第四章　區域市場分析

江蘇市場

作為全國第一大省，江蘇區域中央空調市場長期受到行業人士的重點關注。由于市場高度成熟，品牌集中度愈加明顯，競爭進一步加劇，特別是總包服務項目增多、客戶信息量減少、產品價格競爭等因素不斷沖擊著江蘇中央空調市場的發展。2019年上半年江蘇中央空調市場十分蕭條，直接導致江蘇中央空調市場全年總銷量的縮減。在保持了多年穩定增長后，2019年江蘇中央空調市場首次出現下滑，占據全國市場總規模的13.82%，與2018年同期相比下降2.92%（見圖1、圖2）。

總體分析，2019年江蘇中央空調市場呈現以下幾個特點：

（1）公建項目下滑嚴重。政府投資力度降低直接導致2019年江蘇區域公建項目驟減。無論是相對成熟的蘇南區域，還是發展較慢的蘇中、蘇北區域，公建項目相較2018年均出現大幅度下滑。與此同時政府對樓堂館所建設的嚴控，導致許多政府大樓、寫字樓項目停滯。有行業人士表示，第一輪的政府投資發展周期已結束，但下一波投資還在規劃中，并且中央空調的出貨期還未到，預計公建項目在未來兩年中有可能復蘇。

（2）工業項目明顯減少。受產業升級的影響，江蘇的重工業不斷外遷，以臺資、外資為核心的產業正集中向中西部和東南亞區域遷移。另外，2018年貿易戰帶來的影響尚未消失，資金短缺造成以往密集型的產業建設逐漸向分散性趨勢發展，單個項目的執行周期延長至兩到三年。

（3）地產配套項目大幅上漲。政府對地產項目的調控放松后，2019年下半年江蘇區域地產配套迅猛增長。國產品牌和合資品牌均在精裝配套上增幅顯著，過千萬的精裝配套項目比比皆是。但商業配套項目依舊不溫不火，究其原因，一方面源于土地使用限制和價格上揚;另一方面則是政府和企業為提高利用率而縮減成本。

（4）價格戰此起彼伏。2019年江蘇區域的價格競爭進一步加劇，原因有三：一是總包服務增多;二是房屋限價的嚴格執行;三是產品同質化嚴重，部分品牌通過壓價方式占領市場，以往以價格取勝的小品牌逐漸退出舞臺。

（5）家裝零售不見起色。精裝配套政策的推進直接導致家裝市場的低迷。據不完全統計，2019年江蘇區域的新房交付量下滑近40%。零售市場正由增量市場向存量市場發展。不少中央空調品牌為壓縮成本，不斷提高線上銷售以減少開新店帶來的成本損耗。與此同時，家裝行業對安裝服務和售后服務的質量要求愈加嚴格，未來不規范、不成熟的小型門店將逐步減少直至消失。對行業而言，這是促進其成熟標準化發展的一大推動力。

（6）兩聯供增速放緩。兩聯供產品在2018年迎來了高速發展，尤其是以美系品牌為主導的水機廠家，通過大力發展產品技術，提升安裝服務能力，加強市場推廣力度，進一步帶動了兩聯供的增長。可隨著大批經銷商的加入，兩聯供的價格逐漸透明化，其安裝環節的復雜度讓消費者對其逐漸有了清醒的認識，導致2019年江蘇區域兩聯供市場增幅有所減緩。

從品牌格局來看，2019年江蘇區域的中央空調品牌集中度進一步增強，國產品牌市場占有率達到47.60%（見圖3）。以美的、格力、海爾、酷風為主的國產品牌，在江蘇市場依舊占據較大份額。天加、盾安、浙江國祥、雅士、歐博等品牌憑借在工業項目、細分領域的優勢，市場占有率進一步上升。日韓系品牌中，大金、日立、東芝、三菱重工、三星、富士通、LG在地產配套上發力明顯，保持了穩定的市場占有率。歐美品牌方面，傳統的美系品牌依然占據主導地位。在戶式水機的強力帶動下，麥克維爾實現進一步的發展，江森自控約克則在一些大項目的支持下，市場占有率穩步提升，開利、特靈、頓漢布什發展穩定，EK銷量增長明顯，市場表現較為搶眼。

從產品格局來看，多聯機依舊是江蘇區域的支柱產品，占有率為52.41%。受工程項目的影響，大多聯機組相比2018年增幅不佳，小多聯機組依靠2019年下半年精裝配套的紅利增幅顯著。與2018年同期相比，離心機、水冷螺桿、風冷螺桿均有不同程度的下滑，模塊機組則因為國家放寬了工業許可證的標準后，吸引了不少小廠家的加入，導致競爭更加激烈。受家裝市場蕭條和小多聯擠壓的雙重影響，2019年單元機略有下滑。水地源熱泵和溴化鋰機組繼續呈低迷狀態，由于缺少政府的扶持和能源使用的限制，項目數量也每況愈下。受工業項目數量的限制以及主機發展的影響，末端機組也表現不佳，占有率略有下滑（見圖4）。

經濟形勢不好，是行業人士對江蘇市場2019年的第一句總結。從市場渠道反映的情況來看，2019年江蘇市場的表現不盡如人意。對于2020年的市場發展，由于未出現明顯的增長點，45%的行業人士對市場持悲觀態度（見圖5）。市場的不景氣正促使著各品牌調整方向，由單純的市場銷量到研發新產品和實行優質的售后服務，以差異化的發展路線找到自身定位，尋求未來增長點。

浙江市場

2019年浙江省經濟運行總體較為平穩，經濟增速保持在合理區間，全省生產總值同比2018年有所增長，在全國經濟發展中位居前列。因此，浙江中央空調市場發展成熟度較高，品牌數量多，競爭壓力較大且集中度愈加明顯。受大環境影響，2019年浙江中央空調市場占有率與2018年相比有所提升，增至11.43%，但市場增速卻下滑2.22%（見圖6、圖7）。總體而言，2019年浙江中央空調市場有以下幾個主要特點：

