建設工程投資財務風險控制對策研究
——以A公司技術改造工程為例

劉寶太

（將軍煙草集團有限公司，濟南 250100）

建設工程投資是國民經濟持續、快速、健康發展的重要保證。當前，我國正處于全面建成小康社會的關鍵時期，工程建設領域的投資始終保持穩步增長態勢。為了確保建設工程的質量和效益，充分加強建設工程投資的財務風險控制至關重要。

一、問題的指出

建設工程投資是指業主在一定時間和規定的資源限額條件下，設計建造具有一定功能可供人類生產生活使用的建筑物、構筑物，以達到預期規模和預定質量水平的一次性事業。建設工程投資的財務風險控制是指為確保建設項目資金安全，有效控制投資，在工程招投標、合同簽訂、工程價款結算等方面重點進行的風險控制，以及從項目論證開始至交付使用過程中，對建設項目有關投資資金收支真實、合法、效益進行的審計監督。

建設工程項目資金量大、敏感點多，任何小問題都是問題。因此，工程項目成為企業加強內部監管的重中之重，必須加強建設工程項目全程信息化、系統化、規范化管理，從而有效降低投資風險。

我國雖然對建設工程投資財務風險控制的相關理論研究起步較晚，但是隨著建設工程投資財務風險控制的重要作用逐步體現，越來越多的學者開始研究并形成了初具體系的理論成果及指導案例。

劉海濤（2010）認為，建設單位應依托自身管理條件，根據建設項目的具體規模，合理確定管理方式，最大限度發揮監督效能，對工程項目的投資、財務風險、進度、質量等實施目標管理，才能確保建設工程項目總體目標的順利實現。

張靜（2016）認為，隨著市場經濟日趨完善，建設工程項目的經營風險也在增加；由于存在諸多無法控制因素，會給企業帶來一定的經濟損失。

李春燕、崔穎（2017）認為，導致建設工程項目風險的因素很多，大致可分為兩類：一是項目內部因素，如投資決策、項目管理、資金管理等；二是工程項目外部因素，如外部市場環境、政策影響因素。隨著外部和內部條件的變化，財務風險控制是一個循環的、連續的、動態的過程。

高耀青（2017）認為，建設工程項目的風險和收益是一個矛盾的結合體，兩者相輔相成。各類工程項目火熱上馬，對承建單位提出了更高的精細化管理要求。尤其是應抓好項目財務風險管理，運用財務控制手段從立項、在建和投產三個階段入手，突出對項目論證、工程預算、投資控制、承建施工、竣工結算、投產審計等財務過程的細節控制，建立科學有效的風險應對機制。

縱觀現有對建設工程投資財務風險的研究，理論研究較多，針對實踐中突出問題系統提出解決方案的相對較少。本文以A 公司技術改造工程為例，按照“提出問題—分析問題—解決問題”的邏輯思路，針對現實存在的問題，從項目資金管控、會計監督、全過程跟蹤審計、法律防范等多方面分析，提出一套針對建設工程投資財務風險管理的系統解決方案，以期為重大建設工程投資的風險控制提供借鑒。

二、建設工程投資財務風險控制存在的問題

隨著時代的發展，技術改造成為企業技術創新和技術進步的重要載體，技術改造項目成為很多行業最主要的建設工程投資項目。A 公司所在的行業實施精益管理，走科技興企、創新驅動之路，行業內各企業都在結合自身實際情況不斷加大投入，實施了行業新一輪技術改造項目投資。這些投資項目涉及資金額度大，資金運作密集，施工工程量大，施工周期長，投資控制難度大。從行業已實施的技術改造項目看，暴露出一些帶有普遍性的共性問題，主要如下。

（一）建設工程項目資金管理不到位

項目資金管理是建設項目財務風險控制的重要控制點。目前，部分建設工程項目把主要精力投入到項目融資上，在項目建設過程中卻放松了資金使用的管理。一是未建立項目資金專用結算賬戶，未實行專戶核算，使項目建設資金與生產運營資金相混淆。二是對項目資金未能有效實施預算管理，資金使用的計劃性不夠。由于沒有嚴格的項目資金使用計劃，導致資金使用混亂，資金使用效率不高，項目資金預算管理虛化，資金使用未達到最優化。三是資金支付控制審核不嚴，未建立嚴格的資金支付審核體系，工程項目價款支付環節的控制制度不完備，支付控制不嚴格，項目結算依據資料不充分，存在資金控制風險。

