金融投資對實體經濟的影響分析

鄭春曉

【摘 ?要】在我國經濟體制和現代化制度建設日趨完善的今天，具有投資時間短、方式靈活且收益高等特點的金融投資對實體經濟的吸引力日益顯著。實體經濟在勞動力成本日漸升高，市場競爭壓力日漸增大，以及產能嚴重過剩的背景下，為獲得健康持續地發展，對金融投資給予了極高的關注度。基于此，在概述金融投資特點等相關理論的基礎上，基于當前金融投資存在的問題，探究了國民經濟發展中金融投資的價值及其對實體經濟的影響，并提出了實際經濟發展中合理利用金融資產的策略，旨在為推動我國實體經濟的發展提供有益的參考和借鑒。

【關鍵詞】實體經濟;金融投資;風險分析

前言：

當前我國實體經濟經營行為在經濟體制和現代化制度大力建設的背景下出現了市場化、獨立化現象，而這則促使實體經濟逐漸重視金融資產。然而，伴隨金融資產的日漸增多，實體經濟的風險也隨之逐漸增加。金融市場環境隨著經濟形勢的改變而展現為多元化、多樣化發展，實體經濟資金回收周期長、流動性差的缺點也逐漸顯露。許多實體經濟管理者以金融投資的方式緩解企業發展的資金壓力，進而推動實體經濟長期發展。但當前我國金融市場形勢較為復雜，金融資產投資品種、資金管理情況等因素都直接影響金融市場的發展。而現階段的實體經濟管理者對于金融投資的收益、風險認知并不清晰，過多的經營資金用于金融投資，加大了企業經營壓力和金融風險幾率。因此，實體經濟企業在進行金融投資時，要明確金融資產投資的“雙面性”，注重金融資產投資風險的防控工作等，以促進實體經濟的健康可持續發展。

一、金融投資概述

對于金融資產的定義，主要包括三個方面，一為現金，二為等價物，三為金融資產[1]。現金、等價物和金融資產均具有雙重特性，即收益與風險同等，在獲得具體收益時，要承擔相應風險。相比于實體經濟，金融資產投資更為方便靈活，且短期收益較為明顯，具有較高的優勢。隨著世界經濟格局的變化，當前經濟重心逐漸發生變化，已由傳統實體經濟向金融投資過渡，世界經濟金融化發展已不可阻擋。同時在實體經濟當中，金融資產可作為貨幣進行交易和使用。

二、目前金融投資存在的問題

當前我國社會經濟迅速發展，金融結構發生了巨大改變，金融投資行業取得了巨大進步，但我國的金融投資行業尚處于發展階段，仍存在許多問題。首先是現有金融市場融資能力較弱，難以滿足當前金融投資行業的發展需求。當前我國金融市場投資者處于多元化發展趨勢，但整體投資結構并不穩定，缺乏對于投資者的吸引力，有意向的投資者數量遠遠不足，這是當前金融市場融資能力不足的具體表現。從企業發展角度來說，企業進行融資的主要目的主要是為了獲得市場競爭力，從而為企業贏得長期發展的機會。但當前直接融資方式難以滿足企業發展需求，多數企業只能以間接融資方式進行融資，以達到長期發展的目的。其次，我國金融監管力度不足直接影響金融投資行業的發展。當前時代，隨著科技發展速度不斷加快，互聯網與金融行業融合力度的加大，給金融市場的飛速發展創造了有利時機，但隨之而來的潛在金融風險也在逐漸加大。金融市場監管機制并不完善，多個部門難以達成有效溝通機制，甚至存在金融監管空白區域，對我國金融投資行業正常發展造成不利影響。最后，我國金融市場上存在的金融工具過于單一，金融投資產品表面上種類較多，實質內容極為相似，市場總體創新能力較差，金融投資產品收益性較低，難以吸引潛在投資者的目光。

三、國民經濟發展中金融投資的價值及其對實體經濟的影響

（一）實體經濟發展中金融投資的重要意義

在實體經濟發展過程中合理應用金融投資，以促進實體經濟長期發展，是人們長期關注的重點問題。相比于實體經濟，金融投資行業資金回收周期短、回報率高，在經濟市場中占有巨大優勢。實體經濟企業發展過程中，資金壓力一直是企業所面臨的首要問題。在不影響企業正常發展的前提下，適當應用閑置資金進行金融投資，短期內取得相應的金融回報，可在一定程度上緩解實體經濟企業的資金壓力，提升企業流動資金的靈活性，為企業的長期發展提供巨大幫助[2]。在金融投資行業為實體經濟企業帶來的高收益的同時，無法忽視高風險的存在。因此，實體經濟企業要注重對于金融投資項目的選擇，做好風險投資規劃，規避高風險投資項目，盡可能選取具有穩定收益的項目，以保證實體經濟企業穩定發展。同時，金融投資項目與企業實際運營狀況相結合，在全方面綜合考慮下進行金融投資活動，能夠在最大程度內發揮金融投資項目在實體經濟中的效用，保障企業長期穩定發展。