（1）家裝零售市場普遍下行。2018年浙江家裝零售市場便趨于飽和，略顯疲態，2019年整個市場依然低迷。以杭州、寧波為代表的重點城市因全面推行精裝修政策，零售空間遭到進一步擠壓。隨著浙江區域精裝修示范政策推行，精裝房體量還將持續擴大，預計全省覆蓋面積將要達到85%以上，直至各地區全面推行，對未來零售市場增量造成很大壓力。

（2）工裝市場表現平穩，中小項目及改造項目有所增長。目前來看，杭州在城市規劃建設中已處在成熟期，城市大型商業綜合體等配套設施建設已趨于完善。新增的商業配套與辦公寫字樓等設施多集中于開發區及市區外圍，而市區多集中于一些中小型商業項目。不過，杭州作為公共建筑節能改造示范城市，酒店、學校等節能改造項目是杭州工裝市場的一大特點。

（3）二三級市場精裝配套及工廠項目穩健。浙江不同于其他區域“省會獨大”的局面，各大品牌在重點地級市都設有分公司、辦事處，渠道布局成熟且完善。二三級城市中央空調銷量也隨著各地經濟增長而獲得較大發展。其中，得益于精裝修政策的進一步推行以及城市規劃建設，新建精裝配套、商業地產等項目有所增長，并且如寧波、溫州、臺州等地經濟發展仍處于上升階段，民營企業較多，私企類的工業項目也小有上升。另外，伴隨著杭州城市建設的進一步完善，二三級市場上迎來很多杭州工廠外遷的項目，其中就包含一些工業電子廠房及醫藥廠房等，這些項目給二三級中央空調市場帶來部分增量。

（4）政府公建項目放緩。杭州政府公建項目近兩年保持飽和狀態，作為2022年亞運會的舉辦城市，杭州一方面除了有一些較早前已經完成的場館建設外，部分項目施工放緩，且在2022年之后，項目增長方面也會有一定的回縮;另一方面，杭州政府公建項目做EPC工程總承包形式越來越多，而在二三級市場上除了有EPC形式的出現，政府公建大樓等設施建設也處于飽和狀態，加之地方財政收入限制等因素，大型政府公建項目較少，主要集中在醫療、文教等基礎設施建設領域。

（5）兩聯供市場仍處于探索階段。近年來較為火熱的戶式水機在杭州以及浙江二三級市場上表現不一。以美系品牌為主導的水機廠家在兩聯供產品上不斷進行技術升級和市場推廣，在杭州已經有了一定的市場接受度，并且對多聯機市場形成了不小的沖擊。而浙江二三級市場上對兩聯供的態度較為保守，市場對該產品的接受程度較低。不過，隨著兩聯供產品和市場的進一步發展，相信在浙江區域的市場份額將逐步擴大。

品牌格局方面，2019年浙江市場的品牌陣營占比有些許變動。日韓系品牌憑借多年來的穩固布局以及品牌影響力、市場認可度等因素影響，市場表現較為穩健，占有率達到44.96%（見圖8）。大金、日立、東芝等品牌在房地產精裝配套領域增長明顯，而三菱重工憑借渠道下沉在二三級舊房改造項目市場中捷報頻傳。三菱重工海爾、三星、LG、三菱電機等品牌不斷加強渠道布局和市場推廣力度，取得了不錯的業績。荏原、江森自控日立萬寶等品牌也保持一定的市場份額。國產品牌以美的、格力為首占據市場較大份額，在工裝項目上有明顯的增長，海爾則在改造項目中表現較為突出。由于項目甲方越來越注重產品性價比，國產品牌獲得較多的增長空間。值得提及的是，酷風借助多渠道拓展市場，銷量增速明顯。浙江國祥、奧克斯、盾安、思科制冷依托工廠優勢在當地表現卓著。歐美品牌則以江森自控約克、麥克維爾、開利等為首，在工程項目中平穩增長，表現較為優異。此外，頓漢布什、EK、克萊門特等品牌也保持一定的市場份額。

產品格局方面，精裝配套以及中小項目市場帶來的利好環境，讓多聯機保持了一定增長，占有率達到54.85%。而水機方面主要依靠政府公建中醫療、教育等項目的拉動，不過規模體量較小，市場占有率有所下滑。改造項目中，離心機產品表現突出，螺桿機在工業領域應用仍有市場空間。水地源熱泵、溴化鋰機組等市場持續萎靡（見圖9）。

業內人士認為，2020年浙江中央空調市場的發展存在很大的不確定性。其中，只有35%的市場人士仍保持樂觀，25%的市場人士對2020年市場抱有下行擔憂，其余人士則認為浙江區域市場總量的發展會越來越趨于穩定，不會有太大的波動（見圖10）。不少廠家也表示未來市場空間的拓展愈發艱難，各品牌在不同領域內的競爭會更加激烈。

上海市場

素有“東方巴黎”之稱的上海，作為全國的經濟中心，市場競爭一如既往的激烈。受全球經濟增長動能放緩，國內經濟下行壓力增大，中美貿易摩擦等各種因素的影響，2019年上海中央空調市場發展速度放緩，占有率達6.33%，同比2018年下滑10.56%（見圖11、圖12）。總體而言，2019年上海中央空調市場主要呈現出以下幾個特征：

（1）家裝零售成本高，市場缺乏增量。上海作為一線城市，精裝修配套政策實施較早，限購政策實施較嚴，且地價較高，新房成交量少。數據顯示，2019年上海僅有2萬多套新房成交，二手房成交量是新房成交量的3～4倍。增量少、存量小、零售成本高等原因限制了家裝零售的發展。不過，二手房成交數量多也使得一部分早期安裝家用中央空調的客戶有了更新換代的需求，帶來了一些銷量。

（2）樓盤配套有所起色，細分領域迎來機遇。受區域條件和市場發展的影響，上海政府公建項目已高度飽和，商業綜合體項目普遍較少，寫字樓空置率較高，民間投資更加謹慎，種種因素都影響了當地工裝市場的發展。幸運的是，由于毛坯房數量的逐漸減少，精裝修樓盤配套項目成為眾多廠家關注的重點，也有不少品牌獲得了不錯的成績。值得一提的是，上海細分領域表現較好，例如在醫院、軌道交通、學校、數據中心等領域依然有不少品牌取得了優異成績。

