國有企業應收賬款存在的問題及對策

賴建陽 王丹心

一、國有企業面臨應收賬款高企問題

資產負債率過高將導致企業信用風險加劇，成為經濟發展和企業生存的重大隱患。2015年中央經濟工作會議明確將“去杠桿”列為供給側結構性改革“三去一降一補”五大目標之一。2016年10月，國務院發布《關于積極穩妥降低企業杠桿率的意見》，直接指出我國企業杠桿率高、債務規模增長過快、債務負擔不斷加重、債務風險不斷上升的現狀，并對降低企業杠桿率進行了部署。隨后全國金融會議以及國務院常務會議均強調要把國企降杠桿放在去杠桿任務的重中之重。

當前，我國經濟已經由高速增長階段轉向高質量發展階段。在這一轉變過程中，國有企業應該以供給側結構性改革為主線，堅持質量第一、效益優先，應該在加強債務杠桿約束、降低杠桿率、確保資金安全、加速資金回籠、促進實體經濟健康發展等方面敢于擔當和有所作為。其中，應收賬款管理是防范和化解重大風險，增強實體經濟競爭力和吸引力的基礎性工作，應該引起足夠重視。近年來國有企業應收賬款仍居于高位，占壓大量資金，對國有企業資源配置效率產生較大負面影響。

二、國有企業應收賬款高企問題的深層次原因

1.應收賬款核銷責任不明確、問責不到位。企業在正常經營中，對確實不能收回的應收賬款，在清查核實基礎上作為壞賬損失處理，有益于核銷不良資產、減輕企業負擔、輕裝上陣。但部分國有企業應收賬款核銷隨意性強，核銷責任不明確、問責不到位，直接責任人員、部門負責人乃至企業負責人總是以各種理由逃避責任，導致形成應收賬款時不顧風險，轉變為壞賬后又無人追索。壞賬核銷，不應意味著企業放棄追索權。但部分國有企業核銷壞賬后雖賬銷案存，但也就束之高閣、鮮有問津，部分國有企業甚至核銷壞賬后直接賬案全銷，后續追索更是無人過問、無跡可尋。

2.通過應收賬款表外融資。國有企業利用金融機構開發基于應收賬款的金融產品，如應收賬款證券化（SPV）、應收賬款保理等，對應收賬款打包后進行抵押或出售，將應收賬款轉換成流動資產，可以盤活企業資產，拓寬融資渠道，降低融資成本。由于國有企業信用等級高，相較于民營企業，金融機構更愿意為其通過上述工具融資，實際中也得到較多運用。但由于上述工具導致應收賬款不在企業資產負債表中體現，也引發了實施過程中一些負面效應。部分國有企業的應收賬款“出售”往往存在回購或追索條款，實質上為應收賬款抵押貸款，治標不治本。無論是應收賬款保理，還是應收賬款證券化，往往承諾在一定期限內需要回購或追索，清欠任務仍然需要國有企業自己去完成，并未改變應收賬款的本質，甚至可能拖延清收進程，增加未來清收的難度，加大損失的概率。部分國有企業為了達到壓減虧損企業、提質增效的目標，甚至借著融資創新的名義，將應收賬款以及其他債權刻意地轉移至表外。

3.利用應收賬款平滑利潤。應收賬款作為常見的盈余管理手段之一，被部分國有企業用來調節利潤、粉飾報表。尤其是當監管部門對國有企業的業績采取同比上年增長的原則時，對于周期性行業、充分競爭行業、存在重大不確定事件的行業，業績壓力將大增，存在調節利潤的動機。此外，在國有企業負責人調整前或任期結束前，也往往存在做大利潤、做大業績的動機;而負責人調整后，新的企業負責人又期望做低基數、為以后發展預留空間，往往清理以前年度虛掛的應收賬款，導致上任當年或第二年企業利潤出現明顯下滑。

4.融資性貿易仍部分存在。國有企業融資性貿易的合作客戶多為民營企業，且往往規模較小、抵抗風險能力弱、有效抵押物已抵給銀行等金融機構，加之業務過程中國有企業一般不控制貨物，資金敞口風險很大。此外，融資方通過貿易獲得的資金往往流向過熱的、利潤率高的行業，投機心態嚴重，甚至短貸長投、拆東墻補西墻，資產結構脆弱，極易形成資金流動危機。雖然國資監管部門已明令禁止開展融資性貿易業務，國有企業融資性貿易大幅減少，但部分企業仍存在變相開展的情況。

5.第三方模式占比過高。第三方業務本身是企業主業務渠道的有益補充，出發點是為業務鏈上下游客戶提供專業性服務，有利于開拓市場、穩定客戶。但部分國有企業過度甚至完全依賴第三方業務，第三方業務在整個業務中的占比較大，尤其在航海運輸業、航空運輸業和電信業等行業的國有企業更為常見。國有企業第三方業務比例過高，將因渠道少而有求于第三方，喪失話語權。而第三方盲目發展用戶，不顧應收賬款質量，也導致國有企業大量應收賬款無法收回。

