系統性金融風險的影響因素及防范對策探討

汪思琪

摘 要：近年來，我國由于經濟下行壓力的增大、不良貸款率的上升，系統性金融風險的防范問題引起越來越多人的關注。在過往的金融危機中，傳統金融風險的防范理論與模型存在著一定不足，積極探索我國系統性金融風險的影響因素及防范對策，具有重要的現實意義。本文重點分析系統性金融風險的影響因素有哪些，并提出相應的防范對策，希望為我國相關機構和專業人士制定系統性金融風險防范機制帶來一些啟發和參考。

關鍵詞：系統性金融風險;金融危機;影響因素;防范對策

在我國金融行業快速發展的進程中，暴露出的問題也越來越多，一系列金融結構不合理、不良貸款增多等問題日益嚴重，對我國金融行業的可持續性健康發展造成了不利影響。在這種情況下，如何化解金融風險、如何制定防范金融風險的科學機制已經成為我國金融行業新時期發展的重要任務。而化解金融風險、防范金融風險的第一步，就是要科學分析系統性金融風險的影響因素有哪些，然后結合這些影響因素，制定相應的防范對策，最大程度上避免金融危機的發生。

一.系統性金融風險的影響因素分析

1.宏觀調控涉及的多方面因素

產生系統性金融風險，很多時候與宏觀調控有密切聯系。一般情況下，如果處于經濟上行周期，銀行通常會擴張資產負債，相對提高杠桿比例;如果處在經濟下行周期時，銀行通常會上調違約損失率，一定程度上釋放系統性金融風險。由于我國宏觀經濟存在周期性波動，一旦波動大到難以控制時，就會容易出現投資力不足、消費力下降、通貨膨脹等一系列問題。在這個時候，如果金融機構仍然采用傳統的管理模式、運營模式，就會產生金融行業常說的“金融泡沫”。在金融泡沫的影響下，有些重要的金融機構會出現突發的風險甚至危機。這些重要的金融機構雖然只是我國整體金融體系中的一部分，但由于聯動作用，很有可能引起整個金融體系的危機。

2.房地產業蘊含著較高的金融風險

很多人認為住房問題只是民生問題，其實，房地產行業與金融體系的關聯很密切。尤其站在金融學的角度來說，有些學者表示，房地產目前是導致我國系統性金融風險的關鍵因素之一。如何來理解這個概念？普通老百姓可能只感受到2000年后房價大幅上漲，卻體會不到背后的金融關聯。近年來，我國政府對房地產行業的監管出臺了很多相關制度，加大了對房地產市場的監管力度，最為典型的就是“限購政策”。限購政策一出，民眾就算有錢了也沒辦法買多套房，這在一定程度上避免了“炒房”的不良社會現象。但當前的房地產業仍然存在著“房價過高”的不良炒作行為，蘊含的金融風險仍然較高。在我國經濟整體發展的過程中，房地產業關聯著很多其它產業的發展，如果像這樣的支柱型產業發生了金融危機，不但有可能造成全國范圍內的金融危機，還有可能波及世界金融體系。

3.銀行金融資源配置不合理

目前，我國金融行業會出現這樣的現象：銀行在快速擴張的過程中，為了維護自身的利益，會考慮如何降低運營風險，于是有選擇性地發放貸款資格，這樣一來，就會造成一些中小型企業貸款困難、貸不到款的現象。這種貸不到款的情況越來越多之后，有些中小型企業的發展就會舉步維艱，不得不通過其它途徑去貸款。而所謂的其它途徑，主要是指高利率的金融貸款機構。在這樣的金融貸款機構里，企業即使貸到款，也會有很大的經營壓力，一旦遇到經營上的困難，企業發生金融風險的概率就會非常高。隨著我國中小型企業越來越多，這種個體企業的金融風險也會逐漸波及我國整體的金融系統。

二.關于系統性金融風險的防范對策

雖然導致系統性金融風險的因素很多，但大部分因素都屬于客觀因素，通過一些行之有效的對策，可以起到一定的防范作用。針對以上分析的宏觀調控因素、銀行借貸因素、房地產業因素等，相關機構和專業人士，需要認真分析這些影響因素的內在規律，并展開深入研究，更好地促進我國金融體系的穩定、健康發展。

1.加強宏觀調控的審慎監管

加強宏觀調控的審慎監管，可以從這些方面去改進：首先，在經濟全球化的大背景下，我國金融行業的發展，不僅要著眼于自身，還要放眼全球，要站在全球金融體系協同發展的高度上，來進一步完善宏觀調控的審慎監管體系;其次，在完善宏觀審慎監管體系的過程中，為了促進各部門之間的高效合作，管理層要制定系統的崗位職責，明確每個部門、每個工作人員的相應責權范圍。舉例來說，風險判斷部門、風險管制部門和風險執法部門可以分別交由不同的機構去負責，中央銀行可以負責風險判斷，審慎監管機構可以負責風險管制，地方政府金融機構則可以負責風險執法。這樣的審慎監管體系責權明晰，既可以提高協同辦事的效率，也可以形成相互之間的監督機制，非常有利于工作的開展;最后，雖然宏觀審慎監管體系主要是負責宏觀方面的工作部署，但執行單位是具體的某個金融機構，因此，宏觀審慎監管體系要加強對單個金融機構的監控工作。

2.重視監管產能過剩的產業

現階段，我國產能過剩的產業，除了房地產業，還有一些其它產業。為了更好地規避產能過剩導致的金融風險，相關機構和專業人士要高度重視對產能過剩產業的監管。比如說，以房地產行業為例，首先要解決的問題就是“去庫存”，然后通過“限購”等政策來穩定房地產市場，讓住房真正回歸“居住”的屬性。除此之外，應該建立健全完善的“存款保險”制度，通過存款保險準備金，在關鍵時刻對金融系統進行“補救”，避免金融風險的產生，或者說降低金融風險的發生概率。

3.引進“大數據+區塊鏈”技術

隨著互聯網技術的發展，人們的支付方式發生了很大的改變，70歲的老人在路邊擺攤都在用微信、支付寶收款。可以說，進入信息化社會，移動支付已經成為金融系統的重要部分。在移動支付系統廣泛應用的過程中，一系列的金融支付風險也逐漸暴露出來。引進“大數據+區塊鏈”技術，可以很大程度上規避移動支付過程中存在的風險。如何來理解“大數據+區塊鏈”技術？大數據技術指的是對海量數據的一種加工、處理，為金融機構提供更多科學性的參考。區塊鏈技術主要是解決數據安全的問題，本質上就是避免數據信息的篡改、丟失。通過“大數據+區塊鏈”技術，不僅提高了支付系統的安全性，也有助于防范金融風險的發生。

結語：

隨著我國金融行業的不斷發展，與國際金融體系之間的關聯會越來越大，這也就意味著，我國金融體系遭遇國際金融體系風險的沖擊會越來越明顯。從這個角度來說，未來，我國在防范系統性金融風險的問題上，要加大對國際金融體系的相關研究。除此之外，世界各國的金融體系已經逐漸形成了全球性的多層金融網絡，可以說，每一個國家的金融風險都有可能波及整體的金融網絡體系，當這種影響形成一定規模時，也會造成國際性的金融風險或金融危機。因此，我國制定金融風險防控機制是一個復雜而系統的工程，需要更多專業人才去認真分析中國與世界其他國家金融體系之間的關聯問題，從而不斷完善和更新我國金融風險防控機制的內容。

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