（3）節能改造項目成為新的增長點。隨著綠色建筑逐漸成為國家低碳經濟發展的重要一環，國家對具有高效、節能環保性能的暖通產品有更高的要求。上海早期安裝的空調使用年限已至，加上各項政策催生出一大批舊房改造、醫院改造、老舊設備翻新等項目，節能改造項目的持續增多將給上海市場帶來新的活力。

從品牌格局上來看，上海作為我國經濟最發達的東部沿海城市，日系高端品牌在上海市場的接受度更高，消費者對品牌、產品的認可度也很高。以大金、日立、東芝等為首的日系品牌在上海家裝零售市場依舊取得不俗的成績。值得一提的是，隨著國產品牌在技術和產品性能上的崛起和突破，近兩年來在上海市場越來越受到重視，尤其是以美的、格力為首的國產品牌均在上海市場有著不錯的表現。酷風、海爾、天加等品牌也保持著不錯的市場份額。歐美品牌方面，由于上海市場項目的減少，歐美系品牌的占有率略有下滑，降至21.24%（見圖13）。江森自控約克、開利、麥克維爾、特靈在上海位居水機市場前列。此外，頓漢布什、克萊門特、三菱電機、三菱重工、三菱重工海爾、三星、LG、申菱、荏原等品牌也有不俗的業績。

從產品格局上來看，多聯機在上海市場依然占據主要份額。不過受到房地產限購和新房成交量驟減等因素的影響，多聯機市場表現較弱，占有率下滑至54.79%。冷水機組得益于之前一批節能改造項目，使其獲得一定的發展空間。單元機價格優勢仍然保持，但受房地產及中小項目市場的影響，占有率下降至10.89%。水地源熱泵機組和溴化鋰機組因其自身劣勢和可替代性強等因素，市場占有率逐年下滑（見圖14）。

總體而言，上海中央空調市場發展成熟，目前已處于高度飽和且常態化的市場狀態，品牌格局相對穩定。國家各類政策的推行限制了房地產的發展，使上海零售市場雪上加霜，最終導致2019年上海市場同比往年明顯下滑。據調查顯示，50%的市場人士對2020年的上海市場持悲觀的心態（見圖15）。他們一致認為，上海市場雖然不好做，但卻是兵家必爭之地，畢竟市場份額還是不容小覷。至于未來市場要怎么去做，就需要廠家各顯神通了。

安徽市場

眾所周知，安徽一直是華東經濟基礎最為薄弱的區域，隨著當地中央空調發展的進一步成熟，安徽中央空調行業整體競爭處于愈加激烈的狀態。2019年安徽中央空調市場略微下滑，市場占有率3.39%，同比2018年下滑4.11%（見圖16、圖17）。

整體來看，2019年安徽區域中央空調市場主要呈現出以下幾個特點：

（1）家裝零售市場持續低迷，品牌之間競爭異常激烈。一方面，精裝修率在不斷提高，房地產調控政策依然收緊，加之銀行房貸政策緊縮，不僅對新房成交量帶來負面影響，也對二手房交易市場產生消極作用;另一方面，節能新國標已經頒布，各品牌急于清庫存，紛紛降價促銷，企圖通過“價格戰”爭奪零售市場，這使得原本擁有價格優勢的一些小品牌競爭力減弱，生存空間進一步被擠壓。

（2）政府公建項目減少，工業項目卻增多，工裝市場整體穩健增長。一方面，受政府資金緊張影響，2019年安徽政府公建項目有所減少。不過，政府在年初發布的《安徽省人民政府關于2019年實施33項民生工程的通知》明確指出要加快民生工程的建設，給市場帶來一批醫院、學校、圖書館等民生項目，從而彌補了一部分公建項目的缺失市場;另一方面，隨著國家支持實體經濟政策的進一步深化，安徽工業項目發展較快，一大批電子廠房、制藥廠、高新材料等工業項目的落戶，帶來了一定的市場增量。

（3）合肥以及皖南市場增長空間有限，皖北二三級市場發展較快。受地理環境影響，皖北經濟發展相比合肥、皖南區域有所滯后，在城市基礎建設和工業發展等方面表現尤為明顯。在區域經濟的強力帶動下，皖北地區經濟發展較快，因此催生出一批如商業綜合體等類型的基礎設施項目。另外，皖北地區的制藥廠項目也給市場帶來較大的增長空間。

從品牌格局看，國產品牌仍然在安徽市場牢牢占據著市場主動權，占有率達到60.86%，日韓系及歐美系品牌陣營占有率有所下滑（見圖18）。國產品牌方面，格力、美的位居市場前列，海爾、天加保持穩定的銷量。值得提及的是，酷風品牌發展迅猛，銷量提升迅速。此外，海信、浙江國祥、盾安、志高、奧克斯等品牌在當地也取得了不錯的成績。日系品牌方面，大金在日系品牌中保持首位，日立在市場營銷方面活躍度較高，占有率有所提升。三菱重工、東芝、三菱電機、三菱重工海爾、富士通、LG、三星、松下、荏原、江森自控日立萬寶等品牌均位居不錯的市場業績。歐美品牌方面，依舊以傳統美系品牌為主導，麥克維爾市場占有率穩居第一，江森自控約克緊隨其后，特靈表現搶眼，中標國家網絡中心，獲得穩健增長，開利市場表現較為穩健，并保持著一定的銷量。另外，頓漢布什、克萊門特、EK等品牌在安徽市場也占有一席之地。

從產品格局來看，多聯機市場雖有所下滑，但依舊位居6大產品系首位，占有率達到43.39%。冷水機組受整個商業項目數量的減少，占有率下滑至21.78%。單元機因中小項目數量減少及受全裝修市場影響，占有率降至16.59%。溴化鋰、水地源熱泵產品份額被進一步擠壓，產品越來越邊緣化（見圖19）。

面對2020年市場，30%的業內人士持樂觀態度，家裝零售市場蕭條或將繼續，但工程市場將持續發力（見圖20）。盡管面臨一系列的不確定因素，但是仍然存在一些可以把握的市場機遇，比如軌道交通、工業廠房以及二三級市場的城市建設所帶來的商業項目和公建項目等。