三、加強國有企業應收賬款管理的對策建議

1.建立降低應收賬款規模的長效機制，加大引導力度。在經濟新常態下，國有企業去杠桿、降低應收賬款占壓規模不可能通過制定和執行短期政策一蹴而就，必將經歷一個艱難且陣痛的過程。因此，應考慮從防患未然的角度，前瞻性地加強國有企業應收賬款的宏觀管理，積極完善相關政策，建立長效機制，有針對性地采取措施以期進一步推進國有企業降低應收賬款規模。①分層分類設定目標，穩妥降低應收賬款占壓。國有企業所處行業眾多，應收賬款結構和盈利水平差異較大。建議制定降低應收賬款目標時，要充分考慮行業特點和企業實際，分層分級分類設定工作目標。對于高風險高負債企業，應該從嚴制定壓降目標，實現應收賬款快速大幅下降;對于資產負債率比較低，發展任務重的企業，應適當鼓勵其利用應收賬款促進企業提質增效。同時，應分行業建立目標及警戒線，結合行業及企業具體實際制定中長期指導意見。②搭建國資資信平臺，有效降低壞賬風險。國有企業應建立信用黑名單機制，對于已列入黑名單的客戶，應立刻停止合作，信用未恢復前，不得同其開展新的業務。國有企業間要加強溝通、積極通報、互通有無。在此基礎上，國資監管部門可匯總構建國資系統的客戶黑名單庫，對進入黑名單的企業，原則禁止國有企業與其開展業務合作。對仍然開展業務合作的，一旦出現問題，將加重處罰責任人。

2.明確應收賬款管理界限及管理層級，健全應收賬款內部控制機制。國有企業應建立健全應收賬款管理組織機構體系，實施“分層管理”，明確各級管理職責。國有企業總部在應收賬款管理中履行規范制度、管理授信、總風險敞口審批，風險預警、監督檢查、進行指導等職責。各級經營單位是應收賬款管理的主體，結合自身業務的特點，搭建并落實“事前防范、事中監控、事后處理”的全流程應收賬款管控體系。①加強信用評估，明確賒銷權限和信用額度等事前控制。主要包括建立客戶資信調查和評估機制;采取定量分析與定性分析相結合的方法評定客戶信用等級;制定客戶信用政策，加強客戶授信管理;嚴格根據制定的授信政策、授權體系對客戶進行授信，避免例外情況發生等。②強化事中風險監控，明確應收賬款過程控制四大責任主體。業務或產品部門必須協調解決業務進展過程中存在的各類問題、掃清應收賬款回收的障礙;銷售部門應作為回款第一責任人，主動積極催收回款，并更新客戶資信檔案，建立動態資源管理系統;財務部門應做好臺賬管理、及時對賬、督促收款等工作;風險管理部門應嚴格確定并執行賒銷額度，控制風險敞口、實時進行預警，防范雪球越滾越大。③重視事后回頭看，關注包括信用評估、壞賬核銷、問責追責、法律追索等方面。應建立壞賬準備制度，對切實無法收回的款項，按照流程核銷;有效界定責任，對相關責任人予以問責;存在一定回收可能性的應收賬款，應賬銷案存，持續進行追款;準確地使用法律武器，維護企業自身權益。

3.落實整改責任、嚴肅問責追責。①建立健全資產管理責任制度，加大不良資產清理和追索工作力度。無論企業負責人是否調整，企業當前主要負責人均應作為整改第一責任人，要切實抓好應收賬款問題的整改工作，對重大問題要親自管、親自抓，認真研究、及時整改，將整改結果內部或外部公開。上級企業及總部單位應加強整改督促檢查，將整改情況作為現任負責人考核、獎懲的重要依據。②落實資產損失責任追究，有責必問，一問到底。對形成重大損失且存在違規情況的應收賬款，要對主要領導、分管領導、直接責任人按照黨紀政紀分別立案調查，涉嫌違法犯罪的，移交司法處置;對存在虛假業績、造成損失的單位，全面取消財務業績，退回多領的獎勵;對于應收賬款擬進行賬銷案存的，須先進行責任界定，追究完有關責任人才予以賬銷案存管理;對存在回購、追索等行為的表外轉移，視同應收賬款未轉讓進行考核、問責。

4.統一關鍵政策，加強業務指導。①積極尋求信用風險轉移途徑。通過辦理信用保險，合理規避或降低客戶失信帶來的經濟損失。結合業務總量，核定信用風險敞口，并層層分解、動態監管，逐步做到保險授信對客戶賒銷實現“全覆蓋”。借助第三方保險機構，幫助企業對客戶把好關，如果不在保險授信名單之列和額度之內，原則上不允許賒銷。②堅決禁止任何形式的融資性貿易。應根據監管部門相關要求，嚴禁開展各類無商業實質的融資性業務，嚴控墊資行為，對在日常監管檢查過程中發現的從事高風險貿易業務，甚至違規開展融資性貿易業務并發生重大損失的企業和人員進行通報和處罰。③建立自主可控渠道，降低第三方業務比重。通過互聯網+、電子商務等，推動業務渠道的扁平化，提高自營服務或直接面對終端客戶可控渠道的比例，逐步降低第三方業務比重。

綜上所述，在中央深入推進國資國企改革的大背景下，提質增效、清欠壓庫成為支撐國民經濟平穩健康發展、深化供給側結構性改革、做強做優做大國有企業的重要舉措。國有企業應加強對市場形勢的研判，密切關注應收賬款這個簡單的大問題，切實做到心中有數;對可能發生的應收賬款壞賬問題做好周密預案，強化追收、落實責任、嚴肅考核，推行問責終身制，牢牢把握工作主動權，通過提質增效在激烈的市場競爭中搶占制高點，促進國有企業又好又快的發展。

（作者單位：中國五礦集團有限公司? ?中國機械工業聯合會）