康美藥業造假，廣發證券“連坐”受重罰

郭志強

因“踩雷”康美藥業巨額造假案，廣發證券受到監管和處罰，這為保薦機構敲響警鐘。

監管機構認定，廣發證券在康美藥業債券項目、非公開發行優先股等項目中未勤勉盡責，盡職調查環節基本程序缺失，缺乏應有的執業審慎，內部質量控制流于形式，未按規定履行持續督導與受托管理義務。

7月20日晚間，廣發證券公告稱，收到廣東證監局《行政監管措施決定書》。公告顯示，監管機構責令公司對投行業務進行深入整改，對公司采取暫停保薦機構資格6個月，暫不受理公司債券承銷業務有關文件12個月，限制時任相關高管人員領取報酬等監管措施。

廣發證券受罰，影響的不僅是公司投行業務，也嚴重影響部分被保薦公司的IPO進度。在IPO項目按下“暫停鍵”后，這些擬上市公司下一步怎么走，成為市場關注的焦點。

7月24日，廣發證券獨家回應《中國經濟周刊》稱，在依法合規的基礎上，全力妥善推進存量項目進程。

廣發證券將啟動內部問責

長期以來，廣發證券承擔著“看門人”角色，是康美藥業2001年上市的保薦機構，此后又為康美藥業多次融資提供中介服務。

在廣發證券的罰單中，再現“雙罰制”， 即不僅要對違規公司進行處罰，還要對公司內部直接主管責任人員和其他直接責任人員進行處罰。

廣發證券公告顯示，公司及相關人員收到廣東證監局下發的《行政監管措施決定書》，監管機構暫停公司保薦機構資格、責令限制高級管理人員權利，并要求部分分管投行業務管理層退回年終獎。……