我國保險業發展對經濟發展質量的影響研究

賀武

（浙江越秀外國語學院國際金融與貿易學院，浙江 紹興 312000）

一、引言

保險機構具有風險管理、補償損失、社會管理和融資職能等四大職能，在我國國民經濟發展的過程中起著至關重要和特殊作用，扮演著十分重要的角色。但我國在保險深度和保險密度這兩項衡量保險發展水平的指標上在全球保險業中相對落后，保險業過高的發展速度導致了發展質量有些欠缺。本文選擇我國31個省市自治區相關數據，研究我國保險業發展與經濟發展相關性，科學評價保險業與經濟發展相互關系。

二、我國保險業發展現狀分析

（一）我國保險業發展現狀分析

本文把保險深度增長率作為衡量我國保險業發展的指標，并細分為保險深度增長率、財產保險深度增長率和人身保險深度增長率。

我國保險深度2009-2013年整體呈現回落態勢，保險業發展出現了一些問題；2013-2016年保險深度飛速上升，保險業發展十分迅速；2011年和2012年出現了負值，這兩年保險業發展出現一定的停滯；2013年開始我國保險深度增長率開始漸漸上升，保險業發展態勢良好。

我國財產保險深度2009-2016年總體呈現穩步上升趨勢，財產保險業穩定發展；2009-2016年增長最快，其中2010年增長率最高，之后每年增長率總體出現下滑，增長率維持在一個比較低的情況，但沒有出現負增長。說明我國財產保險業發展一直在穩步發展。

我國人身保險深度在2009-2010年短暫上升，2010-2013出現回落，2013-2016年飛速上升，2011、2012、2013這三年出現負增長，經過調整后繼續高速發展，我國人身保險業發展情景良好。

（二）我國經濟發展質量現狀分析

本文把支出法下國民生產總值增長率、全國財政收入增長率和國家稅收收入增長率作為衡量我國經濟發展質量的指標。

支出法下國民生產總值在2009-2016年逐年穩步增長，在2016年已經突破70萬億大關。增長率2009-2010年出現短暫上升，在2010-2016年開始穩步下降，說明支出法國民生產總值已經到達一個很高的水平，國民生產總值增長率逐漸放緩，經濟發展質量越來越高。

全國財政收入在2009-2016年逐年穩步增長，在2016年已經逼近16萬億大關。增長率在2009-2011年出現快速增長，2011-2016年大幅下降。說明我國全國財政收入已經達到飽和狀態，經濟發展質量越來越高。

國家稅收收入在2009-2016年逐年穩步增長，在2016年已經突破13萬億大關。增長率在2010-2016年總體呈現大幅下降趨勢，總體來說在2009-2016年總量每年仍穩定上升，增長速度逐漸放緩趨于穩定，經濟發展質量越來越高。

三、保險發展和經濟發展理論基礎和模型構建

（一）相關理論

1.支出法核算GDP理論

支出法核算GDP：GDP=消費（C）+投資（I）+政府購買（G）+進出口（NX）

消費、投資和進出口對經濟發展相互存在聯系。保險在很大程度能降低許多人的風險心理預期，增加消費預期，促進消費增長和經濟增長；保險通過本身資金融通進行投資來促進投資進而拉動經濟的增長，減少企業抵御風險的資金儲備，使該部分資金投入到更高效率的投資活動中，拉動經濟增長；保險大大降低企業進出口風險，減少信用風險所花費資金，使企業更好地進行資金融通和資金周轉，促進經濟發展。

2.現代金融Pagano理論

個人通過購買保險有效降低對未來風險的估計，動用部分儲蓄；企業通過購買保險可以適當減少企業應對意外狀況的備用資金，提升企業運轉效率；保險公司把保費收入積累起來進行投資，分擔銀行在金融體系壓力，提升金融市場資本配置效率，并發揮保險本身的經濟補償職能。

（二）研究假設

我們運用保險深度增長率、財產保險深度增長率和人身保險深度增長率三項指標和支出法國民生產總值增長率、公共財政收入增長率和稅收收入增長率三項指標，以我國31個省市自治區的面板數據為依據，進行我國保險發展對經濟發展質量影響的實證研究，并提出三個假設：

假設一：保險深度增長率對經濟發展質量有促進作用。

假設二：財產保險深度增長率對經濟發展質量有促進作用。

假設三：人身保險深度增長率對經濟發展質量有促進作用。

（三）模型構建

1.平穩性檢驗

本文運用LLC檢驗，Breitung檢驗、Im，PesaranandShinWstat檢驗、ADF-Fisher檢驗和PP-Fisher檢驗等五種檢驗方法對保險深度增長率、財產保險深度增長率、人身保險深度增長率、支出法國民生產總值、一般預算收入和稅收收入六個指標進行單位根檢驗，前兩種檢驗方法是對相同根情況下的檢驗，后三種檢驗方法是對不同根情況下的檢驗。大多數檢驗方法通過，代表這個序列是平穩的，可以進行下一步模型分析。

