企業財務風險管控策略分析

劉春鸞

摘要：在企業的經營管理過程中始終面臨著較高的財務風險，倘若企業不能及時有效的控制財務風險，就會遭受巨大的經濟損失，更有甚者會面臨被市場淘汰的命運。然而從企業當前財務風險管控現狀來看暴露出的問題不少，說明在相關工作中企業有著許多亟待改進的地方，需要我國企業能夠給予高度重視，最大程度的降低財務風險，減少風險損失，以此來維持企業的穩定發展。本文重點分析企業財務風險管控現狀及存在的主要問題，并提出相應的優化策略，旨在提高企業財務風險管控水平，切實保障企業資產安全，提高企業資金利用率，確保現代企業財務安全。

關鍵詞：企業;財務風險;管控現狀;優化策略

企業是以營利為目標的組織機構，是市場主體的重要組成部分，為我國社會經濟的發展做出了卓越的貢獻。伴隨著市場經濟時代的到來，企業所處的市場環境變得更加復雜，稍有不慎就可能會做出錯誤的決策，無法達成預期效益目標，給企業發展造成巨大阻礙。為了避免類似情況的發生，企業必須要樹立高度的風險意識，明確財務風險的主要特點和類型，采取針對性的措施來防范財務風險，致力于維護企業資金安全，給企業各項活動的開展提供有力的資金支持，為企業規模的不斷擴張和可持續性發展奠定堅實的基礎。

一、企業財務風險相關概念

（一）財務風險的特點

一般來說，企業財務風險的影響因素是比較多的，政策因素、市場因素、管理因素等都會或多或少的增加財務風險發生幾率，使得企業利益受損，發展腳步受限，難以與競爭對手相抗衡，市場地位被競爭對手所取代，在行業中逐漸被邊緣化。而財務風險具有不確定性、客觀性、損益性和全面性，給其管控工作增加了不小的難度，從財務風險特點來看，企業應該認識到以下幾點：

第一，企業經營管理活動包含了多個環節，每個環節都可能會誘發財務風險，對于財務風險的發生時間及其釀成的損失通常難以被準確預測出來;第二，企業財務風險是不能夠被徹底消除的，企業只能運用一些管控手段來轉移和規避風險，降低風險損失，維護自身利益;第三，風險與收益往往呈正相關的關系，風險越高則收益越大，不少企業鋌而走險，卻忽視了對財務風險的控制，這種錯誤思想應該得到糾正;第四，財務風險與企業效益具有息息相關性，加強對財務風險的控制有利于減少企業資金損失，增加企業經濟效益，需要企業能夠從整體角度出發，制定完善的管控策略，以達到遏制財務風險的目的。

（二）財務風險的類型

企業財務風險的類型可以歸納為籌資風險、投資風險、現金流量風險和收益分配風險。首先，籌資風險是指企業在籌措資金時遭遇的風險，企業能否籌集到充裕的資金主要取決于企業制定的籌資目標和籌資決策是否科學，這是企業籌資活動的重要參考依據，如果企業的籌資渠道狹窄，籌資方式單一，就無法保證籌資活動的順利開展。與此同時，企業還需在還款期限到來之前償還本金和利息，市場環境的變化可能會導致企業資金使用效率下降，獲得的盈利低于利息，企業資金壓力就會增大，籌資風險也會隨之而來。

其次，企業為了獲得豐厚的利益回報往往會拿出一部分資金用于投資項目，而任何一項投資活動都屬于高風險作業，極有可能會讓企業蒙受經濟損失，如企業對項目的了解不夠深入，選擇的金融工具不恰當，投資項目過于單一，政府政策發生改變等等，都會在一定程度上壓縮企業收益，致使實際收益與預期收益差距變大。在企業投資過程中必須要采取全過程管控策略，這樣才能及時發現投資風險并有效止損，否則企業資金就不能順利回流，進而危害到企業其他業務活動的開展。

