合理配置資產才是理財王道

沈如瑩

后疫情時代背景下，越來越多的人開始思考如何打理賬戶中的資金。如果沒有了工作，是否還能通過理財的辦法讓資產保值？亦或實現增值？對于風險承受能力較高的老股民來說，行情好的時候，看到漲停板是非常興奮的，然而，如果連續幾天的跌停板，不免也會開始心慌。這時候投資心態變成了決定性因素。

案例中吳先生是資深老股民，可是回顧這20年并沒有賺到很多錢。因為炒股，吳先生所付出的時間和精力是不計報酬的，甚至有時會覺得并沒有穩健投資來得劃算。就吳先生的案例而言，分散投資風險，適當調整資產配置的比例會有意想不到的收獲。

宏觀分析前瞻

從吳先生的資產分布情況可以看到，自住房產的占比超過80%，遠超投資的占比。然而，房產的變現能力是很差的。對于吳先生夫婦，隨著年齡的增長，無法避免的是疾病纏上身，兩人需要承擔和面對的是不可預知的風險。同時，支出費用的增加也會讓原本每月的14000元結余變得不那么富余。分析吳先生年度收支情況，由理財產生的收益遠遠少于支出的費用。

因此，吳先生夫婦的家庭資產需要重新進行比例分配，保證他的炒股興趣愛好不被磨滅，同時，能適當加強夫妻倆的養老保障。

減持高風險資產

從家庭收支狀況和資產負債狀況來看，建議吳先生夫婦可以對賬戶總資產作如下調整。

一是將賬戶中的高風險資產減持。家庭資產分配中股票的市值建議從整體占比調整降低到20萬元至30萬元，如今散戶的投資盈利大于機構的概率非常小，吳先生20年的股票市場經驗也驗證了這點。吳先生的風險承受能力偏高，所以在波動的投資中，我們的建議是用20%～30%的資金投入招行的“五星之選”基金，“五星之選”基金經過招商銀行層層篩選，優中擇優，同時銀行會給客戶提供專業的投資指導。

二是提高穩健產品的資產占比。吳先生非常自信的是目前夫妻倆有退休金，如果還有50萬元的存款，養老就能沒有后顧之憂。但是，今年非常特殊，一場疫情，讓很多人開始對健康和疾病有了新的認識。2020年疫情期間，放眼國外，在美國，享受雇主購買的醫療保險且沒有并發癥的新冠肺炎患者，平均醫療費用約為9763美元。另據民調機構蓋洛普的調查，美國有1500萬人由于藥費過高而選擇推遲購買處方藥，有6500萬人因醫療費用過高干脆放棄治療。回看我國醫保局在4月11日給出的數據，在中國治療新冠的花費從人民幣2.15萬元到大約100萬元不等。由此可見，醫療的治療成本隨著社會的發展在不斷上升。在不考慮通貨膨脹的情況下，建議吳先生賬戶中可以將理財產品調整為凈值型理財產品。截至目前，招商銀行在售的該類產品近一年的平均收益率在年化4.5%左右，如果拿出30萬元去配置，平均每個月可以多1125元的收入。

三是增持賬戶的保底資產，保本的存款或是理財型保險產品也是當下的香餑餑。招商銀行目前在售的有3年期、最高每月可付息年化3.32%的大額存單。這部分的資金建議占比50%左右，如果要急用資金，也能夠提前支取或者按比例減保，合理地支取也可以作為補充養老金。

最后，一句話總結給吳先生的資產組合配置方案：嚴控風險，增加賬戶的底層資產，合理資產配置才是理財王道！

作者系招商銀行高安支行貴賓客戶經理