疫情下小微企業的財務風險及其對策分析

袁舟

摘要：新型冠狀肺炎疫情對社會各方面都造成了巨大的影響，企業也受到了較大的沖擊，更是給規模較小、風抗險能力較弱的小微企業帶來了嚴峻的挑戰。基于疫情的特殊背景，研究了當前經濟形勢對企業財務風險的影響并提出了相應的應對策略。在加大小微企業財物風險應對能力的同時，希望能為其他小微企業的財務管理與促進企業的持續經營提供有用的參考價值。

Abstract： The COVID-19 has a huge impact on all aspects of society， and enterprises have also been greatly impacted. It also brings severe challenges to small and micro enterprises with small scale and weak risk resistance. Based on the special background of the epidemic situation， this paper studies the impact of the current economic situation on the financial risk of enterprises and puts forward corresponding countermeasures. At the same time， we hope to provide useful reference value for the financial management of other small and micro enterprises and the continuous operation of enterprises.

關鍵詞：小微企業;新冠肺炎疫情;財務管理

Key words： small and micro enterprises;the COVID-19;financial management

中圖分類號：F275;F276.3 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1006-4311（2020）25-0059-02

1 ?財務風險管理內涵及過程

財務風險管理是指經營主體對其理財過程中存在的各種風險進行識別、度量和分析評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經濟合理可行的方法進行處理，以保障理財活動安全正常開展，保證其經濟利益免受損失的管理過程。財務風險管理的目標是降低財務風險，減少風險損失。

財務風險管理是一個連續的、循環的、動態的過程。財務風險管理一般由風險識別、風險度量和風險控制三個環節組成的，其中核心是風險的度量問題。公司中財務風險的來源主要分為籌資、投資、資金回收、收益分配，主要類型可分為籌資風險、投資風險、存貨風險、流動性風險，在企業運營的整個過程中財務風險及其管理都無處不在。財務風險管理是一個處理源于金融市場的不確定性的過程。對財務進行風險管理的好處包括：改善財務規劃和管理，這是公司治理的核心;輔助做出更加合理的投資決策;為套期決策提供信息;對市場及經濟的持續監控，為決策制定提供信息;在進行外包和與對手交易時，促進盡職調查的執行。

2 ?疫情對小微企業財務的影響

2.1 疫情爆發阻斷企業正常經營活動，資金鏈緊張

距離2020年的新型冠狀病毒肺炎疫情（以下簡稱新冠疫情或者疫情）爆發高峰已過去了4個月左右，在疫情高峰期內，由于中小企業普遍全面實施停工停產政策，員工假期不斷延長，絕大部分企業無法進行正常的經營活動，資金鏈處于緊張狀態。

在朱武祥等人對995家中小企業受武漢新型冠狀病毒感染肺炎疫情影響的情況及訴求進行的問卷調查中[1]，調查結果顯示總計58.05%的受調查企業應收預計下降 20%以上，29.58%的企業預計此次疫情導致全年營業收入的降幅超過50%。

以制造業企業為例，由于實施交通管制和隔離政策的影響，企業的上游原料供應鏈基本斷裂，下游訂單業務大幅減少，營業收入近乎為零，無法覆蓋成本，企業資金周轉不靈。尤其是餐飲服務企業，幾乎一直處于沒有顧客和訂單的狀態，員工返崗意愿很低，返崗復工的難度和危險性較大，企業經營處于停擺。

2.2 自有資金有限，現金流不足

小微企業由于自身經營規模較小，業務量較少，自有資金有限，加之新冠疫情的影響，企業現金流更為匱乏。

根據相關的調查統計，大部分小微企業的自有資金大約能堅持兩三個月左右，從不同行業角度來看，住宿、餐飲、交通運輸業自有資金堅持可能不超過三個月。在朱武祥等人對995家中小企業受武漢新型冠狀病毒感染肺炎疫情影響的情況及訴求進行的問卷調查[1]中，結果顯示超過2/3的企業資金維持能力不超過2個月，其中34%的企業認為難以維持1個月，企業的訴求主要是在社保、租金、員工薪資等成本支出方面給予補貼或減免。

同時小微企業對于自身貨物存儲管理意識較差，普遍非貨幣資金的貨物占比較多，期末存貨占用資金往往是銷售收入的兩倍以上，從而造成資金成本高，資金停滯，周轉遲緩的后果。

2.3 支付職工薪酬、貸款本息、租金等費用，加大壓力

在疫情期間，小微企業的生產銷售受限，資金鏈緊張，現金流也不足，但仍要負擔較大金額的費用支出，包括職工薪酬、貸款本息、租金等費用，進一步加重了企業的負擔和財務風險。