企業集團財務戰略管理存在的問題及解決措施

謝家龍

摘 要：企業集團財務戰略管理包括投資、籌資、營運資金等多項內容，是企業管理不可或缺的組成部分。在實際管理的過程中，要嚴格遵守財經法規制度，還要參考財務管理的原則，合理組織企業集團的財務活動，有效處理財務關系，屬于經濟管理工作的范疇。目前來看，企業集團財務戰略管理中還存在一些問題亟待解決，本文就此進行了闡述和分析。

關鍵詞：企業集團;財務戰略管理;解決措施

一、企業集團財務戰略管理的特征

企業集團是企業組織的聯合體，各個企業組織之間具有很強的聯系性，相較于其他種類的企業，企業集團的結構、聯系紐帶、經營等方面都呈現出多元化的特點。由法人聯合籌資開展財務、投資等活動，所以財務戰略管理的特征比較明顯，也就是主體呈現出多元化的特點。企業集團的母子公司之間雖然有密切的關系，但雙方都是獨立法人，并且自主進行財務的經營和管理，不論是財務資源還是權限都具有獨立性，所以財務活動也比較獨立，體現在核算、利益、責任等多個方面。企業集團內部財務控制主體組成的結構比較復雜，其分為多個層級，是一種符合結構，在集團內部的地位各不相同。通常，母公司主導，所以財務控制主體也處在主導地位，各個財務控制主體構成了多層復雜結構，在這個結構中，母公司董事會為主導，可見財務管理主體呈現出多元化的特點，在財務戰略管理的過程中，要對此加以考慮。

二、企業集團財務戰略管理的內容

（一）籌資管理

籌資管理戰略是企業集團財務戰略管理的主要內容，具體包括內部融資、股權融資、債權融資和資產銷售融資。集團內部融資，一方面是制定適合的股利政策，平衡集團股東的利益要求與集團戰略對資金的需求，另一方面對下屬企業的閑散資金進行統一的管理和調配，滿足不同成員企業之間的資金盈余與需求。成員企業需要對外融資，由集團統一對接金融機構，采取統借統還的方式，然后對下屬企業分配融資資金，從而對財務風險進行有效的控制，并且使資金有更高的使用效率。

（二）投資管理

所謂投資管理，就是以收回現金、獲取收益為目的發生的現金流出。在不同的行為主體間，要對管理資本配置權限進行有效的分配和制衡，引導成員企業進行合理的投資，并對投資規模進行控制，同時審批投資項目，確保投資的合理性和有效性，這樣才能獲得更多收益。

（三）計劃控制

采取合理的計劃和有效的控制措施，可以保障成員企業之間的聯系性，使其在運作的過程中可以自主的完成公司的整體目標，不僅促進企業成員自主性的增強，還可以對其自主性進行合理的把控，避免自主性過高與母公司背離。

（四）收益管理

集團企業可以采用多種方法進行利潤分配，包括價格轉移、利潤分成等等。以利潤的實現和分配為核心，構建完善的分配管理機制，確保每個成員企業都能夠獲取相應的利潤收益，這樣才能調動企業的積極性，促進集團整體效益的提升。

三、企業集團財務戰略管理中存在的問題

（一）預算制度待完善

在企業集團經營的過程中，預算管理是十分重要的一項工作，其與內部管理的效率和質量有直接關系。從目前的情況來看，很多集團企業的預算管理支部并不科學。首先，預算指標體系不完善，預算理念有待強化和改進。其次，企業沒有指定科學合理的預算制度，在實際編制的過程中，沒有對市場進行深入的調研和科學的預測，進而導致預算指標不符合實際情況，無法發揮預算管理的作用。最后，從編制方法的角度看，零基預算、滾動預算等方法比較有效，所以應用比較廣泛，但在企業集團生產經營的過程中，并沒有將預算作為依據，財務監督功能沒有得到充分有效的發揮，進而影響經營效率。

（二）資金控制效率低

很多企業集團采用資金分散管理的方式，分割資金條塊，很多企業集團依舊以契約關系為基礎進行資本運營，采用行政命令虛擬的企業聯合模式，導致資金集中管理的難度較大，那一進行統一調配，集團的優勢無法發揮，大資金的作用也沒有充分體現。此外，企業集團并沒有進行有效的存量資本盤活，內部盤活資金賬面金額比較大，但實際情況并非如此，嚴重影響了存量資金的合理應用和處理。

（三）監控機制不完善

目前來看，許多企業集團財務控制能力較差，沒有采取有效的控制措施，進而導致財務戰略管理工作無法充分發揮效用。這主要是因為集團公司沒有建立有效的會計監督機制，內部審計沒有真正發揮作用，內部控制也不夠規范，進而導致內部財務控制無法有效發揮效用。沒有進行全面有效的財務監控，普遍采用事后監督的模式，對事前、事中的控制并不足，雖然制定能夠了全年銷售收入、成本、目標利潤等概括性指標，但決策并不夠具體，控制效果不明顯。

（四）戰略認識不充分

總體來看，企業集團對財務戰略管理的認識還不充分，管理思想比較匱乏，管理部門沒有充分發揮作用，對管理技巧、方法的研究也不夠充分。調查顯示，部分企業雖然制定了戰略管理方針，但并沒有有效執行，還有一些企業集團甚至沒有指定有效的戰略管理方針，甚至沒有相關的規劃。由于認識不充分，所以財務戰略管理工作的落實受到影響。

