淺談哈薩克斯坦EPC項目面臨的主要風險類別

【摘 要】 哈薩克斯坦是中國的友好鄰邦，中哈兩國經濟互補性強。近年來，兩國貿易額逐年遞增，中國成為哈薩克第二大貿易伙伴，2019年雙邊貿易額重回220億美元，工程服務貿易額接近15%。隨著兩國交往更加密切，哈薩克斯坦經濟也在不斷發展，基礎設施投資更加投入。中國工程承包企業在管理、技術、綜合成本等方面具有優勢，越來越多地參與到哈薩克基礎設施建設項目中。但是，2010年俄白哈關稅同盟建立，2015年哈國入世，一帶一路政策的深入，作為以EPC為主要形式的服務貿易重要分支工程承包，面臨諸多機遇與挑戰，也面臨很多風險，對于在哈執行項目的中方企業，識別風險顯得尤為重要。

【關鍵詞】 風險 分類 識別 EPC

1. 油氣開發為主的哈薩克經濟活動

哈薩克斯坦是前蘇聯一個加盟共和國，1991年作為獨立國家出現在世人面前，總人口1800萬，面積272.5萬平方公里。哈薩克斯坦自然資源非常豐富，探明的礦藏有90多種，鎢儲量世界第一，鉻和磷礦石居第二位，銅、鉛、鋅、鉬和磷的儲量亞洲第一位。此外，鐵、煤、石油、天然氣的儲量也較豐富。已探明的石油儲量達100億噸，煤儲量為39.4億噸，天然氣儲量11700萬億立方米。

哈薩克斯坦沒有成體系的工業基礎，也沒有大規模工業開發建設，因而哈薩克斯坦目前以能源開采為經濟支柱，吸引各國競相進入哈薩克投資油氣資源開發建設。

借助于地緣政治的優勢，中哈相鄰，中國企業也相繼進入哈薩克，以油氣資源開發利用為主，建設了眾多油氣田開發和服務等，將獲得的油氣資源輸入中國，中哈石油管道，中亞天然氣管道，PK項目，風電廠等為主要代表。

然而，就在中國企業競相進入哈薩克市場之際，由俄羅斯牽頭，哈薩克與俄羅斯和白俄羅斯簽署了共同關稅聯盟，同盟內部取消海關關稅，同盟外實行一致關稅，2011年7月關稅同盟開始生效，對外統一關稅，由于哈薩克之前關稅較低，關稅同盟后其關稅稅率大幅度提高，中國商品進入哈薩克價格就不再具有價格優勢。此外，為積極融入世界經濟，哈薩克斯坦還申請加入世界貿易組織，2015年，哈薩克正式加入世界貿易組織，關稅同盟和世貿組織規則在哈薩克發生疊加。

2.中哈經濟往來

據中國海關統計，2019年，中國與哈薩克斯坦雙邊貿易額為219.9億美元，較上年增長10.6%，自2015年以來首次重回200億美元大關。其中，中國對哈薩克出口127.3億美元，同比增長12.1%;自哈薩克進口92.6億美元，同比增長8.6%。

根據駐哈薩克經商處的數據，2017年哈薩克斯坦的主要對外貿易伙伴主要是：歐盟、亞洲和獨聯體聯盟占據前三位，在哈對外貿易中占比超過86%。其中主要出口國為：意大利（17.9%），中國（12%），荷蘭（9.8%），俄羅斯（9.3%），瑞士（6.4%）如下圖1。

2017年，從俄羅斯進口份額超過哈薩克進口總額的三分之一（39.2%），從中國的進口額占16%，德國為5.1%、美國4.2%、意大利3.2%。如圖2

哈薩克斯坦主要國民收入依靠油氣出口，國家經濟受國際油價波動影響較大，國家收入變動進而影響國際貿易往來，中哈兩國之間貿易額也受到相應影響。

貿易結合度指數是指一國對某一貿易伙伴國的出口占該國出口總額的比重與該貿易伙伴國進口總額占世界進口總額的比重之比，可以部分反映出兩國貿易相互依存的程度，計算公式為：TCDxy=（Xxy/Xx）/（My/Ww）。Xxy為X國對y國的出口額，xx為X國出El額，My為y國進口額，Ww為世界進口總額。貿易結合度以1為平均值，數值越大，兩國在貿易方面的聯系越緊密;數值越小，則貿易聯系越松散。

本文利用《中國統計年鑒》和《中國世界貿易服務組織年鑒2017》，選取其中含所需有數據的年份2009年至2016年間的數據，計算并整理中國對哈薩克斯坦及哈薩克斯坦對中國的TCD指數：

