國有企業供應鏈貿易業務風險控制初探

王東 兗礦鋁業國際貿易有限公司

一、國有企業面臨的供應鏈貿易業務風險

現代物流貿易已被納入國家產業發展規劃予以宏觀引導。目前國有企業物流貿易產業發展迅速，供應鏈貿易業務應運而生，所占比重連年增長。但是，在貿易經營及運作過程中，由于對市場形勢把控不準、企業內控機制不健全、業務流程不通暢、風險應對不力等，引發較多風險事件，詐騙案件、法律訴訟頻發，導致逾期應收賬款增加及部分國有資產損失，因此，對供應鏈貿易業務風險有效控制和規避顯得尤為重要，是國有企業能否健康發展的重要因素之一。供應鏈貿易業務有五種常見的風險：

（一）市場波動風險

主要是指由于受市場價格變化影響導致的價差波動而帶來的損失風險。這不僅包括貿易標的商品價格本身波動的風險，如果貿易標的商品的定價與利率、匯率有關，還應包括利率、匯率波動的風險。

（二）上下游客商信用風險

主要是指上游或下游企業無法履行合同而造成的風險。風險大小是由合作客商的企業背景、經營情況、資信實力、償付能力所決定的。在供應鏈貿易業務實際操作過程中，一些國有企業對合作客商調研了解不夠，潛在風險判斷不足；過于注重客商的性質、規模，對客商實際經營情況及履約能力了解不全面；盡職調查不充分，過于依賴報表等靜態材料，對客商資信的動態變動情況掌握不夠，以上這些情況都可能在業務操作中帶來風險。

（三）貨物流轉交接風險

貨物流轉交接風險主要是指國有企業開展的供應鏈貿易業務，對業務背景及鏈條、貨物流轉及交接調查控制不足、管控不力以及因上游廠家的貨源地及下游終端客商的目的地不一致導致的貨款損失及貨物在途或儲運風險。

（四）資金安全風險

國有企業涉及的供應鏈貿易業務多數為大宗商品業務，需要大量資金；而許多經營性貿易商類似于中間商，普遍存在實體資產少、償還能力弱的情況。在與這類企業開展類似貿易預付款或賒銷業務時，存在資金安全風險。即使是供應鏈中的實體企業，也可能因經營不善陷入資不抵債或者流動性危機中，存在被動違約、無法還錢的可能性。

（五）內部操作風險

主要是指企業開展經營活動時，因為自身內部經營管理不規范，決策不到位，營業出差錯，流程有缺陷，制度有漏洞，以及貪污腐敗等違法違規問題造成的損失風險。

二、國有企業控制供應鏈貿易業務風險的策略

供應鏈貿易業務風險控制主要是指商品從前端的供應商開始，經過運輸倉儲等環節，最終到達終端客戶的一系列網狀結構的風險管理。這中間涉及到供應商（上游廠家）、銷售商、運輸商、倉儲商、客戶（下游廠家）各個節點。這就需要企業制度規范化、管理精細化、執法嚴格化，來全面地控制風險，不同的風險需要不同的規避策略。

（一）市場波動風險規避策略

大宗商品市場波譎云詭，什么樣的意外情況都有可能出現，只是出現的概率不同而已。市場價格很難研判和預測，即使是在市場沉浸多年的老手也往往會在價格波動方面栽跟頭，而供應鏈貿易業務是以賺取穩妥的貿易差價為目的，規避價格風險的最好辦法就是進行背對背交易，嚴格鎖定上下游客商及交易價格，在與下游簽訂銷售合同的同時，與上游簽訂好采購合同。另外，對于大宗商品或期貨交易品種，也可采取期現結合貿易模式規避現貨價格波動風險。貿易商品定價涉及利率變化的，可采取利率遠期合約、期貨合約、互換合約、限制合約等利率風險管理工具，規避利率風險；涉及匯率變化的，及時合理預測匯率變動，通過鎖匯購匯等方式，規避匯兌風險。

（二）上下游客商信用風險規避策略

主要是通過建立、完善、落實客商管理、采購管理、銷售管理等進行有效控制。

1.客商管理。以制度代替人情，建立客商數據庫，并指定部門及專人對數據庫進行更新維護。客商包括客戶、供應商及第三方服務商（含倉儲、物流服務商）。新進數據庫的客商要有一整套完備的評審制度和流程，要實施準入審批備案制度；如果需要與客商進行授信信用交易，事先應嚴格進行盡職調查，不僅要通過客商最近的審計報告及最新一期的會計報表來了解資產狀況，而且盡可能通過具備公信力的第三方機構進行資信調查，查詢客商銀行征信、貸款信息、第三方信用評級等；要進行定期走訪及動態管理，實行不良信用客商“灰名單、黑名單”制度，建立淘汰退出機制。如果了解到客商股東發生變更、企業性質發生改變、發生重大借貸或擔保行為、重大安全事故或質量問題、重大糾紛、重要資產被扣押、查封、凍結等情況，應及時采取有效措施，規避風險。企業不應以靜止的觀點來看待客商，而應動態地對客戶進行評價，按照資信實力、合作時間、交易規模、合同兌現等因素，將客商分為戰略、重點及普通三個等級，進行優勝劣汰，分級管理。