廣東市場

珠三角地區作為中國區域經濟的重要區域，其經濟水平引領廣東全省經濟向上發展。對于中央空調行業而言，珠三角地區支撐了整個廣東中央空調市場的絕大部分份額，特別是粵港澳大灣區建設速度加快，經濟帶動的作用將會更大。不過，作為外向型經濟大省，在中美貿易戰以及房地產政策的嚴格管控之下，廣東中央空調行業面臨著嚴峻的挑戰。從市場統計中發現，對比近三年行業走勢，2019年廣東中央空調市場首次出現下滑，下滑幅度達到了3.61%，而市場占有率較為穩定（見圖21、圖22）。無論是從工程還是零售方面，在全球經濟環境、國家政策調控、區域經濟規劃以及市場資金等多重壓力下，行業發展變得步履蹣跚。總體而言，廣東中央空調市場主要呈現以下幾個特點：

（1）家裝市場持續走低。政府對房地產的嚴格調控以及居民對房地產投資裝修趨于保守是導致當地家裝市場持續走低的主要原因。盡管出現深圳地區新房成交量近3年來最高漲幅的現象，也無法掩蓋廣州新房交易量處于近5年來最低水平的事實。從當地建材市場的經營效益便可窺見零售市場并不景氣的端倪。在行業端呈現的最終結果便是零售市場總體下滑，行業競爭加劇，低價沖擊市場成為常規現象。

（2）項目數量明顯偏少。以項目為主導的廣東市場，因區域經濟水平發展較高，政府投資項目多偏向于醫療、學校領域，反而其他方面的基礎投資力度明顯減弱。商業酒店、中小型商業項目也因市場經濟環境的影響，投資力度有所減少，從而造成了中小項目數量同比有所回落。

（3）集采項目規模收縮明顯。長期以來，廣東地區房地產集采項目是當地整個中央空調市場的重要組成部分。但是從全年的市場走勢中可以看到，無論是全國性的地產開發商還是區域性的地產開發商，對中央空調產品的集采需求都在不斷減少，導致了單一地產開發商的空調采購量也明顯減少。不過，除了一些戰略性簽約項目外，原先對外資品牌較為青睞的開發商也逐漸轉投國產品牌。

（4）工廠項目更趨于集中化和規模化。受到國家對區域經濟的投資規劃，勞動力成本的攀升等一系列因素影響，廣東地區工廠外遷現象已經延續了好多年。當地規模較小的工廠企業已經逐漸遷出了廣東，留下了一些有實力的醫藥、科技等規模化、創新型工廠和企業。正因此，工廠數量減少導致當地的工廠項目也迅速回落，進而對中央空調行業造成了明顯的影響。

（5）細分項目市場保持穩健。軌道交通、數據中心、醫療產業一直是廣東中央空調行業的重要增長點。近些年，軌道交通產業在當地一直保持較好的發展態勢。特別是粵港澳大灣區投資力度加大，軌道交通網絡建設也明顯加快，對中央空調產業發展有很好的促進作用，預計未來幾年將保持穩定增長。

品牌層面，“國進外退”的局面已成為趨勢，這不僅體現在品牌的占有率方面，甚至在一些商業星級酒店、大綜型項目上，國產品牌已經具備與外資品牌爭鋒的優勢。從占有率上看，國產品牌的市場占有率達到了48.87%，日韓品牌陣營下降較多，歐美系下降較少（見圖23）。美的、格力依然位居市場翹楚。值得提及的是，酷風在多元化渠道和價格上保持很大優勢，市場增長迅猛。海爾、天加在當地保持穩定銷量。大金在日系品牌中保持首位，日立緊隨其后。東芝、三菱重工、三菱電機、富士通、三星、LG等品牌均保持不錯的市場業績。歐美品牌方面，江森自控約克保持領先位置，麥克維爾的工廠優勢發揮明顯，在一些大項目的支持下市場提升顯著。開利、特靈依然保持平穩。除此之外，市場上如申菱、西屋康達、江森自控日立萬寶、EK、TCL等依托工廠和區位優勢，表現較為搶眼。

產品層面，多聯機依然位居市場首位，占有率達到43.18%。可以預判，未來多聯機依然發揮著越來越重要的作用，占有率還將進一步提升。受大項目影響，冷水機組的市場占比進一步下滑。美的、格力、酷風等品牌占據單元機產品絕對份額，但是價格競爭激烈，渠道庫存壓力大，整個廠家出貨也明顯增加。溴化鋰、水地源熱泵產品的邊緣化趨勢進一步加強（見圖24）。

從市場反饋的信息看，行業人士中有40%對2020年廣東中央空調走勢持悲觀態度。首先，房地產層面投資更加謹慎，對整個市場的帶動作用并不好。另外，價格競爭在一定程度上損害了市場原有的體系，恢復仍需時日。不過，隨著粵港澳大灣區建設的持續推進，未來將會釋放更多的機會，這也是30%的行業人士對該市場看好的重要原因（見圖25）。從總體上看，無論市場好壞，小品牌今后的市場生存壓力都將進一步增大，尤其是隨著大品牌的渠道下沉將從根本上擠壓小品牌的生存空間。

福建市場

作為華南市場的重要組成部分，福建一直是廠家關注的重點市場，尤其是福州、泉州、廈門三地更是品牌關注的重點區域。受整個經濟增速放緩影響，福建家裝零售市場增速降低，工裝項目市場也受到一定影響， 2019年福建中央空調市場在全國的市場占有率為4.11%，整個市場同比下滑4.12%（見圖26、圖27）。總體而言，造成市場如此表現的原因有以下幾點：

（1）政府公建公開招標減少，項目總包數量增多。近兩年，多項國際性賽事在福建舉辦，政府大力投資基礎設施建設，如醫院、體育場館等項目。雖然順利完成了相關大型活動，卻造成政府負債率急速上升，財政壓力日益凸顯。為此，開年以來，政府對大型公建項目資金的把控相對嚴格，不少公建項目因資金問題延期開發。與此同時，為了降低政府部門的工作強度，縮短建設工期，方便投資控制，政府也樂于采用總包方式進行項目操作。

