應收賬款保理業務在施工企業中的應用及風險管理分析

杜琪承 上海地鐵融資租賃有限公司

引言：由于外部環境的變化，近些年國內大部分施工企業的資金流較為緊張。應收賬款保理業務能夠有效解決施工企業的資金問題，并為項目業主優化資金結構。基于此，對于應收賬款保理業務在施工企業中的應用及風險管理的探究有著重要意義。

一、應收賬款保理業務在施工企業中的應用

（一）作用

該業務具有加快資金周轉速度與降低融資成本的特點。與傳統短期銀行貸款相比，其具有更低的資金成本，能夠充分發揮其融通資金的功能，加速施工企業資金運轉效率，確保企業的各項活動能夠高效地開展。與此同時，它還能夠提高施工企業的銷售能力，將施工企業的付款期限延長，增加自身產品的成交額持續擴大單位的銷售面。此外，該項業務開業改善施工企業的財務報表也是保理業務具備的正面作用。應收賬款保理業務重點關注單位與業主的資信狀況，突破了傳統施工行業融資的資產規模限制。現階段，典當、融資、信用擔保、信托、債券、貸款等多種金融手段都需要施工企業資產進行質押。施工企業在開展各項金融活動時都需要以自身金融資產為抵押擔保。風投與股權融資模式會嚴重影響施工企業的股權結構，很有可能會使實際控制人喪失控制權，相較于上述各類金融手段，保理業務只關心施工項目規模，能夠更好地幫助施工企業的發展。

（二）應用種類

該業務為融通資金能夠有效適應施工企業的外部融資渠道。一般情況下，工程建設保理業務能夠提供施工項目應收賬款五分之四的資金。不同于其他類型的融資方式，它主要針對項目業主及施工企業產生的應收賬款，適合于施工單位的資金需求規律，能夠有效幫助施工企業減少應收賬款的周轉時間，解決企業的實際資金問題，幫助項目業主優化財務結構并擴充資金儲備。該業務的適應性較強且較為靈活。施工建設保理業務有采購執行、反向、雙向、定向保理、循環額度保理以及買斷型保理的多元化產品結構，給施工單位提供了更多選擇，方便企業針對自身情況及項目進度選擇適宜的保理產品。

（三）會計處理

勞動服務型產品與融資服務型產品為它的主要金融服務產品。融資服務型產品是指施工企業通過將應收賬款債權和債權利息進行出讓獲得融資，應收賬款承保方獲得相應的費用，這部分利息由購買產品的施工企業進行支付。勞動服務型產品是指銷售單位向應收賬款保理商支付管理費用，施工單位獲得勞務[1]。此外，根據應收賬款的風險與額度是否出現轉移，施工單位會選擇終止確認或繼續確認兩種模式，然后分別對兩種形式進行會計處理。繼續確認的會計處理表現在為施工企業會將應收賬款進行質押，從銀行機構獲得資金，這部分資金為短期貸款；終止確認的會計處理表現為施工企業將債權出讓，直接從銀行機構拿到現金。繼續確認的會計處理方式為以短期借款的方式確認施工企業獲得的貨幣資金，將其轉變為財務費用，將銀行存款與短期借款進行抵減，將催收費用列為管理費用，將單位的銀行存款與自身的短期借款進行抵減；終止確認的會計處理為將應收賬款與實際獲得的現金進行抵減，將融資費用的支付使用直線法進行攤銷并列為財務費用，將賬戶管理費用與應收賬款催收費用的支付列為管理費用，并用應收賬款與其進行抵減[2]。

二、在施工企業應用中的風險

（一）風險劃分

依照保理商是否對商業信用風險進行承擔，可將其分為無追索權保理業務和有追索權保理業務。有追索權意味著保理業務的承保單位承擔著相應的商業信用風險，無追索權意味著承包商無需擔負任何的商業風險。與此同時，按照承擔商業信用風險的等級可將無追索權的劃分為賣方不承擔及賣方承擔部分的商業風險。