再次，現金流量風險，這一風險通常發生于企業采購、生產、銷售、分配等各個環節中，若企業沒有對上述業務活動進行動態監控，就會出現資金循環障礙問題，例如，資金周轉速度遲緩、銷售規模過度擴張、應收賬款無法收回、運營資金被占用，那么企業流動資金量就會大幅下降，生產運營缺少資金支持，給企業生存發展帶來一系列的負面效應，企業極易陷入到信用危機之中，甚至會面臨破產的命運。

最后，收益分配風險，企業獲得的收益要合理分配給所有投資者，通常是由留存收益和分配股息不平衡所造成的，前者可以讓企業的整體規模不斷擴大，后者則可以讓股東個人財產得到累積。如果不能處理好二者的關系，留下的資金不夠充足，將不能維持企業的正常運營，而將絕大部分利潤留用會降低股息分配水平，變相的損害股東利益，容易引起他們的不滿情緒，所以對于收益分配風險的控制也是急需要加強的。

二、企業財務風險管控問題分析

（一）資金結構不協調

我國企業資金的主要構成為自有資金和借貸資金，保持資金結構的合理性能夠讓企業的財務風險大幅下降，企業的發展道路也會走的更加順暢，反之，倘若企業中借貸資金數額過大，就會導致資金結構失衡，企業無力償還貸款，財務風險將隨之上升。從我國企業資金結構現狀來看，借貸資金比例過大的問題屢見不鮮，銀行會將利率提高，無疑加重了企業的運營負擔，對于企業的盈利能力有著更高的要求，一旦企業獲得的利潤低于需要支付給銀行的利息，或者國家的貸款政策發生變化，企業的資金周轉就會遇到阻礙。

（二）投資缺乏理性

企業管理者是企業的風向標，在企業發展歷程中扮演著十分重要的角色，是企業制度和企業決策的主要制定者，引領著企業不斷向前邁進。然而企業管理者做出的決策并不都是正確的，極有可能在投資之前沒有對企業所處市場環境以及投資活動的主要風險予以充分認識，對項目的可行性也沒有進行科學系統的分析，只是憑借自身主觀經驗行事，投資過于盲目，缺乏理性，致使企業面臨的財務風險急劇升高，不能夠獲得豐厚的利潤回報，資金回收較為困難，企業運營因而陷入了危機。

（三）資本回收不科學

信用是企業立足于市場的根本，信用度較高的企業往往會獲得更多的商機，在市場上占據更大的份額。有些企業選擇了賒銷的方式來銷售產品，希望能夠擴大自身市場占有率，取得了一定的成效。可是企業卻忽視了對客戶信用的審核，如果未經調查盲目將商品賒銷給客戶，有較高的概率會出現錢貨兩失的情況，企業不能將資金及時收回，應收賬款最終拖延成了壞賬，導致企業發展受到了限制。還有相當一部分企業無視自身銷售能力，生產的產品不能迅速銷售出去而大量積壓在倉庫中，這也容易引發資金回收問題。

（四）收益分配不合理

通常情況下，企業資金主要來源于投資者，投資者往往會基于自身利益角度來考慮問題，這就意味著企業若不能夠給投資者令他們滿意的收益，投資者的投資積極性就會被大大打消，他們會對企業運營情況產生質疑，甚至會改變原有的投資方式，給企業發展制造障礙，企業籌資會受到不小的影響，財務風險將會隨之產生。可見收益分配策略的合理性與否對于財務風險的影響甚大，企業應該協調好自身發展與投資者利益的矛盾，才能有效控制財務風險，保持企業的穩定運營。