（2）零售市場壓力增大，地產配套未見起色。福州、廈門、泉州是華南區域的重要城市，也是福建區域人口涌入的三大重要城市。人口紅利釋放了旺盛的住房需求，使得房價一直處在高位，然而政府限購卻未放松，抑制了部分需求的同時也導致購房量減少，零售市場萎靡不振。與此同時，地產配套項目雖然備受廠家重視，可政府限價政策抑制了開發商對中央空調的需求。

（3）民間投資熱情降低，中小項目下滑明顯。2019年，中美經貿摩擦升級對福建沿海民營企業特別是對出口依賴度較大的制造業造成了較大的負面影響。盡管政府出臺了大量刺激民間投資的利好政策，可未來經濟不確定因素較多，工廠項目明顯減少。與此同時，伴隨基礎物價的上漲，勞動力成本上升以及稅費壓力加大，不少中小企業經營者在經營上更趨保守，投資信心明顯不足。值得一提的是，由于政府掃黑行動的進一步落實，KTV、酒店等娛樂類項目也顯著減少。

（4）價格戰愈演愈烈，項目利潤微薄。經濟下行壓力逐漸顯現，相比前兩年的集中開發，大型商業項目數量顯著減少，廠家業績壓力陡增，因此各大品牌在項目上逢單必搶，價格戰此起彼伏。據了解，水機產品在中小項目上較2018年同期降價5%左右，大型項目上降價10%以上。多聯機項目更是如此，在連鎖餐飲、連鎖酒店等中小項目上，品牌廠家價格戰愈演愈烈。

從品牌格局來看，國產品牌占有率保持領先，占有率達51.87%，日韓系品牌緊隨其后，歐美系次之（見圖28）。由于在三四線市場布局早，美的、格力、海爾、酷風、天加等幾大國產品牌銷量保持平穩。大金、日立、東芝、三菱重工、三菱重工海爾等品牌占有率位居日韓系品牌前列。由于大型工程項目的減少，水機品牌廠家表現不容樂觀，因此它們只能在細分市場上尋求突破。據悉，江森自控約克、麥克維爾、開利、特靈、頓漢布什都在各自最強領域謀求發展，無論是體育館、醫院還是學校都有所斬獲。此外，浙江國祥、盾安、志高、TCL、申菱、三星、LG、富士通、荏原、江森自控日立萬寶等保持一定的市場份額。

從產品格局來看，多聯機組占比達到46.64%，稍有增長。冷水機組則有所下滑，占比達到25.35%。水地源熱泵機組受大環境影響，占有率有所下滑。溴化鋰機組由于工業項目發展比較穩定，并未受到太大影響，保持穩定的比例。值得一提的是，美的、格力的單元機組依舊牢牢占據著市場絕對份額。相比其他機型，末端雖未有較快增長，但因各大廠家的加入，仍保持著穩定的銷量（見圖29）。

2019年福建市場表現并不理想，對于2020年的市場發展，35%的行業人士表示不容樂觀，而水機廠家大部分卻認為2020年依然會有不少公建項目，還會保持不錯的增長（見圖30）。

廣西市場

受經濟發展的影響，廣西中央空調市場容量不大，隨著近年來國家政策的傾斜和各品牌渠道的進一步下沉，2019年廣西中央空調市場整體發展穩健，市場占有率達1.08%，與2018年相比提高0.03個百分點，增速同比下滑0.95%（見圖31、圖32）。

總體而言，2019年廣西中央空調行業呈現出以下幾個特點：

（1）政策扶持，項目增多，發展穩健。在2019年廣西“兩會”閉幕式上，自治區人大常委會主任提出了“全面深化改革開放、建設壯美廣西”的重要講話。廣西將繼續支持加快構建現代產業體系、重點發展產業及配套基礎設施項目建設，公建類項目在2019年明顯增多。與此同時，廣西大力支持南寧市發展數字經濟和旅游經濟，數據中心、重點產業項目和中小項目增速可觀。值得一提的是，近年來廣西醫療凈化項目呈穩定增長的發展態勢，成為各品牌爭奪的又一重點領域。

（2）工程項目愈加趨向總包模式，精裝配套項目增多。項目總包模式具有合同關系簡單、組織協調工作量小、投資控制等優勢，2019年廣西政府項目采用總包模式的比例上升。總包模式雖然給性價比較高的國產品牌創造了優勢，但是也存在資金不到位、付款方式差等問題，拖款現象時有發生。因此雖然項目增多但廣西中央空調市場發展依舊較為緩慢。不過，近年來以南寧為主戰場，精裝修率推進速度加快，不少品牌都在精裝配套項目中獲得了可喜的成績。

（3）品牌集中度高，市場競爭加劇。廣西經過了近幾年的穩定發展，各品牌渠道布局建設已逐漸成熟，客戶對中央空調的認知度和接受度也與日俱增。市場份額逐步增大，競爭也更加激烈。值得一提的是，由于一些品牌的渠道專賣店網點布置并不合理，導致同品牌之間的市場競爭愈加嚴重，也造成了2019年廣西“關店潮”現象較多。

（4）零售成本高，家裝市場下滑。精裝修政策的持續推進，廣西零售市場受到極大影響。由于廣西城市發展不及沿海等城市，消費者的購買力嚴重不足，價格成為購買產品的主要考量標準。家裝市場的下滑對主打高端市場的日系品牌造成了不小的沖擊。因此，很多品牌紛紛采取降價策略，給市場造成了新一輪的價格競爭。

從品牌格局來看，廣西中央空調市場呈現“國進外退”的發展趨勢，國產品牌占有率達50.87%（見圖33）。美的、格力在廣西發展最為強勢，市場占比遙遙領先。此外，海爾、酷風、天加、海信、志高、TCL、盾安、浙江國祥等國產品牌在市場中表現突出。日系品牌在廣西整體的市場份額并不大，可隨著近幾年來精裝修政策推進的影響，日系品牌逐步被消費者接受，在精裝修配套項目和高端酒店、別墅項目中取得了不錯的成績，大金、日立、東芝、三菱重工、富士通等品牌優勢明顯。歐美系品牌依舊以麥克維爾和江森自控約克為主導，尤其以麥克維爾市場表現最為突出，憑借其過硬的產品品質和技術在廣西工程市場占據不小的份額。

