供應鏈視角下的企業營運資本管理研究

劉曉玥

[摘 要]企業管理中，營運資本管理與供應鏈管理的作用日益突出，二者存在密切關聯。不過，諸多企業在發展過程中，并沒有將營運資本管理與供應鏈管理相結合。從供應鏈層面看，企業重視應付賬款、存貨、應收賬款、現金持有量等內容，營運資本管理與供應鏈管理存在脫節問題。因此，企業應該關注供應鏈管理對營運資本管理的作用，出臺相應政策措施，保持有序合理的供銷關系。基于此，本文介紹了供應鏈視角下營運資本管理的對策，旨在為優化企業營運資本管理提供參考。

[關鍵詞]營運資本管理;供應鏈;應收賬款

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2020.16.002

[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194（2020）16-000-02

0? ? ?引 言

營運資本是維持企業正常運轉的動力，在企業經營管理各個環節中發揮重要作用。在營運資本中，資金合理流動有助于維持企業資金鏈有序發展。供應鏈管理中，企業要想加快物流、資金流與信息流快速融合，必須建立信息大平臺，并以信息共享為前提，關注信息時效性。企業在追求利潤最大化的過程中，應該在原料采購、產品生產與市場分銷等環節做好規劃管理，有效控制各個環節的成本，與供應商友好溝通合作，充分發揮企業營運資本管理中供應鏈管理的作用。不過，企業目前對營運資本管理、供應鏈管理的認知普遍較低。企業管理信息化程度有限，很難及時反饋信息。在這一背景下，企業從供應鏈視角開展營運資本管理工作，具有非常重要的現實意義。

1? ? ?供應鏈視角下企業營運資本管理存在的問題

從供應鏈層面看，企業營運資本管理依然存在諸多不完善的地方，應付賬款、存貨、應收賬款、現金持有量等方面均存在與供應鏈管理脫節的情況。基于此，本文從以下4個方面進行分析。

1.1? ?應付賬款管理存在的問題

企業與供應商之間具有供應關系，供應商為企業日常運轉供應相關物資，企業需付出代價得到相應實物。用作交換的對價可以是企業現金資產，也可以是應收賬款。從供應商角度看，為了促進銷售，通常運用賒銷方式事先為企業提供貨物。不過，從供應鏈管理現狀看，企業僅關注自身利益，應收賬款還款時間越往后延長，對企業發展的積極作用越大;但這樣一來，很容易使供應商出現資金鏈斷裂，對企業原料供應產生不利影響。

1.2? ?存貨管理存在的問題

企業供應鏈管理中，存貨管理是關鍵內容之一，企業加強存貨管理，有助于降低企業生產成本。企業存貨管理中，企業應加強管理的規范化發展，制訂科學有效的訂貨方案。目前，諸多企業在存貨管理中，依然以企業內部為主，而沒有協調處理好與上下游企業之間的關系，導致企業管理成本增加，不利于企業提升物流效率水平，導致企業在存貨管理中陷入被動。

1.3? ?應收賬款管理存在的問題

企業與客戶間保持一種銷售關系。一般來講，企業為了擴大銷售規模，愿意將產品賒銷給用戶。企業為了更好地適應供應鏈管理，需要加強應收賬款管理，擴大企業盈利空間。目前，企業應收賬款管理依然局限在傳統觀念層面：如果用戶資金充足，企業進行賒銷的意愿越強烈，其中可能產生的壞賬風險相對較低;反之，如果用戶資金短缺，企業進行賒銷的意愿不高，還會加大出現壞賬的風險。但是，從供應鏈層面看，這一做法將降低供應鏈資金使用效率，對供應鏈資源配置產生很大的扭曲效果。

1.4? ?現金持有量管理存在的問題

企業持有現金規模相對合理，有助于提高資金使用水平，確保供應鏈管理有序進行。但是，企業在明確現金持有量的過程中，通常不會從供應鏈層面入手，忽略了和成員企業間的聯系以及整個供應鏈環節的資金供給。其中，當客戶和供應商現金有限，且企業資金流動性也不高時，在外部沖擊影響下，供應鏈將難以正常運轉;反之，當其他成員資金充足時，如果持有現金量較大，也會產生浪費問題。

2? ? ?供應鏈視角下企業營運資本管理的對策

2.1? ?應付賬款管理問題的應對策略

首先，企業需要提高對應付賬款的重視程度。從企業管理者層面制定完善的規章制度體系，在具體實施中加強監督。同時，還要將供應商關系管理與應付賬款管理相聯系。明確賒銷政策對企業發展的影響。企業在進行決策時，需要核算其中的機會成本。如果企業借款利息比供應商折扣數值要高，在還款期方面，企業可以延長還款時間，發揮資金占用的優勢。相反，企業如果長時間占用資金，將導致企業資金成本增加。另外，企業還應考慮到供應商實際情況。當供應商資金不足時，企業為了緩解上游供應商資金不足的問題，需要在第一時間還款，以此促進供應鏈有序發展。其次，企業管理應收賬款時需避免混亂。第一，根據供應商種類，企業應建立不同的明細賬目，對應收賬款進行匯總整理。第二，針對新產生的應付賬款，企業應了解相應的還款政策。第三，結合還款規模、還款時間等因素，企業應制訂合理的還款計劃。第四，企業應做好供應商管理。在經營管理期間，企業除了要關注自身生產質量，還應重點關注原材料質量。這樣，合理選擇供應商便成為企業發展中的主要問題。企業應該借助先進的信息技術，構建完善的供應商管理信息系統，匯總整合有關信息內容。這樣，除了能夠實時反映企業應付賬款外，也能促使企業加強與其他伙伴的合作關系，提升整體發展水平。