（二）建設工程項目成本控制不規范

建設工程項目投資額度大，成本控制至關重要。然而通過仔細研究行業建設工程項目的反面案例，發現其項目成本控制往往很不規范，主要表現在：一是項目建設過程中材料成本控制不嚴格，材料的選取未能做到比質比價，材料價格管理不到位，對通用性高的設備和材料未能通過規模采購優勢降低投資成本；二是工程經濟簽證管理不規范，工程簽證發生隨意，經濟簽證的真實性、合法性、工程量的審核不嚴格，簽證有效性復核不夠，施工過程中存在高估冒算等問題，這些都會導致工程成本增加；三是對工程成本的確認范圍不清晰，項目成本與項目管理費用界定不明確，導致項目成本核算不實，不能正確反映工程項目真實的建設成本。

（三）建設工程項目審計監督不嚴格

建設工程項目審計監督嚴格與否對建設項目順利實施同等重要，部分工程項目審計監督作用未充分發揮。一是內部審計部門對工程項目未完全實施全過程監督，對工程造價控制重視程度不夠，對項目支出缺少深入細致的審查。在項目建設前期和項目建設過程中的審計監督參與缺失或不足，僅在項目建設后發揮作用，項目源頭和過程控制作用未完全發揮，導致工程造價控制不力，最終損害企業利益。二是工程結算審核不嚴格。過度依賴工程造價咨詢機構，對造價咨詢機構的工程結算審核結果缺少再監督，不利于建設工程造價成本的有效控制。

（四）建設工程項目制度不健全

建設工程項目制度的建立與有效實施有利于工程項目的順利開展。然而，實踐中仍有大量建設工程項目制度并不健全，主要表現為：一是建設工程項目大多未根據實際建立健全各項內控制度，包括采購管理、項目財務管理、項目管理等方面的制度，無法實現以制度建設有效治理工程項目；二是建設項目制度執行不嚴格，盡管也制定了相關的制度，但在實際執行過程中失之于寬，失之于松，有些制度的執行流于形式，未能使制度的作用充分發揮出來。

三、建設工程投資財務風險控制的對策建議

A 公司技術改造工程是行業批準的第一個占地1000 畝以上的重點技術改造工程，項目實施嚴格按照“設計一流、施工一流、工藝一流、設備一流、管理一流、效益一流”的目標，旨在實現生產控制智能化、企業管理數字化、信息通訊網絡化，全面提高加工質量和加工精度，達到提高技術裝備水平、優化產品結構、降低原輔材料和能源消耗、增加企業經濟效益的目的。項目的有效實施對行業內同等規模的技改項目具有很強的示范效應，因此項目的財務風險控制就顯得尤為重要。在分析項目投資風險的基礎上，加強項目投資控制方面采取的主要措施如下。

（一）建立項目資金專用賬戶體制，強化資金流程管理

在資金籌集方面，可通過設立工程項目銀行專用結算賬戶，實施資金集中管理，做到專戶核算。通過將工程建設所需資金集中撥付到專戶中，再對外支付，從而做到專戶管理和使用各種建設資金。采用專戶核算使企業建設資金與生產經營流動資金相區分，資金流更加清晰，從而便于歸集統計用于工程建設的資金，解決了工程建設項目中資金結算管理分散、財務預算管理虛化，監督考核環節弱化和管理效率低下、管理手段落后等方面的突出問題。同時，強化資金流程管理，做到資金的流向和控制緊密結合。一是按照供需雙方合同、供貨單位、到貨設備明細驗收資料履行付款，始終保持中標單位、供貨單位、收款單位三者相符，手續不全、名稱不符或其他原因提前付款的，一律不予支付；二是與銀行協作，實施“網上銀行”結算方式。“網上銀行”能及時提供企業的資金收支動態和存量。加強對項目資金的統一調度和調配能力，有利于強化項目資金決策，從而有效降低投資項目財務風險。