三、企業財務風險管控策略

（一）健全財務風險管理體系

對于財務風險的控制是一項綜合性、系統性的工作，貫穿于企業生產運營的各個環節，必須要有科學完善的管理體系為有力支撐才能保證企業財務風險管控工作的穩步有序開展，而我國企業制定的財務風險管理體系普遍是不夠健全的，需要立即實施優化和創新。首先企業應該明確財務管理目標，了解企業運營狀況，對企業財務風險進行精準的預測，并構建完善的評價指標體系，選取的指標要具有代表性;然后將財務風險按照極高到極低的順序劃分為不同的等級，針對不同等級的財務風險要擬定應對措施，以便在財務風險來臨時能夠及時加以控制，降低企業資金損失。此外，企業可以將財務風險管控工作責任合理分配給各個部門，減輕財務部門的負擔，讓其他部門及人員知道自身在財務風險管控工作中同樣有著不可推卸的職責，借助企業全員的智慧和力量來推動財務風險管控工作邁上新的臺階。

（二）加強對財務信息的分析

判斷企業的財務風險主要是通過分析財務信息來達成的，企業財務風險可能來自于內外環境，不同類型的風險帶來的損失也有著顯著的差異，會對企業運營產生或多或少的影響。因此，企業財務風險管控工作的要點應放在資金業務上，任何一項收入和支出都要詳細分析其所帶來的影響，不斷提高企業的風險預測和應對能力，將企業財務風險予以及時的發現和規避。在信息時代背景下企業獲取財務信息更加便捷，財務信息的準確性、時效性都得到了一定的保證，企業財務狀況也更加透明，這些都為企業財務風險管控工作提供了便利。企業應該利用互聯網平臺來獲取國家經濟政策、規章制度、外匯市場等信息，還要對企業采購、生產和銷售等環節進行嚴格監控，利用現代技術手段對財務信息進行采集、分析和處理，挖掘其潛在價值，為企業資金業務活動的開展提供依據，致力于將各類風險隱患扼殺在萌芽之中。

（三）提高企業財務風險防范的精準性

要想保證企業財務風險管控工作的實效性，就要針對不同類型的財務風險采取與之相應的控制措施，才能取得良好的風險控制效果，保障企業利益。首先，企業要加強對籌資風險的控制，重視豐富投資形式，拓寬籌資途徑，利用好各類金融工具，還要將企業資金結構進行合理設置，防止負債率過高。其次，企業要加強對投資風險的控制，仔細研究市場環境和投資項目，得出有關項目風險和收益的準確結論，還要將資金投資到多個項目中，以分散投資風險。最后，企業要加強對現金流風險的控制，對應收賬款以及存貨予以嚴格管理，審核信用銷售客戶的資信及財務狀況，與信譽可靠的客戶合作，并通過各種方式加強應收賬款催收力度，做好壞賬計提準備，加快各類資金的回籠。

（四）強化重點制度落實防范財務風險

制度的落實有利于進一步強化企業財務風險管控工作效果，企業內部要重點推行以下兩項制度：第一，全面預算管理制度，該制度的落實能夠實現對企業內部生產經營活動開展過程中的資金走向和資產分配進行有力控制，杜絕企業管理者的盲目投資行為，還可以對企業資金進行嚴格管控，了解資金當前使用狀況，優化資金配置，提高資金利用率，防范現金流風險問題。第二，內部審計制度，通過對企業財務收支、經濟活動進行全面審計，并評估及改善財務風險管理、控制及治理程序，可以及時發現企業內部經營管理的薄弱環節，促進企業內部控制的強化，提高企業財務管理工作水平，顯著增加企業經濟效益，降低企業生產經營成本，有利于推動企業的穩定健康發展。

四、結語

總而言之，企業財務風險管控工作與企業經濟效益的多寡具有息息相關性，企業當前在相關工作上存在著不少的缺陷，應在分析其原因的基礎上，立即加以改善，降低財務風險。唯有加大財務風險管控力度，制定完善的制度體系，加強對財務信息的分析，針對不同類型的財務風險采取相應措施，才能有的放矢，降低財務風險發生概率及風險帶來的損失，在此情況下企業運營狀況將會更好，發展前景也會一片光明。

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