民營企業(yè)資金管理的主要問題及對策研究

程磊

摘 要 隨著經(jīng)濟全球化、一體化進程加快，我國市場經(jīng)濟也處于高速發(fā)展階段。多年來，民營企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中起著十分重要的作用，為國民經(jīng)濟發(fā)展貢獻著自己的力量。但在民營企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營和管理中，還存在一些急需解決的問題，資金管理問題就是其中之一。本文主要對資金管理工作及其重要性進行分析，詳細指出在民營企業(yè)中普遍存在的對資金管理的認識不足、主要流動資產(chǎn)的利用和配置不合理、融資渠道單一受限、投資決策不夠科學(xué)理性、內(nèi)控機制缺乏等一系列問題并進行討論，對相關(guān)問題提出一些對策和建議。資金管理能力是企業(yè)綜合能力中十分重要的一項，在一定程度上體現(xiàn)著企業(yè)的管理能力，且資金本身對企業(yè)的重要性就如同人的血液一般，是企業(yè)生存的命脈，也是企業(yè)財務(wù)管理的核心，做好資金管理工作必將給企業(yè)帶來不可小覷的收益。加強資金管理、建立良好的資金管理架構(gòu)不但可以幫助企業(yè)維持穩(wěn)定的資金流，保障企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營和持續(xù)經(jīng)營，還可以助力民營企業(yè)整體財務(wù)管理水平提升，促使企業(yè)發(fā)展邁上新臺階。

關(guān)鍵詞 民營企業(yè) 資金管理 改善對策

改革開放使民營企業(yè)迎來了發(fā)展的新機遇，民營企業(yè)如雨后春筍般蓬勃興起、蓄勢待發(fā)，一直以來都作為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，其中更是涌現(xiàn)出不少杰出的民營企業(yè)。但我們也應(yīng)看到，民營企業(yè)大多是私營企業(yè)，在近年的發(fā)展中受到了一定程度的制約。進一步探究影響民營企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，資金無疑是其中一個重要因素。民營企業(yè)缺少專業(yè)的財務(wù)管理人才，普遍存在資金管理水平不高的現(xiàn)象，在資金管理和使用效率方面存在不足;另外，民營企業(yè)尚未取得和國有企業(yè)相同的待遇，融資渠道較少且受到的限制條件較多，在融資方面存在不足……由此不難看出，民營企業(yè)必須先認識到自身存在的不足和問題，有針對性地采取各種對策將客觀存在的問題逐一攻克，才能徹底扭轉(zhuǎn)資金管理水平不高的局面。

一、民營企業(yè)資金管理存在的主要問題

現(xiàn)階段，我國民營企業(yè)資金管理工作的內(nèi)涵主要是指企業(yè)為實現(xiàn)既定的目標，在日常生產(chǎn)經(jīng)營中對資金的獲取、安排使用、投放搭配進行管理，以獲取最佳收益，進而實現(xiàn)資金使用效率和收益的最大化，并同時做好風(fēng)險防控和應(yīng)對措施等一系列管理活動。

（一）經(jīng)營管理者對資金管理的認識有限、重視程度不高

由資金管理工作的內(nèi)涵，可以看出資金管理貫穿整個企業(yè)管理，且形成一套完整的體系，有較強的系統(tǒng)性。但在相當數(shù)量的民營企業(yè)中，實際存在管理者對資金管理的認識不深刻、不到位的現(xiàn)象，比如沒有設(shè)立專門的崗位或人員負責(zé)相關(guān)工作，甚至認為資金管理只是單純的資金保管與收付，對其的認識停留在出納的工作范疇上;忽略時間價值，沒有合理充分地使用資金，造成資金閑置低效;還有部分管理者缺少對資金管理從投資、籌資、預(yù)算到流動資金管理的整體認知，對資金管理工作不重視，平時也沒有提前制定資金計劃和財務(wù)預(yù)算的習(xí)慣，認為預(yù)算、計劃與實際始終是偏差，做預(yù)算的意義不大，索性就不做這項工作，等到資金緊張時才開始著急。

（二）對主要流動資產(chǎn)的管理和搭配缺乏科學(xué)性

1.應(yīng)收賬款數(shù)額大、回籠較慢，潛藏危機。第一，很多民營企業(yè)規(guī)模較小，為了搶占市場、保證市場占有率，多采用賒銷的方式，從而形成大量應(yīng)收賬款。但在追求產(chǎn)品銷量和產(chǎn)值的背后，卻暗藏著應(yīng)收賬款無法按期收回的壞賬風(fēng)險。第二，有的合作客戶相對來講處于優(yōu)勢地位，有較高的話語權(quán)，這類客戶往往結(jié)算的周期較長，給民營企業(yè)帶來不小的資金壓力，造成應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢。第三，應(yīng)收賬款屬于變現(xiàn)能力較差的流動資產(chǎn)，一旦企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流危機，迅速將賬上大量應(yīng)收賬款變現(xiàn)的可能性不大，會使企業(yè)面臨支付危機。