從產品格局上看，2019年廣西中央空調多聯機組呈上升趨勢，發展態勢向好。尤其是國產品牌，不但在零售領域取得了不錯的成績，在工程方面也因產品性價比優勢獲得了不少項目方的認可。冷水機組發展穩健，占有率為26.51%（見圖34）。值得關注的是，由于政策的需要，高效節能綠色環保的磁懸浮產品開始應用于越來越多的項目中。單元機方面，雖然國產品牌針對廣西市場做出了一波讓利放價活動，但是2019年廣西單元機仍出現小幅下滑。

總體而言，2019年廣西中央空調市場仍呈相對穩定的發展態勢，50%的行業人士對未來中央空調走勢都抱有很大的信心（見圖35）。據調查顯示，絕大部分的市場人士對2020年的廣西市場仍持樂觀態度，主要原因在于工程項目依舊持續推進且發展空間巨大。

江西市場

在整體環境的影響下，2019年江西中央空調市場同比2018年有所下滑。無論是公建項目，還是房地產項目的數量都不容樂觀。受當地經濟水平所限，居民購買力較低，家裝市場也受到影響。據統計，2019年江西中央空調行業占有率下降至2.31%，整體市場下滑6.69%（見圖36、圖37）。總體而言，2019年江西中央空調市場呈現出以下幾個特點：

（1）工程市場穩定，家裝零售市場下滑。近幾年，沿海城市工廠內遷，帶動了江西區域工程市場的發展。另一方面，江西房價受到政府的嚴格管控，交房量明顯減少，再加上當地整體消費水平偏低，用戶的裝修率較低，導致整個家裝零售市場嚴重下滑。值得關注的是，以南昌為中心的商業地產發展成熟，辦公寫字樓過度飽和，寫字樓整改公寓現象較為普遍，給家裝零售市場帶來一些銷量。

（2）工程墊資嚴重，回款困難。中央空調項目作為建筑工程項目的一部分，雖然運轉的資金和建筑市場其他項目相比不可等量齊觀，但是壓價競標、墊資施工的現象依然普遍存在。2019年江西市場帶資施工、形象節點付款、低比例形象進度付款和工程竣工后付款等多種形式的墊資方式令工程商感受到了來自資金和人員方面的雙重壓力。

（3）發展重心向三四級城市擴散。在城市快速建設的發展形勢下，南昌中央空調市場發展趨于成熟，而三四級城市基礎設施建設仍在加速進行。例如商業綜合體及樓盤項目的開發建設，給市場帶來不少的增量。因此，越來越多的廠家開始將目光轉向三四級城市。

從品牌格局來看，江西市場品牌集中度越來越高，行業洗牌加速。前些年，由于消費者品牌認知度不高，國產品牌優勢明顯，占有率達到49.79%（見圖38）。美的、格力市場占有率位居前列，牢牢掌握著市場的主動權。此外，國產品牌中海爾、酷風、海信、志高、奧克斯、浙江國祥、盾安、歐博等品牌在市場上表現突出。日韓品牌方面，以大金、日立、東芝等品牌表現較為出色，三菱重工、富士通、三菱重工海爾等品牌也有不錯表現。歐美品牌如麥克維爾、江森自控約克、開利、特靈、頓漢布什等品牌保持一定的市場份額。

從產品機型來看，江西區域一直以多聯機為主導，發展態勢良好，占有率上升至46.49%（見圖39）。在一些中小型項目上，多聯機甚至取代了風冷螺桿和模塊機。除此以外，江森自控約克積極推廣兩聯供產品，在一定程度上提高了兩聯供的認知度。

總而言之，2019年江西區域市場對各品牌來說不容樂觀。對于未知的2020年，25%的受訪者持樂觀狀態，雖然目前的行業并不景氣，但他們認為未來還有很大發展空間（見圖40）。

海南市場

作為一個特殊區域，海南中央空調市場發展比較單一，長期以地產項目為主。眾所周知，2018年海南政府出臺的最強 “限購限價”政策對地產項目造成了嚴重影響。不過，自2019年10月地產項目有所起色，終于為海南中央空調市場的發展帶來些許曙光，但依舊不能改變海南市場下滑的事實。據統計，與2018年同期相比，2019年海南中央空調市場略有下滑，市場占有率為0.93%，下滑幅度達1.1%（見圖41、圖42）。

總體分析，2019年海南市場主要呈現以下幾個特征：

（1）家裝市場持續萎靡。2019年海南省每月交房量為300套左右，其中以二手房居多。土地開發量受到限制、精裝配套增多、毛坯房數量和外地投資商在當地投資數量減少等多種因素導致家裝零售市場持續低迷，當地建材批發市場因此有一大批店鋪關門。此外，中央空調品牌雖然不斷拓展鄉鎮市場，但鄉鎮市場依然以家用空調為主。

（2）地產配套發力明顯。2019年上半年海南地產項目表現不佳，到了下半年，海南地產配套項目有明顯起色，以恒大、碧桂園、萬科為主的地產大鱷陸續發力配套項目，各品牌在集采項目上收獲頗多。

（3）自由貿易港的建設。2019年海南總體經濟回暖，自由貿易港的建設逐漸加快步伐，不少醫院、學校項目已陸續落地，一定程度上推動了中央空調的發展。但是，大多數項目還停留在規劃中，預計2020年將得到大力發展。

（4）國產品牌集中化趨勢愈加明顯。近兩年來，海南省的政府采購項目逐漸偏向國產品牌，進一步加速了國產品牌集中化的現象，對外資品牌在公建項目上造成一定的擠壓。

從品牌格局來看，2019年海南省的國產品牌發力明顯，在地產配套和公建項目上得到進一步發展，市場占有率上升至46.13%（見圖43）。其中美的、格力依舊保持了領先的市場地位，海爾憑借定制化的服務贏得了一定的增長空間，海信、天加、盾安等品牌持續發力，占有率繼續提升。歐美品牌中，江森自控約克、麥克維爾、特靈、開利等也在不斷尋找新的增長點，保持穩定的市場占有率。在日韓系品牌中，大金、日立、東芝依然占據主導，在配套項目和家裝零售市場發力，擁有穩定的市場份額。

