新三板轉(zhuǎn)板制度落地業(yè)務(wù)銜接工作啟動(dòng)

程丹

證監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布了《關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見》。證監(jiān)會(huì)表示，此舉是為了建立轉(zhuǎn)板上市機(jī)制，規(guī)范轉(zhuǎn)板上市行為，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)不同上市路徑的制度規(guī)則，做好監(jiān)管銜接。這有助于豐富掛牌公司上市路徑，打通中小企業(yè)成長壯大的上升通道，加強(qiáng)多層次資本市場的有機(jī)聯(lián)系，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

證監(jiān)會(huì)表示，下一步將組織上交所、深交所、全國股轉(zhuǎn)公司、中國結(jié)算等做好轉(zhuǎn)板上市各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，并根據(jù)試點(diǎn)情況，評估完善有關(guān)制度安排。

今年3月6日至4月5日，證監(jiān)會(huì)通過官網(wǎng)、微信、微博等渠道，就《指導(dǎo)意見》向社會(huì)公開征求意見。征求意見期間，證監(jiān)會(huì)收到了來自企業(yè)、證券公司、基金公司、行業(yè)自律組織以及社會(huì)公眾的意見共計(jì)13份。

證監(jiān)會(huì)表示，總體來看，各方對《指導(dǎo)意見》給予積極正面反饋，所提意見主要是進(jìn)一步細(xì)化《指導(dǎo)意見》有關(guān)內(nèi)容，明確有關(guān)工作安排。經(jīng)逐條研究，各方意見建議已基本吸收采納，部分事項(xiàng)擬在滬深交易所、全國股轉(zhuǎn)公司及中國結(jié)算有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則中明確，如轉(zhuǎn)板上市的具體條件、審核標(biāo)準(zhǔn)、保薦程序、停復(fù)牌安排、轉(zhuǎn)板上市后的再融資安排、股份限售的具體安排等。

具體來看，《指導(dǎo)意見》主要內(nèi)容包括三個(gè)方面。一是基本原則。建立轉(zhuǎn)板上市機(jī)制將堅(jiān)持市場導(dǎo)向、統(tǒng)籌兼顧、試點(diǎn)先行、防控風(fēng)險(xiǎn)的原則。二是主要制度安排。對轉(zhuǎn)入板塊的范圍、轉(zhuǎn)板上市條件、程序、保薦要求、股份限售等事項(xiàng)做出原則性規(guī)定。三是監(jiān)管安排。明確證券交易所、全國股轉(zhuǎn)公司、中介機(jī)構(gòu)等有關(guān)各方的責(zé)任。對轉(zhuǎn)板上市中的違法違規(guī)行為，依法依規(guī)嚴(yán)肅查處。上交所、深交所、全國股轉(zhuǎn)公司、中國結(jié)算等將依據(jù)《指導(dǎo)意見》制定或修訂業(yè)務(wù)規(guī)則，進(jìn)一步明確細(xì)化各項(xiàng)具體制度安排。

6月3日晚間，上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，科創(chuàng)板、新三板、創(chuàng)業(yè)板都是多層次資本市場有機(jī)的組成部分，相輔相成、有序銜接，堅(jiān)守各自定位、錯(cuò)位發(fā)展。上交所將在中國證監(jiān)會(huì)的部署下，全力支持轉(zhuǎn)板上市相關(guān)制度建設(shè)。按要求對需要交易所明確規(guī)定的內(nèi)容做好制度供給，進(jìn)一步明確轉(zhuǎn)板上市相關(guān)規(guī)則；建立完善包括轉(zhuǎn)板上市審核溝通機(jī)制、轉(zhuǎn)板上市監(jiān)管銜接機(jī)制等；共同大力開展轉(zhuǎn)板上市制度的推廣宣導(dǎo)工作，積極支持符合條件的新三板精選層掛牌公司至上交所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，建立轉(zhuǎn)板上市機(jī)制是落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署的重要舉措，對促進(jìn)多層次資本市場協(xié)同發(fā)展具有重要意義。深交所將按照中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，在平穩(wěn)有序推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制工作同時(shí)，認(rèn)真做好轉(zhuǎn)板上市各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，明確細(xì)化相關(guān)制度安排，優(yōu)化完善相關(guān)溝通機(jī)制，支持符合條件的新三板精選層掛牌公司至深交所創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市，為構(gòu)建多層次資本市場鏈接通道、增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力做出貢獻(xiàn)。