2.存貨數(shù)量控制不合理，管理制度不完善。首先，受到現(xiàn)代存貨管理觀念的影響，很多企業(yè)都意識到存貨會占據(jù)一定量的資金，而且存儲保管會耗費企業(yè)資源。為追求“零庫存”，很多鏈條中的大企業(yè)會將存貨帶來的不良影響想辦法轉(zhuǎn)嫁給規(guī)模較小的企業(yè)，這樣容易造成中小企業(yè)存貨數(shù)量大、占用流動資金，還要花費人力、物力資源進行保管，且存貨積壓時間過長還可能會貶值，這些都會增加企業(yè)成本費用支出。其次，民營企業(yè)缺乏監(jiān)督控制機制，存貨管理制度不夠嚴格規(guī)范，管理環(huán)節(jié)存在漏洞，容易造成存貨管理混亂、賬實不符等情況，從而給企業(yè)帶來損失。

3.融資渠道單一，審批和使用受限。融資渠道主要包括內(nèi)部籌資和外部獲取兩種方式。內(nèi)部籌資主要包括所有者投入和企業(yè)經(jīng)營中形成的利潤累積;外部獲取主要包含股權(quán)和債務(wù)兩種融資方式。當企業(yè)達到一定經(jīng)營規(guī)模時，內(nèi)部籌資方式獲取的資金終究是有限的，無法滿足企業(yè)的資金需要量，這時，外部獲取就成為了企業(yè)融資的另一條出路。由于通過公開市場發(fā)行股票和債券的門檻較高，而民營企業(yè)往往規(guī)模較小且經(jīng)營管理方面存在不足，所以較多民營企業(yè)很難達到上市的要求和標準，從而對股權(quán)融資方式望而卻步，更多地采用債務(wù)融資方式。

債務(wù)融資中又以金融機構(gòu)貸款最為典型，但這種方式下也有一定的缺點。比如金融機構(gòu)會根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營狀況等來決定是否發(fā)放貸款及其金額，且審批往往需要耗費一定的時間;另外，金融機構(gòu)的貸款資金必須專款專用，企業(yè)在使用時會產(chǎn)生一定的局限性，而且必須按照約定如期還款，否則會對企業(yè)的信譽產(chǎn)生影響。

4.投資決策不夠?qū)I(yè)，甚至盲目投資。部分民營企業(yè)為家族式企業(yè)，經(jīng)營管理者的管理水平和技術(shù)水平參差不齊，在對外投資方面不夠?qū)I(yè)，甚至盲目投資。在面對較高的資金收益時，有的管理者沒有充分地了解投資項目的相關(guān)風(fēng)險和投資期限，僅憑主觀意愿就決定是否投資，這無疑會給企業(yè)的持久經(jīng)營帶來巨大的風(fēng)險。

（三）內(nèi)控機制缺乏，增加企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

很多民營企業(yè)規(guī)模較小，機構(gòu)和人員相對較少，層級設(shè)置比較簡單，但并不能因此而忽視內(nèi)部控制機制缺乏帶來的風(fēng)險。比如個別企業(yè)為節(jié)約公司成本費用，使得一些原本應(yīng)是不相容的崗位存在人員重復(fù)和兼職現(xiàn)象，造成制衡機制缺失;企業(yè)財務(wù)制度不健全，沒有嚴格規(guī)范的操作指引，對資金劃轉(zhuǎn)沒有進行權(quán)限和審批額度的劃分，更存在公司賬戶和員工個人賬戶穿插使用、公私財產(chǎn)混淆等問題;對與合作客戶簽訂的采購或銷售合同，缺少部門領(lǐng)導(dǎo)和律師等專業(yè)人員的審批和把控環(huán)節(jié)，造成合同條款暗藏經(jīng)濟和法律風(fēng)險;未履行必要的程序就為其他企業(yè)或個人提供擔(dān)保或抵押……這些極易導(dǎo)致公司利益受到損害，增加企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