（五）戰略整合不徹底

財務戰略管理包括戰略制定、實施和控制三個階段，這三個階段之間有十分密切的聯系，且相互制約、互為一體。國外優秀的企業普遍將財務戰略管理的實施和控制作為重點環節，但國內很多集團企業都比較重視戰略管理方案的制定，對實施和控制不夠重視。調查顯示，許多企業集團雖然制定了財務戰略，但落實情況并不良好。在財務戰略制定的過程中，企業投入了很多精力和資源，聘請咨詢公司展開調研策劃，但到了實施階段則由于落實難度大、復雜性高等因素的影響，落實的積極性下降，導致戰略制定雖然比較完善，但并沒有得到充分有效的應用，戰略作用無法發揮。

四、企業集團財務戰略管理問題的解決措施

（一）堅持正確的財務管理原則

要確保企業集團財務戰略管理充分發揮效用，首先要堅持相應的管理原則，包括戰略性、獨立性、效率三項原則。在戰略性方面，企業集團具備制定和決策的權利，要建立完善統一的企業政策，確保企業集團的有效運營;在獨立性方面，母公司和子公司都要承擔相應的社會、法律和經濟責任，并且互為獨立。在經營的過程中，雙方要對那隨責任、獨立虧損彌補責任進行有效的承擔。如果母公司沒有進行債務擔保，則子公司無法將自身的償債風險向母公司轉嫁，反過來也是如此;在效率方面，財務戰略管理應該圍繞效率展開，著重提升子公司、子公司員工的積極性，強化員工的創造能力和責任感，使其可以為母公司貢獻更多力量，進而提升母公司的效益，甚至促進整個集團的發展和進步，實現資源的有效配置。集團的財務、資產運營和戰略規劃由集團總部負責，各下屬企業（或事業部）雖然要遵守總部制定的計劃，但也要制定自己的發展計劃，并提出達成規劃目標所需投入的資源預算?？偛控撠熡媱潓徟?，并根據具體的內容提出有附加價值的建議，批準其預算，再交由下屬企業執行。

（二）建立完善的預算管控制度

要完善企業集團的預算控制制度，可以從以下幾個方面入手：首先，編制有效的程序。要保障編制和執行的有效性，可以建立相應的管理委員會，財務部則成立專門的管理小組。委員會作為預算管理工作中最高的決策機構，可以對管理小組進行調配和管理，小組屬于公司財務部門，由財務部門進行監管。其次，可以根據歷史實際數據進行預計假設，堅持全員參與的原則，根據企業預算的穩定性、預算項目特點等，采用從上到下、上下結合、從下到上三種編制方式，使預算編制更有層次性，對其進行細化和量化。最后，預算委員會落實匯總和審核工作，在預算編制完成后，必須要要全面有效的落實。

（三）落實有效的資金集中管理

在集團企業財務內監控的過程中，可以采用財務集中管理的方式。本質上來看，集中管理就是對資金進行集中管理，主要分為統收統支、撥付備用金、設立結算中心三種方式，可以根據實際情況采取相應的管理方式。采用有效的管理方式，可以掌握成員企業資金流動、收付等情況，進而對資金的使用進行有效的監控，避免出現不合理的使用情況。不僅如此，實行資金有償調劑可以促進效益最大化。在實際落實的過程中，可以將資金集中管理分成兩條線，一條是現金，另一條是收支。子公司銷售回籠資金可以利用網上銀行系統進行轉賬，使其從子公司的財務賬戶中轉移到所在財務公司的賬戶;子公司預算內資金支出在集團公司財務會計不審批之后，則將其賬戶劃入商業銀行賬戶，實現即刻支付。企業可以建立資金集中管控系統，實施資金價值管理、風險管控、數據監控等舉措，以財務共享模式為基礎，優化資金流程，應用相應的平臺系統，對資金收支路徑進行統一，從而實現資金集中管理的優化，提升資金業務流轉速度。集團總部只負責集團的財務和資產運營、集團的財務規劃、投資決策和實施監控，以及對外部企業的收購、兼并工作。下屬企業有相應的財務目標，達成目標即可。采用這種管控模式的集團中，下屬企業業務之間幾乎沒有關聯性。

（四）加強企業集團的財務監控

企業集團財務戰略管理落實的過程中，需要采取有效的監控機制，包括內部和外部審計兩個方面?？梢云刚垖I的會計事務所落實外部審計，內部審計則由企業集團自主完成，對財務進行有效的監控，堅持獨立性原則，確保審計人員可以客觀的進行分析和審計，保障審計活動的公正性。企業集團應該加強信息化建設，建立財務監控預警平臺，根據相關的規則設定平臺系統，結合采集、預警、互動、反饋、統計等多個監控環節，實現全天候、全過程、全覆蓋的監控，將資金支出的精準預警、監控作為核心，強化基層財務監督工作，確保資金的合理應用。除了日常監控預警，也可以利用財務數據資源進行大數據分析，加強支出分析、規范核查等工作，實現預警與數據分析之間的相互補充和促進。

（五）促進戰略的相互協調融合

在財務戰略管理的過程中，首先要制定合理的戰略目標和政策，前者可以為工作落實指明方向，后者則可以對工作落實進行規范。在戰略目標和規范落實的過程中，預算控制是最主要的一項內容。全面預算管理具有廣泛、全面的特性，使財務、生產、銷售等職能預算之間可以緊密的聯系在一起，進而促進戰略與研發、生產、銷售等職能部門之間的戰略融合，避免出現推諉責任、難以協調等問題，確保各項工作之間的有效融合，同時促進部門之間的溝通交流，使財務戰略管理得到有效的整合，充分發揮戰略管理的優勢。在不同的階段中，要采用不同的財務戰略，這樣才能促進企業的持續發展。

五、結語

綜上所述，在企業集團財務戰略管理工作落實的過程中，普遍存在預算制度不完善、資金控制效率低等問題。針對這些問題，企業集團要采取有效的改進措施，建立完善的制度體系，積極應用信息技術，加強對財務戰略管理的認識，確保企業持續健康的發展。

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