互惠共贏。中標供應商根據自身情況自行決定是否融資，自愿選擇金融機構、融資方式。各金融機構自主決定是否提供政府采購線上信用融資、融資額度等，并與供應商簽訂融資合同。三是全面參與，穩步推進。凡是條件成熟的金融機構都可參與試點，名單在株洲市政府采購網站予以發布。參與試點金融機構為在株洲市境內注冊的法人機構或設立的分支機構，且已在“中征應收賬款融資服務平臺”開通用戶，同時應向財政局政府采購管理部門、人民銀行株洲市中心支行征信管理部門登記，并提供相應材料。

（三）強化監督保障，促進合同融資長效發展

政府采購合同線上融資是一項新的探索，各成員單位在試點過程中密切指導和跟蹤監督，各參與單位廣泛宣傳發動，營造良好的工作氛圍。一是強化業務指導和監督。人民銀行加強對金融機構業務指導和監測，將政府采購合同線上融資的開展情況納入金融機構年度綜合評價考核，鼓勵和推動更多金融機構參與融資支持。市財政局加強監督檢查，特別是對處于“已融資”狀態的政府采購項目進行認真審核，確保系統鎖定收款賬戶與合同監管賬戶一致，及時將采購資金支付到貸款銀行指定的融資收款賬戶，以保障貸款資金的完全回收。二是加大工作宣傳和引導。各成員單位組織開展多種形式的宣傳培訓活動，準確解讀株洲市政府采購合同線上融資的相關政策措施，引導中小微企業積極參與線上融資試點，為全面推進政府采購合同全流程線上融資營造良好氛圍。三是注重試點總結和實效。試點過程中，各參與金融機構和供應商從優化平臺用戶體驗等方面提出了許多建設性意見，如增加供應商基本信息篩選功能，提高銀行尋找客戶效率等。通過總結經驗，解決問題，完善流程，助推試點工作取得實效。

三、存在問題及原因分析

（一）供應商真實融資需求有效傳遞難

盡管各部門加大宣傳，但中小企業供應商真正做到掌握和運用政采貸政策，還需要一個較長的過程。一是銀企對接困難。盡管理論上可以通過公開的中標或成交信息來尋找潛在的需求企業，但銀行不知道哪些企業有融資需求，無法較快甄別出來。經辦銀行反映，通過公開信息中的電話進行營銷，往往被供應商當作理財推銷電話甚至詐騙電話處理，效果堪憂。二是企業內部信息的不對稱。銀行最容易接觸到的是企業的一線經辦人員，而具體經辦人員通常不了解企業的融資需求。三是縣（市、區）政府采購平臺還沒有對接。據長沙銀行、交通銀行株洲市分行反映，有多個縣（市、區）政府采購供應商有融資需求，要求辦理政策貸業務，由于該層級系統沒有對接辦不了。

（二）銀行內部存在制約因素

低風險并不等于零風險，業務開通初期，金融機構較為謹慎。一是上級行審核較嚴。全市已開通并辦理了政府采購合同線上融資業務的金融機構目前只有3家，其余有6家正開通中，但遲遲未見落地。二是存在一定業務門檻。盡管主辦銀行可以接受政府采購信用融資較低的貸款利率，但作為追求利潤最大化的主體，妥協的結果是對其融資有規模限制，在實際操作過程中過分挑選企業，間接提高貸款門檻。如有的行要求中標企業有2年參與投標歷史。三是業務沒有達到預期。銀行在辦理政采貸業務時一般采取線上與線下結合的方法，就是企業在依合同履約情況下的回款保證，銀行對于企業的履約能力、誠信情況、銀行還需要進行準確鑒別，特別是對于首次合作的企業，銀行首先必須要有一道嚴格而細致的開戶審核流程。

（三）供應商結構影響業務辦理

一是中標的本地供應商占比近一半，但大多成交金額偏小，企業自有資金基本能滿足履約需求，無需貸款。二是部分行路徑依賴，繼續沿襲線下模式，老客戶、老模式運行。三是異地供應商很難融資。據統計，株洲市2019年562家已中標供應商成交金額為5.84億元，其中有283家為異地企業，成交金額達3.23億元。雖然異地企業在株洲參與政府采購，理論上可以融資。但異地企業基本上不在株洲開戶，也就無法辦理融資業務。

四、擴面增量舉措建議

（一）強化宣傳力度，做大業務客戶群

與財政部門協商，將實施方案和業務辦理流程公布在政府采購網上;印制政采貸宣傳折頁，由財政采購辦向招標代理機構和供應商宣傳;將政府采購合同融資政策加入到中標合同條款。加強溝通協調，通過市財政、發改委、工信局等政府職能部門的官方渠道向企業加大政采貸業務的宣傳力度;金融機構加大普惠金融力度，主動出擊，案例營銷，逐步做大政府采購類應收賬款線上融資業務客戶群。

（二）點面結合推廣，實現業務全轄覆蓋

由財政局、人民銀行聯合行文，將政采貸推廣至轄內縣（市、區），要求盡快實現區縣級政府采購系統和“中征平臺”對接，開戶區縣級政采貸線上融資模式，推動縣域銀行參與政府采購合同線上融資業務。鼓勵參與銀行爭取上級行政策支持，積極探索異地企業辦理政采貸線上融資業務方法，更好地發揮政府采購信用融資的杠桿作用。

（三）微調相關策略，改進工作激勵方式

一是對癥下藥。人民銀行、財政聯合，深入部分銀行、供應商、縣市區、招標代理商等走訪調研，找準需求側或供給側問題，疏通梗阻，促進落地。二是適度競爭。業務推廣初期，保持銀行端適度競爭，利率適當上浮，以提高參與積極性。條件一旦成熟，再鼓動充分競爭。三是推動探索。除貨物類采購較簡單外，工程類和服務類融資相對復雜，涉及較長工期、工程質量以及考核驗收等環節，如何推動上級行創建業務模板，促進基層業務落地，鼓勵各行積極探索。

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作者單位：中國人民銀行株洲市中心支行