從產品格局來看，與2018年相比，冷水機組略有下滑，商業綜合體、大型公建項目的稀缺導致離心機、風冷螺桿和水冷螺桿明顯下滑。多聯機組依舊占據海南中央空調市場的最大比重，占比為53.68%，增幅不太明顯（見圖44）。得益于中小項目數量的提升，以餐館、娛樂場所為主的項目帶動了單元機組的發展。溴化鋰、水地源熱泵機組市場表現不明顯，未有太多亮點。由于主機市場的下滑，末端機組市場也未能有所增長。

2019年海南市場正在朝著好的方向發展，給駐扎海南的行業人士和渠道商帶來了希望。35%的行業人士預計2020年海南省的中央空調市場會有所增長（見圖45）。由于中央空調產品價格的透明化，以往單一的銷售模式不再適應海南省未來的發展要求。品牌正通過傳統的渠道和線上銷售方式帶動多品類的銷售以獲得更多利潤。長期以來，海南受國家政策影響較為明顯，始終跟隨著國家調控的步伐發展。海南省中央空調市場在沉寂了兩年后，也許未來就將迎來爆發式的增長。

北京市場

2019年的北京“煤改電”市場遭遇斷崖式下跌，眾多小品牌廠家紛紛選擇撤離“煤改電”的漩渦，導致無論工程還是家裝市場均受影響，整體市場占有率降至4.97%，下滑幅度達6.99%（見圖46、圖47）。總體而言，2019年北京中央空調市場主要呈現以下幾個特征：

（1）“煤改電”市場逐漸退出舞臺。自2017年至今，“煤改電”市場熱度逐步降溫，雖然河北、山西等地開始進入“煤改電”市場的增長期，但是北京“煤改電”市場卻逐漸進入尾聲階段。據相關部門統計，2019年“煤改電”配套電網改造工程已全面完工，北京地區“煤改電”用戶已突破123萬戶，北京平原地區基本實現“無煤化”，行業拐點已然來臨，眾多品牌廠家銷量受到明顯影響。

（2）大型項目數量縮減，工裝市場難以回暖。2019年國內經濟下行壓力加大，北京市作為全國的政治中心，嚴格的項目審批程序是阻礙北京新建項目未能持續增長的重要原因。特別是受到新中國成立70周年大閱兵活動的影響，很多項目計劃發生變化，導致了工程建設項目滯后，造成了許多項目在招標成功后遲遲不開工，對中央空調市場的發展形成一定阻礙。

（3）零售市場持續低迷。統計數據顯示，與2017年4月最高點相比，2019年11月北京房價約下跌了18.5%，2020年初房地產市場 “小陽春”現象或難以再度出現，未來北京的家裝零售市場規模想要進一步擴大將面臨不小的壓力。隨著北京非首都功能疏解和“高精尖”經濟結構的構建，近幾年常住外來人口規模持續下降，在一定程度上也影響到了北京經濟的發展和房地產的發展。在樓市調控大背景下，隨著中心城區人口的減少，對于北京的房價產生了實質性的利空壓力，房價下跌可能還會持續。不過隨著北京大興國際機場的投入運營，北京南部地區開發建設提速，會改善周邊區域的交通、人流、產業狀況，為房地產市場帶來一定的機遇。

從品牌格局來看，以美的、格力為首的國產品牌仍然在北京市場上占據主動權，且很多項目對國產品牌有著特殊政策偏向。比如在北京大興國際機場項目中，美的、格力、海爾等家喻戶曉的民族品牌就承接了新機場部分中央空調工程項目。大金、日立、東芝在多聯機領域的強勢地位確保了可觀的市場份額，三菱電機、約克VRF、三星、LG、三菱重工海爾、松下等品牌也有不錯的市場表現。歐美系品牌的整體市場占有率為19.02%（見圖48），其中麥克維爾、江森自控約克、開利、特靈保持著穩定的發展。克萊門特、EK等品牌也保持不錯的市場業績。

從產品格局來看，多聯機組占有率繼續擴大，占有率增至40.25%。受到大型工程項目影響，冷水機組的市場占有率進一步下滑。單元機產品占有率小幅度下降，降至11.79%。隨著能源、化工等企業不斷遷出，溴化鋰機組逐漸淪為邊緣產品。水地源熱泵因其采暖市場的逐漸飽和，占有率下滑已是不爭的事實（見圖49）。

在本次市場調查中，60%的業內人士普遍認為2020年北京地區的中央空調市場仍不樂觀（見圖50）。工程項目市場或將會小幅回暖，零售市場或將繼續蕭條，整體市場在短期內回暖的難度很大。

天津市場

作為四大直轄市之一，同時也作為華北區域重要城市之一的天津，歷年來一直受到廠家的重點關注。但最近幾年，天津市場的表現難免讓廠家有些失望，不但市場增長困難，甚至還出現了“倒車”現象。2019年天津市場經濟環境尤為不好，從而造成市場下滑，下滑幅度達8.21%，占有率降至2.55%（見圖51、圖52）。總體而言，2019年天津中央空調市場主要呈現以下幾個特點：

（1）大項目銳減，中小項目崛起。2019年天津市地方政府財政預算緊張，公建項目投資減少，進一步導致了項目墊資現象頻繁發生。雖然2019年國家推出“政府公建項目禁止墊資”政策，但是相比其他一二線城市，該政策在天津市場并沒有得到有效落實。另一方面，與政府公建類項目相比，中小項目有明顯起色。因此，品牌紛紛把目光投向中小項目市場，在一些餐飲、商鋪等中小型商業項目上取得了不錯的成績。

（2）環保力度加強，“煤改電”紅利減退。天津“創文創衛”正如火如荼地進行，該活動引導政府進一步加強對環保的監測力度。許多房地產工地因此停工，進一步導致了地產開發進程緩慢。由于市場競爭激烈，產品價格透明，利潤大幅下降，導致廠家經營較為吃力。此外，天津“煤改電”工程建設逐漸趨于尾聲，一些品牌已經很難在“煤改電”市場上獲得大額訂單。

