疫情下的分野

羅蘭貝格&百度

2020年，新冠肺炎疫情蔓延、原油暴跌、股市動蕩，各國都在應對各種挑戰，全球經濟發展和企業運行受到了沖擊，中小企業的生存與發展備受關注。

復蘇之下有隱憂。我們欣喜地看到，大多數行業都已進入反彈階段。值得指出的是，國外疫情的持續發酵，很可能對相關生產制造等行業的復蘇帶來二次沖擊：市場方面，出口導向型企業和國際化程度較高的企業均面臨市場需求大幅縮減的狀況，供應鏈方面，尤其是在制造業，成品庫存降低、零配件缺斷貨等現象已然出現。

結合百度搜索大數據，我們發現，國外訂單搜索熱度暴漲近3000倍，主要內容聚焦在“如何獲得國外訂單”和“如何應對國外訂單取消”，企業在看到國內回暖勢頭的同時，需對國外疫情影響回傳造成的二次危機做好應對。

疫情造成的消費端停業停工、長期居家和供給端涌入線上求生存，將加速消費者向務實理性、全場景化消費及消費社交娛樂化方向發展。而消費行為的變遷，將催生中國商業模式和生態的進化。這意味著供給企業須在戰略、營銷、渠道、組織等多維度進行長短期調整，以適應消費者需求端變化。

綜合考慮全球疫情對市場需求和供應鏈的影響以及國內消費情況，我們對中小企業所在行業復蘇和受影響程度進行分析。

基于百度搜索數據與中小企業相關的行業，我們選取大額低頻、重線下的生產制造、金融保險、房產裝修、商業加盟行業以及醫療健康和教育輔導行業進行重點分析，以預見行業未來發展趨勢并提出應對之策。

生產制造

疫情沖擊下，生產制造回暖明顯分化——基建、重工已快速恢復，而深度參與全球價值鏈的制造企業，如機械制造業和出口導向型輕工業復蘇緩慢。

○基建、重工及制造業受投資拉動復蘇較快。從3月的PMI環比指數來看，裝備制造業、建筑業、高技術制造業均在55%水平，恢復態勢良好。此外，從百度搜索熱度來看，工地招聘和快遞招聘也在快速恢復，較去年同比落差較小。

○產業價值鏈受阻，對深度參與全球化制造企業影響較大。隨著疫情周期的持續延長，歐美國家繼續采取居家隔離策略，工廠復工周期延后。我們認為，未來上述相關原材料及中間體出口將面臨短缺，這將對深度參與全球化的制造企業形成較大影響。我們選取“電工”“焊接工”等生產制造業典型職位作為百度搜索大數據的關鍵詞，對比發現，工廠招聘搜索熱度僅約去年同期的一半。

○受國內國外雙重疫情影響，輕工業復蘇不容樂觀。中國作為世界生產制造大國，隨著逐步的復工復產，社會各界原本已對生產制造抱以復蘇回暖的期盼。然而，隨著疫情的全球化擴散，國內消費側的需求疲軟疊加國外訂單的縮減，將對輕工業提出更嚴峻的挑戰。

○國內生產制造企業應盡快著手拓展市場渠道、建立替代供應商庫。對市場萎縮的生產制造企業而言，建議將視野轉至疫情控制較好的國家或轉回國內，通過加強營銷方式拓展新客戶、組建新渠道。對參與全球供應鏈企業而言，建議及時評估直接供應商甚至二、三級供應商的供貨來源地，建立替代供應商庫。

乘用汽車銷售

在終端消費信心受挫與供應鏈停擺綜合作用下，預計上半年銷量將明顯下滑;下半年開啟恢復通道，銷量不斷提振，由于疫情影響私人駕車出行增加，利好汽車后市場。

○汽車年度銷量與百度搜索熱度走勢高度一致。包括奧迪、大眾、豐田等主流乘用汽車品牌在內的近五年乘用汽車年銷量，與百度搜索熱度在增減趨勢上保持了極強的一致性。目前，我國每千人汽車保有量達到150輛以上，乘用汽車的年銷量也自2018年起開始下滑。

○3月開始，雖然熱度不及去年同期，一、二手車市場均呈現回暖跡象。從百度搜索熱度來看，無論是新車資訊平臺還是二手車交易平臺的熱度，均在3月有所回升。

○疫情導致未來私家車出行增加，預計將利好汽車后市場。出行時選用私家車概率增加導致汽車行駛里程相應延長，將利好汽車保養、修理等汽車后市場中小企業。中國維修保養行業一直存在散、亂、小的問題，疫情加速了未來三年汽車后市場格局變化，未來企業將向規范化、連鎖化和數字化方向演進。對汽車后市場的企業而言，精準服務、提升效率、著手建立全國性品牌是突圍的關鍵。

商業零售

商業零售遭遇重創，在各類實體業態中，零售業預計將較快恢復，而餐飲業和服務業預計仍需更長時間復蘇。

○疫情導致線下零售損失慘重，三成租戶計劃關店或調整開店計劃。截至2月底，商場客流較預估下降近八成。在政府呼吁下，大多地產及業主已制定租金及物業費減免舉措。

○線下店加盟復蘇遲緩，過山車式數據彰顯企業主對全球疫情影響疊加的不確定性增加。餐飲加盟、母嬰加盟、美容加盟的熱度均較往年同比大幅下降。預計在國內疫情可控的狀態下，人流將逐漸回歸購物中心等消費場景，企業主的加盟信心也將逐步恢復。

