產業后向關聯視野下中美金融保險業比較分析

一、前言

金融保險業是國民經濟中基礎性、戰略性和服務性產業。中美兩國作為世界前兩大經濟體，二者間經濟合作日益緊密。比較分析兩國金融保險業產業關聯效應有利于增強對兩國金融保險業差異的了解，促進雙方進一步的金融合作，也利于獲得有益的啟示，促進我國金融保險業發展。

美國經濟學家Leontief[1]創立了投入產出法。Rasmussen[2]基于列昂惕夫逆矩陣，通過對矩陣的行與列求和來衡量產業間的關聯度。國內學者利用投入產出法對金融業的產業關聯進行定量研究，研究視角基于國際、全國和區域三種。何傳添[3]利用2011年WIOD投入產出數據，對中美兩國服務業與其他產業進行關聯比較分析，得出中美兩國服務業對各自國民經濟的拉動作用均不明顯，但美國的拉動作用略強于中國。臧霄鵬[4]基于2002年、2007年中國投入產出數據對生產性服務業與其他產業進行產業后向關聯等關系分析，發現我國生產性服務業與自身關聯度較大，和其他產業部門的關聯關系較弱。朱濤[5]對我國金融業與三次產業間關聯度進行分析，得出金融業與第二產業關聯程度最大，與第一產業關聯效應最小。鐘韻[6]對上海生產性服務業與蘇州制造業間的關系進行研究，結果顯示，上海生產性服務業（金融業）與蘇州制造業互動發展最不明顯。

基于前人研究的結果發現，用投入產出方法研究金融保險業與國民經濟各個產業部門間關聯效應的國際比較文獻較少，存在部門分類較粗的問題。由此本文運用投入產出方法，基于WIOD非競爭型投入產出表，以2014年為截面對中美金融保險業產業與其他23個部門關聯效應展開比較，旨在對我國金融保險業發展提供一定的參考。

二、數據來源及分類

本文將2016年公開發布的最新版WIOD投入產出表作為依據進行統計分析。為便于歸納，將投入產出表內56部門按照部門性質歸并整理為24部門。其中，C1為第一產業，C2-C17為第二產業，C18-C24為第三產業（C18-C19為流通部門；C20-C24為服務部門），本文產業關聯分析據此分類。

三、中美金融保險業產業后向關聯效應分析

后向關聯效應指某產業部門的發展需要直接和間接消耗其他產業部門提供的生產要素、產品或服務，體現了某產業部門對其他產業部門的依賴程度。后向關聯包含后向直接關聯效應與后向完全關聯效應，分別用直接消耗系數和完全消耗系數衡量。

（一）后向直接關聯效應

后向直接關聯效應利用直接消耗系數來測度。直接消耗系數aij是指第j部門生產單位產品所直接消耗的第i部門貨物或服務的價值量，反映了j部門因直接消耗而對部門產生的需求和拉動。其計算公式為：

根據投入產出表可以計算中美金融保險業對各個產業部門的直接消耗系數，結果顯示：我國24個部門中有19個部門與金融保險業有后向直接關聯關系。后向直接關聯密切（在平均水平以上）的部門依次為其他服務業（0.1101）、金融保險業(0.0547)、房地產業（0.0408）、文化及通信服務業（0.0227）、造紙和文印業（0.0124），各自占金融保險業直接消耗總量的比重分別為37.17%、18.46%、13.77%、7.67%、4.18%，累計達到了81.25%。其中，其他服務業和金融保險業2個部門對金融保險業的關聯度就達到了55.63%，由此可見，這兩個部門是我國金融保險業的主要直接消耗部門。

美國24個部門中有16個部門與金融保險業有后向直接關聯關系。后向直接關聯密切（在平均水平以上）的部門依次為金融保險業（0.2612）、其他服務業（0.0986）、文化及通信服務業（0.0230），各自占金融保險業直接消耗總量的比重分別為61.92%、23.38%、5.46%，累計直接消耗比重為90.76%。其中金融保險業對自身后向直接關聯度就達到了61.92%。由此可以看出，美國金融保險業對第三產業中的生產性服務業（金融保險業、其他服務業、文化及通信服務業）帶動作用較大，且金融保險業對自身的后向直接關聯度非常明顯。

美國金融保險業的直接消耗系數比中國高出21個百分點，說明美國金融保險業對自身產業的依賴性強，我國金融保險業對自身行業的需求拉動作用不及美國。從部門來看，與中美兩國金融保險業后向直接關聯密切的部門大多屬于第三產業中的生產性服務業，說明金融保險業發展離不開第三產業，特別是生產性服務業的支持。但金融保險業與第二、第一產業產業關系不夠緊密。第二產業作為國民經濟的主導產業，我國金融保險業僅與其中的造紙和文印業存在4.18%的關聯關系，說明我國金融保險業發展還存在著較大的提升空間，特別是對第二產業的拉動作用有待提高。

（二）后向完全關聯效應

后向完全關聯效應通過完全消耗系數來測度。完全消耗系數bij表示第j部門生產單位最終產品對第i部門產品或服務的完全消耗量。完全消耗系數系數等于直接消耗系數與全部間接消耗系數之和，完全消耗系數越大，說明j部門的發展對i部門的需求拉動作用越大。其計算公式為：

根據投入產出表可以計算中美金融保險業對各個產業部門的完全消耗系數，結果顯示：

我國24個部門均與金融保險業存在不同程度的后向完全關聯效應。其中完全關聯密切（在平均水平以上）的部門有：其他服務業（0.1489）、金融保險業（0.0738）、房地產業（0.0496）、文化及通信服務業（0.0316）、批發和代理貿易零售業（0.0311）、化學原料及化學醫藥制品業（0.0291）、造紙和文印業（0.0268），各自占中國金融保險業完全消耗總量的比重分別為23.54%、11.66%、7.83%、5.00%、4.91%、4.59%、4.23%，累計完全消耗總量比重為61.77%。

美國金融保險業與其他部門也均存在完全關聯關系。其中完全關聯密切（在平均水平以上）的部門依次是金融保險業（0.3646）、其他服務業（0.1735）、文化及通信服務業（0.0449），各自占美國金融保險業完全消耗總量的比重分別為51.75%、24.62%、6.38%，累計完全消耗總量比重為82.75%。

可以看出，我國金融保險業的完全消耗系數低于美國，說明我國金融保險業的物質投入水平不如美國，金融保險業帶動國民經濟發展的能力也不及美國。從部門來看，與直接消耗產品比較類似，中美金融保險業對第三產業特別是生產性服務部門的完全投入占比較高，但中國金融保險業在第二產業（化學原料及化學醫藥制品業、造紙和文印業）的完全投入比較突出。

四、結語

本文運用投入產出法對中美金融保險業與其他部門的產業后向關聯效應，得到以下主要結論：中美金融保險業產業后向關聯有所相似，金融保險業與第三產業，特別是生產性服務業后向關聯緊密。具體而言，中美金融保險業后向關聯最緊密的部門是其他服務業與金融保險業自身。兩國的不同之處在于：（1）涵蓋部門不同：美國金融保險業后向關聯緊密的部門均為第三產業部門，而我國金融保險業雖與第二產業關聯不夠緊密，但和化學原料及化學醫藥制品業、造紙和文印這兩個第二產業部門存在緊密完全后向關聯。（2）關聯緊密度不同：我國金融保險業后向關聯緊密度低于美國，對國民經濟其他部門的拉動作用力不及美國。可見，金融保險業對中美兩國國民經濟的拉動作用不明顯，說明金融保險業的發展還存在巨大的空間。