表1說明，中哈兩國貿易往來一直非常密切，中國對哈薩克貿易指數在2.5左右，哈薩克對中國在1.7左右。從中國對哈薩克斯坦的貿易結合度來看，中國哈薩克斯坦的貿易結合緊密，哈薩克斯坦對中國的貿易結合度也高于1，說明中哈雙邊貨物貿易結合度較高，但是在2010年之后，貿易結合度指數有所下降，貿易往來密切程度也有所下降，尤其是中國對哈國貿易結合度指數在2010-2014年下降了，這在一定程度上反映了哈俄白三國關稅同盟的影響。

哈薩克原本總體關稅水平較低，加入關稅同盟前僅為8%左右，低于俄羅斯的30%，也低于世貿組織成員（WTO）通行的10%。關稅同盟統一關稅要求哈薩克將同盟外第三國進口商品的關稅提高到30%，這些國家的商品立刻喪失價格優勢，俄羅斯商品則由于免進口稅填補了市場缺口。中國公司在哈薩克承建項目時，過去都是就近從中國新疆采購鋼材等，但俄白哈關稅同盟成立后，中國商品進入哈的關稅平均漲幅達20%，成本優勢不再，再考慮到俄羅斯和哈薩克執行相同產品質量標準體系，從俄進口的產品免除認證環節，鋼材和水泥等低技術含量商品有比較優勢，中國在哈執行項目的公司不得不改道從俄羅斯采購，貿易額受到影響。

但是，哈薩克2015年申請加入了世界貿易組織，根據WTO規則，哈薩克需降低成員國之間關稅水平，這又為中哈兩國之間貿易往來打開了新的契機，加之中國提出“一帶一路”倡議，在這些背景下，中國企業在哈薩克從事工程服務有新的契機，多個項目取得實質進展。

商務部統計，2019年，中方對哈全行業直接投資4億美元，同比增長2.3%。2019年底，中方對哈各類投資累計296.6億美元，主要集中在采礦、交通運輸等領域。

2019年，中方對哈工程承包合同額53.6億美元，完成營業額19.8億美元。2019年底，中方對哈工程承包累計合同額373.5億美元，累計完成營業額約262.9億美元。

中方在哈薩克主要以從事EPC為主要形式的工程項目居多，由中方企業承建的化工、建材、新能源、輕重工業工廠、基礎設施建設與改造等眾多領域，中方企業所面臨的風險也就有了很多變化，需要面臨和應對的因素逐漸增多。

3.EPC為主工程項目面臨的主要風險

3.1 EPC概述

EPC模式工程總承包企業按照合同約定，承擔工程項目的設計、采購、施工、試運行服務等工作，并對承包工程質量、安全、工期、造價全面負責，使業主獲得一個工程，業主“轉動鑰匙”就可以運行。EPC工程模式代表了現代西方工程項目管理的主流。EPC模式特點是促使承包商、設計師、建筑師共同尋求最經濟最有效的方法實施工程項目。通過EPC工程項目總承包，可以較容易解決設計、采購、施工、試運行整個過程不同環節的矛盾，是工程項目實施獲得優質高效低成本的效果。EPC模式主要適用于化工、冶金、電站、鐵路等大型基礎設施，以及含有機電設備采購和安裝的工程項目。EPC項目總承包商工作范圍主要包括：

第一，設計Engineering，包括設計圖紙、可研、公用工程設計、配套工程設計、輔助設施設計等一系列業主方要求的設計工作。

第二.采購Procurement，根據業主移交的相關技術文件，總承包商按這部分技術文件制定采購策略，經計劃編制、確定供應商短名單、招投標、技術與商務評標、生產制造、監理、出廠檢驗，運輸到施工現場的整個過程。

第三，施工Construction，根據業主審定的設計方案，施工管理由總承包商負責，施工方案、施工組織、進度計劃、費用預算、質量方案、設備安裝調試、健康安全和環境管理等眾多方面。

3.2 主要風險識別

3.2.1風險識別方法

風險識別是一項復雜的工作，但是常用的方法主要有如下幾種：

（一）項目文件審查。這理解為項目簽署的合同、協議書、投標函、招標文件、往來傳真、函件等等。

（二）信息采集技術。風險管理者們經過長時間理論和實踐研究，提出多種方法，包括頭腦風暴法，德爾菲法，訪談法，原因調查法，優劣勢機會分析法（SWOT）等分析方法。

（三）檢查清單分析。檢查清單可以根據歷史資料，以往類似項目所積累的知識以及其他信息來源著手。著重于對已經獲得資料進行分析評價，借鑒他人的經驗和教訓。

（四）假設分析。從假設入手，假設的錯誤、矛盾或不完整中得出不同結論識別項目風險。

（五）圖形技術。建立一個工廠項目總流程圖與各分流程圖，展示項目實施的全部活動。包括網絡圖，項目分解結構圖（WBS），因果分析圖（起因），影響圖（因果及時間順序）等。