○擁抱線上私域流量、拓展線下加盟店可加速營收恢復。我們觀察到名創優品3月份的門店業績已恢復至疫情前80%水平，同時名創優品還切入線上社群營銷，并借此機會迅速擴張線下門店布局。目前商場中的高空置率使名創優品享有較多議價權，挑選到黃金鋪位的概率也極大增加。

房產裝修

房產裝修快速回暖，帶動裝修上下游產業鏈發展;受前期疫情裝修需求積壓影響，預計裝修將在行業將月迎來一波小高潮，搜索大數據顯示，房產交易開始受到消費者持續關注，利于帶動家裝行業長期發展。

○房產交易及裝修搜索熱度迅速攀升，預計房產裝修行業快速回暖。結合房產交易及互聯網裝修的百度搜索熱度來看，無論是鏈家、安居客等房產中介平臺，還是土巴兔、齊家網等互聯網裝修平臺，其百度搜索熱度均在3月全民復工后快速回暖，幾乎接近去年同期水平。

○地方政府政策層面和微觀消費者層面雙向利好形成推力。從宏觀層面來看，多地政府因城施策，通過拿地及融資政策等手段部分緩解房企資金壓力。從微觀層面來看，購房剛需仍存，加之受疫情催生的改善性購房需求，促成了房產裝修市場的快速復蘇。

○房產裝修的中小企業主要集中在裝修建材領域，在回暖大潮中應重點關注數字化及供應鏈韌性。房產開發及中介領域企業體量較大，數字化程度也較高，疫情期間甚至推出VR看房;而裝修建材領域的中小企業也需要重點關注數字化，積極入駐互聯網裝修平臺，開展數字化營銷，重新梳理裝修服務的多個客戶交互環節，如獲客、設計方案討論、水電及瓦工交底等，并采用數字化手段加以改造。

醫療健康

疫情促進了醫療健康的多種新興業態發展，包括醫療服務場景多元化及醫藥電商、家用醫療器械普及等;健康險行業迎來新機遇;若海外抗疫進展緩慢，進口藥械斷供將催生國產替代機遇。

○疫情期間，線上自診上升，利好線上互聯網平臺，也加速了互聯網醫療的發展。從百度搜索熱度來看，民眾對互聯網醫療平臺的關注度較往常提升近50%，積極試用互聯網醫療。

○互聯網醫療支付新政出臺解決支付瓶頸，進一步夯實互聯網醫療使用場景，加速眾多企業商業模式變革。疫情期間，武漢地區率先試點微醫互聯網總醫院接入醫保支付，而后國家又在3月初出臺新政，全國推廣醫保接入互聯網醫療。醫療支付環節的接入，加速互聯網醫療發展。除在國家疫情期間重點引導的常見病、慢性病患者線上就診之外，偏遠欠發達地區的患者也將成為互聯網醫療的一大客群，未來醫藥及醫療器械企業的商業模式將有創新式發展。

○民眾抗風險意識增強，消費者對健康險關注度提升。疫情的暴發及對未來風險的難以把控，使得消費者的風險意識和健康意識均大幅提升。從百度搜索熱度來看，消費者對商業健康險的關注較去年同比有所提升。

○健康險行業逆勢上揚，1-2月總保費收入同比上漲22%。其中，互聯網險企代表眾安保險及險業巨頭中國平安均在此次疫情期間實現了遠超行業平均水平的增長。

○提升線上獲客及轉化能力是未來保險企業突圍的關鍵。提升線上業務能力，尤其是獲客及業務全鏈條線上轉化的能力將是突圍的關鍵。

教育輔導

疫情促進線上平臺優化內容與體驗，線下機構復業和恢復仍需時間，高質量、高體驗的全渠道教育是中小教育企業的必由之路。

○疫情促使網課快速發展，線上平臺新用戶注冊數量持續攀升，擁有高質量與高體驗的平臺將逐漸在競爭中勝出。結合作業幫、猿輔導等主流平臺來看，線上教育的百度搜索熱度在疫情期間增長迅猛。疫情促使大量民眾體驗網課，同時也加速了線上教育平臺的競爭。

○線下機構復工展業仍需要時間，且重新展業后或面對多種嚴峻挑戰。線下教育機構的復工展業受疫情影響將較為謹慎，預計將在5月下旬或6月完成復工。無論是學生、家長或是老師，線上教育平臺將成為未來各方重要的連接工具;而線上教育平臺隨著競爭加劇，將出現寡頭并持續受到創新進入者的挑戰。

○質量、體驗、全渠道將是未來中小教育輔導機構未來發展的關鍵詞。中小型機構應盡快擴展差異化培訓課程，如突出當地特色或關注長尾需求，以避開與巨頭間的正面競爭，并借助第三方力量向線上轉型，通過線上和線下結合做到教培產出效果最大化。

本文節選自羅蘭貝格管理咨詢《基于百度獨家搜索大數據的中小企業發展洞察及成長之策》報告，畢競擇、麻樂、陸敏玲、林俊杰著，經授權刊載。