二、民營企業(yè)資金管理問題的對策

通過對民營企業(yè)在資金管理中出現(xiàn)的問題進行分析，大致提出以下幾個方面的相關(guān)對策：

（一）增強和提升管理者的資金管理意識和認識水平

只有管理者樹立正確的資金管理觀念、認識到資金管理的重要性，自上而下起到良好的引領(lǐng)作用，才能真正把資金管理工作的各個環(huán)節(jié)落到實處。管理者應(yīng)組織對資金進行統(tǒng)一管理和規(guī)劃使用，樹立現(xiàn)金流量觀念、加強現(xiàn)金流管理。在資金流入方面，對未結(jié)清賬款應(yīng)及時安排追索，加強資金回收;在資金流出方面，主要關(guān)注與生產(chǎn)經(jīng)營直接相關(guān)的支出是否合理，比如供應(yīng)商的采購款支付應(yīng)按照合同約定執(zhí)行、各部門需定期向財務(wù)部門匯報近期的預(yù)計資金支出計劃等;同時注重預(yù)算控制，將預(yù)算與實際收支相結(jié)合，定期檢查實際執(zhí)行與預(yù)算值的偏差，并記錄原因;如果企業(yè)在一段時間內(nèi)有一定量的閑置資金，要充分利用貨幣的時間價值，提高資金使用效率，在不影響公司正常運行的情況下，盡量減少閑置資金，可以購買一些收益穩(wěn)定、期限較短的理財產(chǎn)品，對合作良好的企業(yè)實現(xiàn)內(nèi)部的短期有息拆借等。

（二）注重企業(yè)主要流動資產(chǎn)的配比和管理

1.應(yīng)收賬款管理方面。對擬合作的客戶，建立信用評級機制，根據(jù)客戶的不同信用等級實施不同的賒銷策略，在商務(wù)談判環(huán)節(jié)把握好合同規(guī)定的付款方式和賬期等規(guī)定，不能使企業(yè)一直處于劣勢地位，尤其應(yīng)注意把握與大規(guī)模國有企業(yè)、事業(yè)單位等客戶的合作，這些客戶雖然信用資質(zhì)較好，但往往存在上級資金撥付時間較長、審批環(huán)節(jié)較為復(fù)雜等問題，容易造成應(yīng)收賬款的回款時間長，因此企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展特點來定奪。應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，應(yīng)建立專門的應(yīng)收小組，加強對應(yīng)收款的管理。比如定期組織對應(yīng)收賬款進行整理、跟進、分析、匯報等;制作應(yīng)收賬款明細表，結(jié)合應(yīng)收賬款的賬齡，合理計提壞賬準備。

2.存貨管理方面。首先應(yīng)結(jié)合企業(yè)情況，合理控制存貨數(shù)量，存貨過多會增加存儲成本，因此應(yīng)避免存貨大量積壓，但又要保持一定的保有量，保證日常生產(chǎn)經(jīng)營。現(xiàn)在部分行業(yè)企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)“零庫存”，但每個企業(yè)的性質(zhì)和實際情況不同，可以適當借鑒但不可照搬。其次，建立健全存貨管理制度，做到存貨采購審批手續(xù)完整、入庫出庫有依據(jù)，保證賬實相符;通過使用ERP軟件或利用公司自有資源開發(fā)存貨管理模塊，事先設(shè)定存貨進出等各項流程，針對人工管理的薄弱環(huán)節(jié)梳理并利用系統(tǒng)嚴格進行存貨管理，減少人工干預(yù);組織定期或不定期實地盤點，責(zé)任到人，杜絕隨意領(lǐng)取。

3.融資方面。股權(quán)融資具有能夠吸收大量資金的優(yōu)勢，這無疑有極大的吸引力，因此，發(fā)展前景良好、規(guī)模不錯的企業(yè)應(yīng)朝著這個方向，努力尋找自身與上市標準的差距，并解決、克服障礙，爭取通過這種方式來獲得更多的資金支持。不具備上述條件的企業(yè)，可以分析自身情況，多尋找適合自己的融資方式，拓展融資渠道。通過引入境內(nèi)境外戰(zhàn)略投資者，加強技術(shù)和資本方面的長期合作;加強銀企合作，如應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，對優(yōu)質(zhì)客戶的應(yīng)收賬款通過保理的方式來解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問題;開展企業(yè)間互助合作，使用融資租賃、抵押或擔(dān)保方式來解決短期的資金問題。在內(nèi)部融資方式上，還可以引入員工股權(quán)激勵機制。

4.投資方面。投資行動往往是收益與風(fēng)險共存，且呈現(xiàn)正相關(guān)性，收益越高則風(fēng)險越大，股東和經(jīng)營管理者都希望實現(xiàn)利益最大化，但企業(yè)需要理智的投資者，一項錯誤的投資決策不僅不會給企業(yè)帶來收益，還有可能將整個企業(yè)拖垮，這就意味著要注重投資的專業(yè)性。應(yīng)杜絕任人唯親、一人獨大的現(xiàn)象，管理者應(yīng)保持清醒的頭腦，學(xué)會聆聽專業(yè)人士的建議，在投資前對資金有整體的認知、對投資期限做好安排、對投資額度做好把控、對相關(guān)風(fēng)險進行了解、根據(jù)專業(yè)人士制定的多種投資方案選擇最佳方案等，未雨綢繆，提前制定好應(yīng)急預(yù)案，謹慎投資。