2.采購管理。對采購行為進行嚴格管控，降低采購成本，控制貿易風險。企業應選擇優質的供應商和質優價廉的物資，對參與采購的供應商進行評審或者公開招標；企業應規范采購流程，包括立項、采購方式選擇、采購詢價、定價、合同簽訂、合同執行、入庫跟蹤、單據回收、結算付款及評價等全流程。

3.銷售管理。對銷售業務全流程包括銷售投標、立項、合同評審、合同簽訂、銷售結算、銷售客戶評價等，通過規范化的制度和流程進行有效管控。不管何種商品的銷售，都要做好銷售單據的管理，為最終結算提供依據，銷售單據包括銷售調撥單、出庫單、質量檢測報告、計量檢測報告、結算單、收貨證明、資金往來明細等。如果客戶未在合同規定時間付款，出現違約或潛在違約苗頭的，應立即停止繼續向該客戶供貨；針對業務具體情況，按照風險等級啟動應對方案，采取最有效措施追討逾期貨款。

（三）貨物流轉交接風險規避策略

任何貿易都是貨物流、合同流、資金流、票據流的統一，其中貨物流是其他三流的基礎，離開了貨物，供應鏈貿易業務就成了無源之水、無本之木，就成了空轉貿易，必須要嚴格落實及管控貨物。特別要注意做好三項工作：

1.業務開展前，要嚴格落實貿易貨物的來源、流向，摸清業務背景及鏈條，盡調工作務必細致認真，保證貿易背景真實，并杜絕開展“四自（自帶合作方、自帶貨源、自帶匯票、自行辦理進出口手續）三不見（不見交易單證、不見交易商品、不見交易合作方）”等風險巨大的業務。

2.貨物貨權接收前，企業應實地落實貨物及貨權的真實性、合法性、唯一性；貨物及貨權接收時，應嚴格現場履行貨物及貨權一致性查驗、物流單證核查、質數量檢驗查驗、入庫發運登記、貨權登記、雙方代表交接確認等程序，嚴格防范貨物及貨權風險、單證風險、違約風險及惡意欺詐。涉及存貨倉儲的，企業、供應商、倉庫方等應共同書面確認現場貨物及相應的所有權單據，確保交接貨物的權屬明晰。

3.存貨極易在倉儲環節發生風險，建議選擇專業經營、資信良好、能夠提供增值服務的倉儲服務商，以防止出現因保管不善而變質、貶值、滅失甚至被盜賣等風險。

4.倉儲物資出入庫通過ERP系統的，出入庫數據必須與貨物進出同步錄入到企業ERP系統，即實時在企業的ERP系統上完成，以實現ERP系統對貨物的全覆蓋、實時監控，確保對入庫貨物監控無死角、無漏洞。

（四）資金風險規避策略

1.針對貿易采購過程中的結算和付款，應嚴格審核結算資料，包括供應商銷售單、采購入庫單、結算單、發票等；如有倉單或其他相關倉儲證明的，應一并審核。對于有擔保的預付款支付，應在收到供應商提供的有效擔保后，才可提交支付申請。

2.針對銷售過程中的結算和收款，要針對不同的客戶采取不同對策。對于信用等級高，并且能夠提供有效擔保的客戶，可在審批通過的授信額度內賒銷；對于信用一般的客戶，一定要堅守款、貨至少控制一端的底線。先款后貨的，要在收到足額貨款后才能依照合同約定交付或下達放貨指令；先貨后款的信用交易，要依照合同約定及執行進度及時結算貨款，跟蹤交易結算情況，定期函證對賬，發現逾期或潛在逾期情形，及時采取催收措施，向客戶施加壓力，督促其履約，降低貨款損失風險。

3.應建立結算及貨款收支明細臺賬，詳細記錄合同履行、交易結算、貨款收支等有關內容，動態掌握執行進度，確保“四流一致、賬實相符、單證完備、驗證無誤”，有效防范交易結算風險。

（五）操作風險規避策略

主要通過運用信息化手段實現全流程控制，構建完善的供應鏈貿易業務與風險管理平臺來規避。大宗商品的供應鏈貿易業務很容易因為人員問題、操作問題、信息不對稱等產生風險，因此構建一套標準統一、規范有效的信息化管理平臺，對企業尤為重要。從業務方案設計、盡職調查、客商選擇，業務評審，再到采購、銷售，履行結算等，將事前、事中、事后整個供應鏈貿易業務各環節控制嵌入貿易管理平臺，覆蓋完整的大宗商品現貨及期貨貿易業務流程，進行立體式全方位的管理控制，并與財務系統做好對接，實現貿易管理的流程化、信息化、規范化。

三、總結

供應鏈貿易業務的風險控制包括控市場、控客商、控貨物、控資金、控人員。通過事前的盡職調查、研究、立項、評審，事中的供應商、客戶、貨物、資金、倉儲和物流管理，事后定期地進行后評價，形成了一個完整的PDCA管理循環。評價側重于客商資信、業務執行、貨款回收、業務收益、風險分析與應對、流程控制等內容，進行效果評價，提出改進措施。在總結經驗的基礎上，實現流程的優化，系統的改善，構建一個流程科學、標準規范的風險防控體系，進而推動風控、財務、業務形成互相協作、相互制約、共同監督的良性機制，從源頭上杜絕貿易業務中常常出現的談判、簽約、履約、結算等“一手清”問題，使全過程的風險管控能力得到加強，保證國有企業安全健康發展，實現國有資產的保值增值。