（二）加強資金調度平衡，提高資金使用效益

加強資金計劃管理，探索建立月度資金調度平衡例會制度。每月由業務主管部門根據工作進度提出資金需求計劃，根據項目建設進度計劃核定需求，使資金的使用達到最優化。通過召開資金調度平衡例會，以滿足需求與兼顧節約為基本原則。針對土建工程、通用設備、工藝設備、項目管理等不同資金需求項目，根據項目不同階段的工作重點，統籌規劃，有的放矢，合理確定上報資金計劃。每月按批復的資金計劃申請資金到位后，根據充分合理的結算依據，以集中支付模式在短時間內將專用賬戶上的資金安全、準確地對外支付。一方面，確保了建設工程項目所需資金，通過準確、及時的工程付款保證了工程進度；另一方面，減少了資金在使用過程中的沉淀，將每月專用賬戶余額都控制在一定限額以下，提高了資金的使用效率。通過以上措施有效解決項目建設期間銀行銀根緊縮所導致的企業流動資金緊張的局面，確保了有限的資金資源合理配置。

（三）建立四級資金審核體系，加強支付環節控制

首先，嚴格工程價款結算審批程序，積極建立專業技術人員、監理人員、跟蹤審計人員、財務人員四級審核體系，確保資金的安全和完整。該體系的建立健全強化了事前、事中的及時監督，有利于資金管理和運作。遵循層層把關，分級控制、層級審批，做到按預算計劃用款，按審定后工程進度撥款，強化資金實時檢查，營造項目管理管好用活資金的良好氛圍，形成事前預算、事中控制、事后監督的資金管理控制體系。

圖1 資金審核體系示例

其次，在資金支付方面，建立工程項目價款支付環節的控制制度，對工程價款支付的條件、方式做出了明確要求。嚴格控制事前資金預算、事中資金支出，保證了資金的合理有序流動。一是所有工程款項全部按照合同約定方式、工程進度審核依據、總包單位的工程款分配計劃等完備的結算手續進行結算。對監理公司、各專業主管部門、造價咨詢機構的工程結算審核依據、審核要求做嚴格規定，使工程價款嚴格按工程進度分期支付。二是為防范資金風險，強化供需雙方自覺履行合同，從合同中約定供應方提供預付款保函、履約保函等方式，確保項目資金運營安全、順暢，以保障項目順利實施。三是對資金籌集、調配、大額資金支付審批等各環節實行重點監控。大額財務收支全部通過集體決策進行，從源頭上控制資金的流向，按預算實施資金收付。通過完善資金管控機制、健全資金管理制度、加大監控力度，努力使資金運動的每個環節處于可控狀態，盤活存量資金，優化資金結構，合理規避資金風險，真正實現資金管理的集中統一和靈活高效運作，從而提升財務管理水平。

（四）實施全過程跟蹤審計模式，合理控制工程造價

實施工程項目全過程跟蹤審計，作為工程審計的一種創新手段，已在實踐中彰顯出它的優越性。在建設工程項目實施全過程跟蹤審計工作，要重點把握以下幾個關鍵環節。一是依據項目不同進度階段，分別有針對性實施不同審計重點。在設計階段，造價咨詢機構針對施工方案的確定、工程材料的選擇等方面就提出控制造價的可行性建議，從源頭上加大投資控制的力度。在施工階段，加大過程控制能力，對施工現場的經濟簽證變更進行全方位過程監督，對經濟簽證的真實性、正確性進行驗證，有效控制施工過程中的高估冒算。在結算審計階段，積極探索實施“二審終審制”結算模式。二是跟蹤審計的實施過程與施工過程做到同步實施。現實情況下全過程跟蹤審計不能影響施工進展，施工過程是動態變化的，通常施工過程是立體交叉式推進，即同時有若干個單位工程的多個分部分項工程在施工。因此，確定跟蹤審計的重點，也是跟蹤審計工作的重要節點。三是圍繞施工現場經濟簽證確認、工程材料詢價確認等方面重點開展工作。首先，加強現場經濟簽證確認情況的監督，重點檢驗經濟簽證的真實性、合法性、工程量的審核、工程簽證復核，定期抽查工程簽證以及不定期跟蹤現場簽證確認情況；其次，提高工程材料價格確認效率，確保材料價格的真實性。