（三）建立健全企業(yè)內(nèi)部控制流程和機制

優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部控制流程和機制，加強人員管理，做好崗位設(shè)置和授權(quán)審批權(quán)限管理工作。一是在財務(wù)支付體系中，嚴格進行賬戶管理，明確各崗位各層級的資金撥付權(quán)限。二是在業(yè)務(wù)管理體系中，根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、金額大小對銷售活動和采購活動建立完整的層級和多部門審批流程，從不同角度識別潛藏風(fēng)險。同時，建立健全監(jiān)督考核和人事任免制度，對有關(guān)人員的業(yè)務(wù)能力和業(yè)績進行考核，實行責(zé)任到人、末位淘汰。有條件的企業(yè)還可以設(shè)立內(nèi)部審計部門和法務(wù)部門來防范財務(wù)和法律風(fēng)險，對現(xiàn)有流程存在的問題和風(fēng)險進行梳理并提出改進措施，識別企業(yè)內(nèi)部流程和可能面臨的風(fēng)險，完善企業(yè)現(xiàn)有管理制度。同時還應(yīng)賦予上述部門一定的職責(zé)權(quán)限，確保其發(fā)現(xiàn)問題時能夠獨立提出意見和建議。

（四）培養(yǎng)和引進專業(yè)財務(wù)管理人才，組建高素質(zhì)團隊

企業(yè)應(yīng)盡量保證每位員工各盡其能、充分發(fā)揮工作的主動性和積極性，為其提供公平公正的發(fā)展機會和良好的平臺。核心管理人才可以在現(xiàn)有的隊伍中進行選拔，對優(yōu)秀的人才進行培養(yǎng)，加強引導(dǎo)和培訓(xùn)，也可以從外部引進;可以在整個公司內(nèi)實行對積極學(xué)習(xí)的員工給予獎勵補貼的制度，調(diào)動學(xué)習(xí)積極性，以提高員工整體素質(zhì)。現(xiàn)代企業(yè)對財務(wù)人員的要求已不再局限于傳統(tǒng)會計記賬報稅的基本要求，而是需要具有業(yè)財融合能力的綜合性管理型人才，努力建立一支高素質(zhì)的財務(wù)管理團隊，集投融資管理、現(xiàn)金流管理、內(nèi)控管理等各方面能力于一身，實現(xiàn)管理技能的多樣化。

（五）基于企業(yè)外部因素提出對策建議

1.國家政策層面。國家應(yīng)加強對民營企業(yè)發(fā)展的政策支持，加大扶持力度。加強政企之間的合作，推出一些適用于政企之間合作的融資工具和方式，鼓勵民營企業(yè)壯大和發(fā)展。金融機構(gòu)應(yīng)積極推出新的金融工具，竭盡全力為民營企業(yè)解決資金周轉(zhuǎn)問題，鼓勵商業(yè)銀行視情況放寬限制條件。在稅收層面，國家稅務(wù)應(yīng)保持、加大對民營企業(yè)稅收的支持力度，減稅降負，不斷實施各種稅收減免政策，減輕中小企業(yè)的稅收壓力，使企業(yè)可以將節(jié)約的資金投入關(guān)鍵領(lǐng)域。

2.社會層面。很多人受到傳統(tǒng)觀念的影響，認為民營企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范、管理制度不健全、人員流動性大、經(jīng)營不穩(wěn)定等，盡管這種現(xiàn)象確實客觀存在，但不能以偏概全。多數(shù)民營企業(yè)經(jīng)營是較為規(guī)范的，且其中不乏一些領(lǐng)軍企業(yè)，為經(jīng)濟發(fā)展作出了重要貢獻，甚至形成了一些民族品牌，進而走向了國際市場。因此，除了民營企業(yè)要完善自身，社會也應(yīng)發(fā)揮積極作用，通過各種媒介渠道宣傳優(yōu)秀企業(yè)的先進事跡，給予民眾正確的引導(dǎo)，扭轉(zhuǎn)民營企業(yè)在人們心中的形象，提高民營企業(yè)的社會地位，消除歧視及差別化待遇。

三、結(jié)語

本文通過對民營企業(yè)在資金管理中存在的問題進行分析，對相關(guān)問題提出了一些建議，民營企業(yè)自身、國家、社會3個層面應(yīng)積極發(fā)揮各自的作用，通力合作、相互促進，才能使民營企業(yè)走出困局，迎來更大的發(fā)展機遇。

（作者單位為北京中亦安圖科技股份有限公司）

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