（二）金融投資對實體經濟的影響

隨著社會經濟結構的轉變，對于高額利潤的追求成為了大多數實體企業的經營目標，受金融投資行業周期短、利潤高特點的影響，許多實體經濟企業將大量資金投入到金融投資行業當中，而忽略了實體經濟企業的主體經營活動，對企業生產力的提升造成了一定不利影響，長此以往將直接影響國民經濟建設的健康發展。

金融投資行業自身具備投資門檻低、回報率高、周期短的特點，在一定程度上對于實體經濟的發展具備助力作用。但金融市場同樣具有擴張特性，在實體經濟企業的長期發展過程中，金融投資活動不利于實體經濟的平穩發展，其主要原因在于隨著金融投資規模不斷擴大，實體經濟投資勢必減小。而金融投資市場過度繁榮導致實體經濟投資吸引力不斷降低，企業通過金融投資活動所獲收益高于實體經濟活動收益，在追求高利潤的目標刺激下，企業金融投資所占用資金的比例在不斷擴大，金融投資成本不確定性在不斷疊加，加劇了實體經濟企業對于金融投資高額回報的期盼。隨著企業投資數額不斷加大，企業的金融投資活動逐漸獨立于實體經濟資產，企業的主體經營活動逐漸向金融投資行業轉變，企業經營性質逐漸出現投機性。而金融市場在不斷發展，在企業經營活動中所占比重已逐漸超越實體經濟。但隨著發展程度的加大，企業所面臨風險壓力也逐漸加重。而實體經濟發展的過程中，為追求金融投資短期高額獲利，需占據企業大部分經營資金，由此企業必須放棄一些可以長期支付的大量實體投資，造成金融資產過度投資，對實體經濟發展產生不利影響。同時，實體經濟發展過程中出現材料問題、人工成本問題、市場競爭壓力問題等，均會阻礙實體經濟的正常發展，此類狀況遭遇金融投資失敗，則會給實體經濟企業正常發展帶來不可估量的損失。

四、實體經濟發展中合理利用金融資產的策略

（一）重視金融投資資本規模的合理管控

實體經濟企業在日常經營活動中，以獲得經營利潤、提高資本增值為首要經營目的。而金融投資活動的展開，需要在不影響其主體經營活動的前提下，促進企業實體經濟長期發展。實體經濟企業在進行金融投資活動過程中，要明確劃分主次關系，確立實體經濟的核心地位，在此基礎之上制定企業長期發展戰略，避免盲目進行金融投資活動，進而導致企業陷入經營方向不明的困境當中。同時針對金融投資活動，管理者需結合企業的實際經營狀況，對金融投資資本規模進行合理管控，確保投資風險對企業日常經營不造成巨大影響。

（二）注重金融投資風險管理的健全和完善

金融投資活動在具備高收益的同時，必然伴有高風險的存在。因此實體經濟企業在進行金融投資活動前，應建立并完善金融投資風險管理體系，以此對金融投資風險進行有效防控。注重金融投資風險管理工作，可有效增強實體經濟金融投資工作的效率。并通過相應的金融投資風險管理體系，對現有金融結構進行科學、合理、全面的評估與監控，并針對投資情況進行具體分析。當金融投資風險大于企業實際風險承受量時，風險管理系統應及時作出預警提示，進而規避金融投資風險的產生，保障金融投資安全性。

（三）注重資本管理能力的提升和強化

實體經濟企業開展金融投資活動，主要目標是為了實現資產的保值和增值。為快速實現主要目標，企業要注重對于資本管理能力的提升與強化。而從根本上提升資本管理能力，需加強對于企業資金的科學配置和使用，以提升資金使用水平，保障企業正常發展。企業管理者應從自身發展情況出發，對當前市場發展動向具有清晰了解，明確市場動向，對于金融投資活動本質具有明確認知，保障實體經濟企業的核心競爭力，最大程度地提高實體經濟應有價值。

結論：

我國的社會經濟在不斷發展，實體經濟作為國民經濟的基礎，是我國社會經濟的重要組成部分。而隨著市場經濟的推動發展，金融投資行業在社會經濟中所占比重不斷加大，在對實體經濟發展起到一定促進作用的同時，同時伴有金融風險的出現，給實體經濟發展帶來的一定影響。只有通過正確認識金融投資活動，制定科學、合理的投資方案，管控投資風險，才能在實體經濟金融投資中，保障實體經濟長期穩定發展。

參考文獻：

[1]張園園，孫蘭蘭，王竹泉.商業信用融資能否提高實體經濟的資本效率——基于經濟政策不確定性的視角[J].現代財經（天津財經大學學報），2020，40（11）：53-67.

[2]謝富勝，匡曉璐.制造業企業擴大金融活動能夠提升利潤率嗎？——以中國A股上市制造業企業為例[J].管理世界，2020，36（12）：13-28.