2.Hausman檢驗和模型選擇

通過平穩性檢驗之后，再確定每個指標變量都是平穩的序列，對面板數據進行Hausman檢驗來選擇模型，最后對變量之間進行模型估計。

（1）個體固定效應模型：針對第一個個體和第M個個體

（2）個體體隨機效應模型：

Hausman檢驗的原假設：隨機效應模型中個體影響與解釋變量之間不相關。

H0：個體影響與解釋變量無關H1：個體影響與解釋變量相關。

Hausman檢驗統計量為：

（3）數據來源和處理

選取我國31個省市自治區2009-2016年的保險深度增長率、財產保險深度增長率和人身保險深度增長率來代表我國保險業發展的水平。計算公式如下：

保險深度增長率=（當年保險深度-上一年保險深度）/上一年保險深度

財產保險深度增長率=（當年財產保險深度-上一年財產保險深度）/上一年財產保險深度

人身保險深度增長率=（當年人身保險深度-上一年人身保險深度）/上一年人身保險深度

本文最終選取我國31個省市自治區2009-2016年的支出法國民生產總值增長率、公共財政收入增長率和稅收收入增長率來衡量我國經濟發展質量。公共財政收入用一般預算收入來代替。計算公式如下：

省內支出法國民生產總值增長率=（當年省內支出法國民生產總值-上一年省內支出法國民生產總值）/上一年省內支出法國民生產總值

省內公共財政收入增長率=一般預算收入增長率=（當年省內一般預算收入-上一年省內一般預算收入）/上一年省內一般預算收入

省內稅收收入增長率=（當年省內稅收收入-上一年省內稅收收入）/上一年省內稅收收入

四、實證分析

（一）平穩性檢驗結果

表1顯示，支出法國民生產總值增長率、公共財政收入增長率和稅收收入增長率三個變量在LLC檢驗、Breitung檢驗、Im，PesaranandShinW-stat檢驗、ADF-Fisher檢驗和PP-Fisher檢驗這五種檢驗方法下通過了平穩性檢驗。

表1 單位根檢驗表

表2顯示，保險深度增長率、財產保險深度增長率和人身保險深度增長率三個變量在LLC檢驗、Breitung檢驗、Im，PesaranandShinW-stat檢驗、ADF-Fisher檢驗和PP-Fisher檢驗這五種檢驗方法下通過了平穩性檢驗。

表2 單位根檢驗表

（二）Hausman檢驗結果

表3可知，保險深度增長率對支出法國民生產總值增長率的Hausman檢驗的統計量為1.070107，p值為0.3009＞0.05，接受原假設，認為隨機固定效應模型。保險深度增長率對公共財政收入增長率的Hausman檢驗的統計量為7.114709，p值為0.0076＜0.05，拒絕原假設，選擇體固定效應模型。保險深度增長率對稅收收入增長率的Hausman檢驗的統計量為11.508464，p值為0.0007＜0.05，拒絕原假設，選擇體固定效應模型。

表3 Hausman檢驗結果表

表4可知，財產保險深度增長率對支出法國民生產總值增長率的Hausman檢驗的統計量為0.018700，p值為0.8912＞0.05，接受原假設，選擇體隨機效應模型。財產保險深度增長率對公共財政收入增長率的Hausman檢驗的統計量為2.522533，p值為0.1122＞0.05，接受原假設，選擇體隨機效應模型。財產保險深度增長率對稅收收入增長率的Hausman檢驗的統計量為5.257183，p值為0.0219＜0.05，拒絕原假設，選擇體固定效應模型。

表4 Hausman檢驗結果表

表5可知，人身保險深度增長率對支出法國民生產總值增長率的Hausman檢驗的統計量為2.846327，p值為0.0916＞0.05，接受原假設，選擇體隨機效應模型。人身保險深度增長率對公共財政收入增長率的Hausman檢驗的統計量為10.686093，P值為0.0011＜0.05，拒絕原假設，選擇體固定效應模型。人身保險深度增長率對稅收收入增長率的Hausman檢驗的統計量為14.964502，p值為0.0001＜0.05，拒絕原假設，選擇體固定效應模型。

表5 Hausman檢驗結果表

（三）模型結果

表6中三個因變量的p值分別為0.0006、0.0004和0.0002都小于0.05，保險深度增長率對支出法國民生產總值增長率、公共財政收入增長率和稅收收入增長率的影響十分顯著。三個因變量的系數分別為-0.047767、-0.089549和-0.097114均為負值、負影響，印證了假設一。

表6 模型結果表

表7中三個因變量的p值分別為0.1736、0.7505和0.5071都大于0.05，系數分別為-0.020009、-0.008061和-0.018269。說明財產保險深度增長率對支出法國民生產總值增長率、公共財政收入增長率和稅收收入增長率的影響不夠顯著但仍有一定的影響。三個系數均為負值、負影響，印證了假設二。

表7 模型結果表

根據表8中的t統計量和p值可以發現，人身保險深度增長率對支出法國民生產總值增長率、公共財政收入增長率和稅收收入增長率的影響十分顯著。三個因變量的系數分別為-0.038517、-0.079735和-0.082664均為負值、負影響，印證了假設三。

表8 模型結果表

五、結束語

本文運用國泰安數據庫和wind數據庫的相關數據，通過對我國保險業發展與經濟發展質量相關性的實證分析，實證結果表明我國保險業發展越好，我國經濟發展質量越高，經濟能夠更平穩的發展。從財產保險和人身保險角度出發，人身保險相比于財產保險，對我國經濟發展質量的影響更為顯著。建議政府出臺相關規定和政策，增強保險市場活力，增加保費收入，進而提高保險深度及其增長率，來提升我國經濟發展質量。特別要側重于人身保險市場，更有利于我國經濟發展質量的提高。