2.2? ?存貨管理問題的應對策略

首先，規范存貨管理工作。企業存貨管理中，需要有序地將存貨儲存與存貨使用分開管理。比如，以存貨特性作為劃分標準，分別為不同存貨賦予對應的編碼，結合編碼順序擺放存貨。在此期間，企業需要結合存貨的相似度以及生產需求科學擺放存貨。只有這樣，才能提升存貨管理效率，合理控制存貨管理成本。其次，存貨管理需要明確責任。存貨管理期間，企業應該重點關注其中存在的諸多細節性問題。比如，明確責任，嚴格貫徹落實責任落實到人的制度，建立完善的責任體系。其中，如果企業實行信息化管理，需要關注存貨狀態的錄入和更新工作。不同狀態下均應配有對應的負責人員。在這一基礎上，企業能夠最大限度地避免由于管理混亂而導致企業管理成本增加。最后，制訂合理的采購計劃。企業采購計劃是否合理，直接關系到企業能否正常運轉。為了提升企業生產效率及企業存貨周轉率，企業應該制訂合理的采購計劃，做好存貨管理工作。制訂采購計劃時，企業為了降低風險，通常會在實際需要基礎上增加部分存貨訂購數量。這樣一來，當企業采購計劃不完善時，很容易出現存貨積壓情況，影響企業整個生產環節。因此，企業必須結合自身實際制訂合理的采購計劃。比如，構建專門的存貨周轉信息平臺，推進信息化管理工作。同時，企業還應該把供應商納入管理體系內，加強彼此間的交流合作。

2.3? ?應收賬款管理問題的應對策略

2.3.1? ?企業管理者要重視應收賬款管理工作

企業對應收賬款普遍存在認知不足的情況。如果企業沒有審查用戶信用就進行賒銷，無疑將加大應收賬款回收風險。為了處理好這一問題，企業需要在銷售階段審查用戶信用情況，選擇其中具有良好信譽的用戶進行合作，提高銷售渠道的穩定性。同時，企業還應建立應收賬款備查簿，及時登記應收賬款。另外，應收賬款回收期間，企業應該結合客戶實際進行分析。其中，如果客戶短時間內存在資金周轉困難的情況，企業可以適當延長應收賬款回款期限。

2.3.2? ?企業要構建系統的應收賬款管理體系

結合應收賬款，企業需要構建相應的明細賬目，設置應收賬款壞賬撥備，提高企業應收賬款的回收管理水平。第一，企業可以建立專門的信息化平臺，做好對應收賬款的系統管理。企業應該實時掌握應收賬款的狀態，有效規避應收賬款收款期已過，卻沒有及時收到回款的情況。第二，企業需要把客戶納入管理體系內，借助信息技術方式，匯總整理客戶信息。同時，在公共平臺中，加強信息共享建設，把企業作為聯絡點，有效聯系用戶以及供應商，以最大限度地滿足用戶多元化需求，增強與供應商之間的良好合作關系。第三，企業應選擇有效的結算方式，制定不同優惠措施提升用戶還款積極性，提高應收賬款回款率。

2.3.3? ?企業要結合應付賬款做好應收賬款管理

企業進行應收賬款管理時，需要和應付賬款相聯系，保持二者具有相似的周轉率。其中，如果企業應付賬款周轉率比應收賬款周轉率要高，則會出現資金緊張的問題。相反，則很容易導致資金滯留，需要增加投資，擴大企業盈利空間。實際上，加強企業應付賬款以及應收賬款管理，主要表現在對供應商和用戶的管理上。協調處理與客戶、供應商之間的關系，要求企業確保信息流能夠高效運轉。只有加強與供應商、客戶之間的聯系，才能確保企業在實現利潤最大化的基礎上，提高客戶滿意度，協調處理好不同主體間的關系。

2.4? ?現金持有量管理問題的應對策略

供應鏈中的成員企業需要加強彼此溝通協商，從供應鏈層面明確最佳現金持有水平，構建系統完善的動態現金合作體系，提升企業資金流動效率。企業在確定最佳現金持有量時，應該綜合考慮企業采購計劃、銷售實際、應收及應付賬款等不同環節的內容。在制訂采購計劃時，企業應基于信息平臺合理估計貸款，并通過向供應商詢價得到相對準確的數據，再結合企業當前的現金持有量，弄清是否有即將到期的應收賬款等，做出理性決策。只有這樣，才能使現金持有量達到最佳水平。

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