3.2.2識別風險的結果

識別的結果就是做出風險名單文件，載明風險類別和分級。根據是否量化區分為定性和定量分析;根據階段劃分為前期階段、準備階段、實施階段和試運行;根據內容分為投資、質量、進度和環境風險等。

3.3主要風險類別

3.3.1設計標準風險

哈薩克斯坦原本是蘇聯之一，工程領域廣泛使用前蘇聯國家標準，與國際通行標準，與中國標準均有很大不同，這就是設計標準差別風險。中方人員如果參與設計，就必須了解這些標準，同時，包括項目監理工程師、技術咨詢人員的設計理念也有差距，設備材料的自身標準或設計指定的標準范圍，業主項目招標文件的個別規定，這些因素再加上設計人員的經驗、項目時間、設計人員對招標文件的理解，借鑒國際標準都對設計方案的最后成果產生較大的影響。

3.3.2法律法規風險

招投標以及合同執行過程中，往往只注意合同執行風險，忽略法規的相關限制，不能因一帶一路的國家項目而放松對相關規定的理解，必須按照有關規定執行，如果因此觀點不同而付出極大的經濟代價修補就得不償失了。

3.3.3貨源風險

EPC 項目合同有時規定某些規格型號材料必須在本地的指定的唯一供應商采購，或者規定本地材料的采購數量。因此，在總承包商將該供應商列入供應商短名單并報業主批準。然而，在之后采購實施過程中，供應商已經得知他們是唯一指定供應商，材料的采購價格就水漲船高，EPC若是固定總價合同成本被提高。

3.3.4 設備材料價格風險

價格風險是EPC采購的主要風險，因EPC項目建設周期較長，因而所需主要關鍵性設備材料的采購周期也相應延長，設備采購周期多為90-180天，主體設備采購周期甚至達到360天或更長。時間延長，設備材料價格就不可避免受到供應國的政治、經濟、市場供求、通貨膨脹等等因素影響，導致該項目預算價格與實際采購價格有較大差距（多數為上漲），構成了設備材料上漲風險因素。

3.3.5供貨風險

設備材料來源于供應商，若前期對供貨商資質及生產能力考察不到位，管理不嚴，監理質量不夠，致使項目供應商出現產品質量缺陷問題、交貨延期、生產能力不足和售后服務不能滿足要求，給工程實施帶來影響，影響工程質量和進度，構成供應商供貨風險。

3.3.6匯率風險

項目實施過程中，匯率風險不可避免。匯率風險包括兩種情況，一種是出口因中國貨幣升值導致出口設備收匯額減少，一種是因哈薩克貨幣貶值導致工程項目服務收匯額減少，以第二種情況居多，受損失也比較嚴重。2014年1美元可以換150哈薩克貨幣堅戈，2017年5月1美元換300多堅戈，2020年到達到了1美元換440堅戈的水平。EPC又是長周期項目，往往需要2-5年才能完成，個別項目可能更長，堅戈的持續貶值對中方回收投資，賺取利潤產生極大影響，項目就由盈利轉為無利甚至虧損。

3.3.7 運輸風險

中國與哈薩克斯坦之間僅有阿拉山口和霍爾果斯兩個陸路口岸相連，鐵路準軌與寬軌不相通，需要進行貨物換裝，哈薩克海關工作效率不高，貨物眾多，工作人員相對較少，且工作效率緩慢，經常造成貨物積壓，幾天，幾周，甚至幾個月，如設備不能如期抵達，嚴重影響工期。如是非標準設備，鐵路不能運輸，需要海運到黑海再經過俄羅斯走陸路到達哈薩克指定地點，運輸路線延長，運輸時間延長，可控和不可控風險相互交織，即使投保，運輸風險依然較高。

3.3.8質量風險

質量風險包含采購和施工兩方面。采購風險是當供應商將設備貨物交至買方時，買方發現設備不符合采購合同或技術規范要求，設備無法安裝和正常使用，直接影響施工工程項目開展，影響工期。施工質量風險是施工過程中各類風險因素的疊加形成的綜合風險，包括自然、技術、地質、工程、管理、環境等等各方面因素，特別是隱蔽工程，頻繁的業主和監理檢查，反復施工覆蓋，哈薩克工程人員技術經常為臨時組建，工藝水平也參差不齊，施工速度和質量不穩定，極易造成工期延誤。