（二）風險分析

有追索權業務是指施工企業將應收賬款出讓后，相關的風險與資產并未全部轉移至承保單位，施工企業仍然掌控應收賬款。對此，施工企業需要繼續確認。無追索權不承擔風險是指施工企業將相關款項出讓后，相應的風險與資產大部分轉移到承保單位，施工企業不承擔相應的回收風險且不能掌控應收賬款，因此，施工企業對于應收帳款不再承擔任何風險。無追索權承擔部分風險是指施工企業將應收賬款出讓后，無法確定相應的風險與資產是否轉移到承保單位，需要根據實際狀況再進行確定[3]。

三、風險管理

（一）識別風險

施工企業風險管理基礎是風險識別。施工企業對于風險的識別能力直接關系到后續風險管理措施的質量和效果。風險識別是指施工單位風險管理部門的工作人員研究業務涉及到的各類信息，對涉及到的信息資料進行充分收集。借助風險模型識別風險并判斷項目的潛在風險，進而選擇相應的保理業務種類。

（二）評價與分析風險

施工企業借助對遇到的各類風險開展有效的評價與分析工作幫助施工企業管理層了解并掌握遭受風險的類型及原因，方便選擇相應的保理業務。結合前期制定的各項風險處置預案和保理業務的內容，進行相應的操作。一般情況下，評價與分析風險主要分為四方面：風險因素對施工項目的整體影響，風險造成的經濟損失，風險發生的概率以及風險涉及范圍。現階段，國內各大施工企業主要采取技術評審法、調查打分法以及關聯多因素分析法對各類風險進行評價與分析。技術評審法是指由施工單位的技術團隊對識別出的風險進行評審，調查打分法是指由施工單位的風險管理團隊對識別到的風險和潛在風險進行充分調查，通過打分的方式評定風險等級，方便施工單位管理層進行決策。關聯多因素分析法是指分析風險涉及到的多種因素，并針對施工項目的實際情況分析各項影響因素，便于后續有效應對風險。

（三）應對風險

施工企業風險管理的核心是應對風險。風險的有效應對需要建立在識別風險、評價與分析風險得以有效開展的前提下。現階段，國內大部分施工企業常用的風險應對策略主要為承擔風險、規避風險、轉移風險以及降低風險。承擔風險是指判斷施工企業對于遭受到的風險是否具備一定的承受能力，并通過相應的策略增強企業的承擔風險能力。規避風險是指在識別風險環節，對遭受到的風險和潛在風險進行充分的分析，并制定相應的應對預案調整施工項目的管理措施以規避潛在的風險。轉移風險是指施工企業在遇到風險時，通過先進的技術手段和完善的管理措施將遭受的風險轉移至對施工項目影響較小的方面。降低風險是指通過特定的技術手段降低風險對施工項目的造成的損失。

（四）監控風險

施工企業開展風險管理過程中需要借助風險監控來進行保障。風險監控是指對上述的識別風險、評價與分析風險以及應對風險環節進行相應的監督和管理，進而保證施工項目的高質、高效運行以及應收賬款保理業務的順利進行。為有效進行風險監控需要制定風險跟蹤報告，重新評估風險并跟蹤檢查風險。風險跟蹤報告是指對上述環節中識別和分析到的各類風險進行跟蹤掌控，并形成文字報告。風險跟蹤調查是指安排專門的技術人員對各類風險的發生條件和影響因子進行持續跟蹤，并實時檢查項目現場的實際情況，防止相應風險狀況的出現。重新評估風險是指隨著施工作業進度的持續推進，所遭受的風險的種類也會發生相應的變化，因此需要對項目所遭遇的各類風險進行重新評估，為施工單位管理層的決策提供準確依據。

結論：綜上所述，應收賬款保理業務根據有無追索權以及承受商業信用風險等級的不同，劃分出不同的風險類型。通過熟悉其在施工企業中的應用，并通過識別風險、評價并分析風險、應對風險及監控風險能夠有效推動施工企業單位的穩定發展。