中小企業融資困難解決路徑分析

黃海瑛

摘 要：中小企業本身在我國社會經濟發展過程中充當重要的機構表現形式，更是由于近些年鼓勵創業口號的持續響應，充分展現出國家政府部門對中小企業的政策扶持效果。隨著落實我國國民經濟發展建設，有效的解決中小企業的融資困難問題，盡可能的減少中小企業的融資限制，更好的提升中小企業經濟效益水平和綜合能力，有效的優化中小企業的融資方式，充分落實中小企業的內部管理工作，從根本上實現高質量的中小企業融資建設發展。但是，對于當前中小企業數量持續增多的全新階段，經濟發展速率與企業創新改革之間明顯差別，融資困難問題成為限制中小企業實際運營發展的主要矛盾。因此，注重我國市場經濟體制的宏觀趨勢，拓展中小企業的融資渠道，實現推進中小企業獲取經濟效益最大值的戰略目標具有重要意義。

關鍵詞：中小企業? 融資困難? 解決路徑

一、分析中小企業融資困難的相關問題

（一）內部融資限制企業發展

通過分析我國近幾年企業內部資本配置工作成果，很多企業未能全面的意識到開展資本配置工作的重要性，從而容易導致中小企業出現各類經營問題。中小企業的資金供應渠道依舊是采用內部的資金融通方式為主，具有的優勢特點是融資成本相對較低。當中小企業認為自身的流動資金獲取已經不再依靠主營業務收入，此時中小企業的運營狀況可能處于弱勢狀態，資金應用已不能維持日常的企業經營運轉，制約中小企業不能擴張自身的經營規模，對企業今后的發展產生一定的制約。

（二）外部融資成本費用較高

對于中小企業獲取外部資金融通，維持現有擴展規模后的正常運行需要依賴合理的資金融通制度進行監督控制。現階段，我國大多數中小企業在應用外部融資方式時，主要是借助向商業銀行申請貸款的辦法，但是本身銀行在放貸審核環節的門檻要求相對較高，需要的抵押項目必須復核基本條件，致使整體流程環節相對繁瑣復雜，在一定程度上對中小企業的融資帶來嚴峻的考驗，提升了外部融資難度。根據中小企業的財務部門融資反饋，商業銀行貸款融資條款內容涵蓋較多，資金借貸的時間較短，大多為短期，不能滿足企業的資金需求。一般情況下，中小企業是在年末回籠資金，而年初需要外部資金融通，從時間跨度中提升了企業融資成本，降低了企業的融資效率水平。

（三）企業管理能力存在缺失

企業需要充足的資金開展各項經濟活動，以此實現長期生產和經營，中小企業的經營管理結構以及主營業務開展尚不完善，缺乏正式性的特點。對于現階段中小企業發展的實際情況進行分析，正處于最初的萌芽，未能確立自身今后的發展方向，從而造成投資者對中小企業的認可信任度較弱，對企業的資金融通工作產生制約，影響中小企業獲取充足的資金開展生產經營活動。除此之外，中小企業經營者在實際生產經營中，未能形成資金籌措危機處理意識，致使企業抵抗融資風險能力相對較弱。

二、解決中小企業融資困難問題的策略方法

（一）增強自身實力，提高信用意識

企業必須注重自身實力價值的生產經營原則，并以此作為企業實現長期穩定運營的核心關鍵標準。對于中小企業本身的融資渠道來說，主要以內源融資方式為主，注重提升自身的內源融資實力，實現擴張中小企業經營規模的多方進步。企業必須認識到強化信用意識和實力價值的重要性，全面認知當前中小企業融資渠道選擇和困難制約之間的關聯性，調整可能存在的經營實力偏差，從而從根本上有效的解決中小企業融資困難問題。為了維持企業獲取長久的資金投入，中小企業需要應用負債的形式提供資金融通，最為常見的表現形式為外部的商業銀行貸款。通過提升中小企業經營者的管理意識，深入挖掘企業在同行業市場的核心競爭力，更好的優化中小企業的信用資質，完善中小企業征信體系構建，實現高質量的中小企業資金融通。也就是說，中小企業根據自身的實際經營現狀，依照生產規模的合理性，完成融通資金的管理配置，更好的調整中小企業融資結構比例。中小企業融資方式選擇應用必須充分注重企業綜合能力的提升，更好的實現多元化資金融通路徑選擇。

（二）正確認知直接融資方式

中小企業需要選擇完備的外部資本融通方式，提升貨幣和資本市場業務開展的積極性，不斷開拓中小企業資金融通的選擇方式和渠道內容。中小企業獲得允許主板上市且發行證券的前期考驗門檻相對較高，影響了我國中小企業將股票融資方式作為當前外部資金融通首選策略。參照注冊制的證券發行原則，有效的降低證券發行條件限制，有利于滿足當前階段中小企業的實際融資需求。中小企業通過宏觀市場研究判斷，參照國家政策支持，規避可能出現的企業收購兼并現象。也就是說，中小企業通過正確認知通過直接融資取外部資金投入，依照注冊制的股票發行特征，優化我國資本市場的表現形式，更好的為中小企業外部融資提供渠道選擇，從而有效的平衡中小企業的內外部融資渠道應用效果。應用科學合理的資金籌措機制完成相應的資金融通規劃，實現中小企業資金盈余的同時，創造更多的經濟價值。

（三）提高融資渠道的多方監管

融資困難問題是當前中小企業面臨的主要生產經營問題，對企業的經營質量產生直接影響，需要充足穩定現金流提供，確保中小企業的正常運轉。當企業長期缺乏穩定的現金流入或者沒有資金盈余，不僅會影響中小企業的主營業務開展，同時，對于外部貸款償還也產生嚴重的消極影響。因此，對于進一步提升企業的經營質量，產生經濟效益最大值的過程中，必須注重優化中小企業的資金融通方式選擇，確保開展合規性的項目，盡可能依照完善健全的融資法律法規，有效避免可能存在的中小企業資金融通風險。中小企業可以制定統一的資金融通監督管理辦法，構建多維度一體的監督管理體系。除依照科學的管理辦法監督內部融資渠道選擇的同時，增強銀行貸款項目的管理支出，確保中小企業融資途徑選擇的規范化原則。中小企業資金融通必須注重參照統一的管理原則，增強企業內部資金的集合管理效益，全面的監督控制現金流問題，有效的分散、規避可能出現的融資風險。

三、結束語

通過對市場經濟體制改革的宏觀環境進行深入探究，中小企業本身的結構特征容易出現資金鏈斷裂，隨著資金融通的渠道選擇類型的限制，影響最終的資金融通效果。也就是說，需要對中小企業融資困難的當前狀況進行深入探究，解決資本配置問題，更好的提升資本應用效率水平，實現中小企業的資本結構優化，從而進一步有效的轉變中小企業發展狀況，保障中小企業今后未來的長期可持續發展。