（五）創新結算審計模式，探索實施“二審終審制”

為保證建設項目工程結算審計的準確性，有效控制建設項目總體投資，在結算審計環節積極創新，探索實施“二審終審制”模式，即由實施全過程跟蹤審計的事務所進行結算初審，選擇另外一家事務所進行結算復審，出具最終工程結算審核報告。這樣一方面可以加大對進行跟蹤審計事務所工程結算審核工作的監督力度，另一方面通過相互牽制，最大限度地保證投資方經濟利益。

（六）建立材料價格信息庫，發揮規模采購優勢，降低投資成本

建設項目的實施需要進行大量的物資材料采購，為保證工程物資的采購質量，同時降低投資成本，采購過程中可采取以下措施。一是對通用性高的設備及材料發揮規模采購優勢，集中采取公開招標方式進行采購。通過組織嚴密的公開招標，進行充分競爭，比較各供應商在價格、質量等方面的優劣，既保證了采購物資的質量，又降低了采購成本。二是建立投資項目材料價格信息庫，為材料采購提供價格參考。對工程前期采購物資的價格進行搜集、分類、整理，按材料類別進行數據錄入并建立價格信息庫，并隨著工程的進展不斷錄入新的材料價格。這些價格信息對后期工程材料的采購起到了重要的參考作用。

（七）有計劃分步驟實施項目轉資，合理規避稅金

建設工程項目涉及投資額度大，轉資項目多。如何有效實施項目轉資，合理規避稅金，是項目后期財務管理工作的一項重點，也是一項難點。通過靈活運用稅收籌劃，在會計準則及相關稅法許可的范圍內，可實施“低稅負最優方法”轉資方案。一是有計劃及時進行項目預轉資。對項目中已達到使用狀態的資產及時進行預轉資，于次月計提折舊，使折舊成本及時計入當期成本，同時減少企業所得稅應納稅所得額，從而取得延遲納稅的效應，為企業增加投資效益。二是轉資過程中合理區分房屋建筑物及設備，是做好固定資產納稅籌劃的重中之重。在建工程轉資時，首先，應對房屋建筑物及設備進行合理區分；其次，在建筑工程預結算時，應嚴格區分房屋、建筑物、設備基礎、各種管道（如蒸氣、給水及排水管道）、電線的敷設工程等。對其中的設備基礎，尤其是室內不難區分的大型設備基礎（如電纜橋架、風機盤管、弱電及通訊等工程）應盡可能不計入房屋總造價，可將其單獨轉資為各類通用設備，對于發生的安裝費應分攤計入相應設備。三是轉資過程中合理區分固定資產及低值易耗品。正確區分固定資產及低值易耗品，不僅使購進的低值易耗品進項稅額準予當期抵扣，其采購支出也可以當期一次性攤入成本。

（八）實施全過程法律咨詢服務，降低投資風險

為使建設項目實施過程各項工作合理合法，將工程法律風險降至最低，可聘請專業律師作為項目的法律顧問。通過聘請法律顧問，為項目提供全程法律咨詢服務，為建設項目涉及到法律問題的各個環節進行把關，尤其對合同文本的制定，提供與該項目建設有關的法律法規文件，當好項目法律事務方面的參謀。對工程技術人員進行有關建筑方面的法律、法規培訓，以提高法律知識、增強法律意識。對項目獲得土地使用權、籌建、勘察、設計、招標、基建施工手續審批、施工及竣工驗收等環節中，所需對外簽訂的各種合同或協議以及具有合同或協議性質、內容的法律文書進行全程跟蹤服務。協助制訂有關工程項目的管理制度，建立健全項目法律事務管理辦法等方面的工作。通過法律顧問專業化的服務，為建設項目建設保駕護航，有效降低建設工程投資項目的法律風險。