3.3.9進度風險

進度控制是施工項目最為重要，也是難度最大的控制因素，能否按期完成工程項目最主要的就是控制好進度，按期順利完成項目才能保證獲取最大利潤。進度的延期的主要原因包括各項準備工作不夠充分、設計不足、采購各項設備及原材料工作中斷等，特別是當總承包商安排的進度計劃彈性不足，供應商的材料設備延期，發生不可抗力的自然因素影響到運輸，導致一系列反應，進而導致采購設備材料成本增加，工期延誤。

3.3.10安全風險

工程EPC項目的國際化，項目東道國的政治社會安全環境成為影響項目安全、人員安全的關鍵因素，貿易保護主義，缺乏完善的法律制度，行業政策、法律法規變化頻繁。哈薩克斯坦整體政治環境相對穩定，但部分地區由于宗教信仰，勞動就業等因素，擔心本國資源，工作機會流失，且EPC工程項目目標明顯，易成為被關注的點。

3.3.11預算成本風險

預算成本風險是指成本提高超出預算所帶來的危險。EPC項目是長周期項目，工期長，風險點多，難控制。成本風險可以從兩方面考慮，一是信息風險，例如項目成本核算不正確，核算時獲得信息不足，個別風險點沒有考慮周全，從而影響項目的決策（如定價、采購設備材料組合等）;二是成本上升風險，由于不能有效識別成本形成過程中的風險，采購施工過程中，因風險點成本提高，導致原來測算的成本上升（如設備漲價，工資上漲等），影響工期利潤。

3.3.12勞務簽證風險

由于哈薩克斯坦工程建設企業在技術和管理方面的不足，哈薩克斯坦政府在工程項目領域多年以來一直推行“本國成分”政策，政府在勞務使用、設備材料采購等方面以立法的形式保障項目中哈薩克的比例。根據2017年新辦理勞務許可條列的要求，工程項目中使用的國外員工數量在一、二級勞務，外國人不超過30%，三、四級勞務，外國人不超過10%，不得超過員工總數的10%，外國經理人和專家不得超過哈國同級別員工的 50%。，國家采購項目中，哈薩克供應商提供的設備材料和服務的價值不得低于總價的50%。

雖然哈薩克斯坦已經加入WTO（世界貿易組織），WTO實行非歧視原則，但本國服務市場開放并不是加入WTO的必定承諾，利用這一點，哈薩克斯坦堅持對本國服務市場和勞動力市場保護性政策，獲得大多成員國的同意。在這種情況下，國外勞工參與哈薩克建設要遵守“本國成分”的要求，不僅如此，哈薩克對國外勞工的配額數量卻逐年收緊，這些政策通過每年固定的勞務簽證數量來控制。

4、風險應對

哈克斯斯坦從事EPC總承包項目，應首先了解哈薩克政治經濟環境，識別風險，文中僅僅列出了部分能夠想到或者是接觸到的風險因素，對EPC總承包模式項目風險管理認識存在局限。由于哈薩克工程EPC項目眾多，具體項目不同，其工程項目采取的策略亦不同，風險點和風險影響因素構成也有差異，不同項目風險影響因素發生概率及后果影響程度也存在差距，總承包商制定的風險應對策略各不相同，總承包商應結合EPC總承包模式下的實際情況，采用具有針對性和可行性的風險應對策略進行管理。

1、在哈薩克斯坦從事建設項目有政策基礎，中方企業在哈薩克從事工程服務有機遇和挑戰。從形式上和法律上看，在實踐中依照哈薩克建筑企業經營慣例，宜在項目所在地設立分公司，將簽訂委托實施（服務）協議即可轉至分公司實施。

2、總承包工程服務項目，應適應哈薩克斯坦特殊的人文地理環境，尊重當地的訴求，合作共贏。若在項目所在地繳納營業稅，為地方政府增加稅收和財政收入，與當地政府打交道時更加容易，進而可獲得地方政府在本州勞務許可的發放、工程相關許可辦理，工程土地的臨時征用等方面的支持，有利于項目實施。

3、從設計、采購、施工制三個方面分布預測和分析EPC總承包模式下的項目風險點，從內容、環節，每個環節的可能出現的風險及可能風險事件，按順序分析，簡要列舉了一般的哈薩克EPC項目風險因素，針對這些風險EPC承包商可以采取有針對性的措施，進行風險規避、轉移、減輕和分擔。

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作者簡介：范清源（1977—），男，漢，北京人，碩士，經濟師，研究方向：企業經營;