（3）房地產形勢嚴峻，家裝市場下滑嚴重。據了解，2019年天津新樓盤開盤數量創歷史新低，加之房地產“限購”“限價”政策嚴格執行，市場需求被抑制，消費者裝修需求不高，導致家裝市場整體下滑。另外，受環保政策影響，天津富人階層“出走”較多，加上別墅裝修比例下降，也導致了高端家裝領域呈現下滑態勢。值得提及的是，精裝修政策的推進，給一些品牌在地產配套領域帶來一定銷量。但是受制于資金及成本影響，大部分精裝配套樓盤更傾向于選擇性價比較高的國產品牌，因此給國產品牌帶來不少增量。

品牌格局上來看，國產品牌依舊在天津市場占據主導地位，占比達到47.23%。美的、格力、海爾依舊是國產品牌的領頭羊。酷風在當地表現較為搶眼，發展較為迅速。近年來，日系品牌在家裝市場的占有率逐年遞增，更是在高端精裝配套方面一直處于領先地位。其中，大金、日立、東芝作為日系品牌代表，在家裝零售市場下滑的形勢下，市場依舊保持穩定，占有率牢牢占據市場前列。三菱重工、三菱重工海爾、LG、三星、松下等品牌在天津家裝市場表現頗為亮眼，終端接受度、品牌影響力逐步提升。美系品牌在水機市場依舊表現強勢，以麥克維爾、江森自控約克、開利為首的品牌依然是天津水機市場的主力軍。浙江國祥、盾安、天加依舊在凈化領域較為活躍，頓漢布什、克萊門特、荏原等品牌也在當地市場有一定銷量（見圖53）。

從產品格局上看，天津多聯機市場表現依舊穩健，占有率達到42.89%。由于天津大項目市場萎縮嚴重，中小項目崛起，由此給多聯機產品帶來一定的增量。家裝零售市場雖在下滑，但精裝配套需求仍有增加。由于大型項目數量減少，水機市場整體呈下滑態勢。不過，商業“煤改電”市場的發展，給模塊機產品帶來了一定利好（見圖54）。

對于2020年天津市場的預期，多數業內人并不看好，認為市場回暖的難度較大。不過，仍有10%的業內人士對該市場持樂觀態度（見圖55）。他們認為，前幾年天津中央空調市場發展過快，現已開始進入調整階段。不合規的企業將被淘汰出局，這對行業后續發展大有裨益。

河北市場

作為華北重鎮，河北雖然環抱首都北京，毗鄰天津，但自身的經濟條件相對落后，居民購買力普遍不高，當地中央空調市場一直都處于不溫不火的狀態。近年來受到“煤改電” “煤改氣”政策影響，作為霧霾重災區的河北市場趁勢進入高速增長期。同時，隨著2022冬奧會的臨近，針對奧運會所進行的巨額投資將為河北省的經濟發展帶來一定的利好條件。據統計，2019年河北中央空調市場總體下滑6.08%，占有率在2.56%（見圖56、圖57）。總體而言，河北中央空調市場主要有以下幾個特點：

（1）政府公建項目增長乏力，中小型商業項目占市場主導。2019年宏觀經濟下行，壓力增大，河北區域大型公建項目增速放緩，市場增量主要集中在醫療、教育等民生工程上。不過，河北市場上的連鎖酒店、寫字樓、餐廳、超市、商鋪等商用建筑較多，成為企業在項目市場中的主要爭奪點。隨著京張高鐵的投入運營，由此帶動首都產業和人口向京外轉移，將會給當地帶來跨越性發展。

（2）“煤改電”產品推廣受阻。作為霧霾重災區的河北省一直是北方“煤改電”政策重點推行的地區，“煤改電”“煤改氣”政策的推出給河北供暖市場帶來了極大的紅利。低溫模塊、空氣源熱泵產品在河北地區的“煤改電”、傳統供熱項目的改造中受到市場歡迎。不過，經過幾年長期低層次的混亂競爭后，河北“煤改電”市場形成了以價格為導向的總體趨勢。由于地方針對“煤改電”財政補貼金額相對有限，一般的家庭用戶更傾向于設備價格更低廉、初期投資更少的“煤改氣”壁掛爐產品，尤其是在農村地區，選擇壁掛爐產品用戶的比例更大，這也在很大程度上限制了“煤改電”產品的推廣。

（3）零售市場不盡如人意。由于產業結構單一，過度依賴重工業，2019年河北的整體樓市表現不佳。受到精裝修政策的推行及銀行貸款的限制等因素的制約，零售市場受到一定的沖擊，整體市場表現不佳。很多品牌為了進一步打開河北家裝零售市場，不僅拓寬渠道，更是在價格方面做出了巨大讓步。隨著消費者對家用中央空調的認知度不斷提升，國產品牌因其良好的性價比在河北家裝市場占據更多的市場份額。

從品牌格局來看，國產品牌方面，由于在價格上符合大多數項目方和用戶要求，整體市場占有率有明顯增加，達到59.63%。格力、美的、海爾三大品牌仍保持著絕對優勢，贏得了市場的一致認可。酷風、海信、浙江國祥、盾安等品牌也有著不俗的市場表現。日韓品牌方面，大金、日立、東芝等仍占據著一定的市場份額，三菱重工、三菱重工海爾、三菱電機、LG、三星、富士通、松下、荏原等品牌也保持一定的市場份額。歐美系品牌方面，麥克維爾、江森自控約克、開利等品牌仍然保持著較大的市場優勢，頓漢布什、EK、克萊門特、西屋康達等品牌也有不俗的業績（見圖58）。

從產品格局上來看，由于工程供暖等傳統項目基本上仍以水機為主，冷水機組仍然在河北地區占據較大的份額，占有率達到30.15%。其中，模塊機產品市場表現較為穩健。多聯機近幾年快速發展，市場占有率有所提升。水地源熱泵機組、溴化鋰機組表受相關政策的影響，整體占有率有所下滑（見圖59）。

面對2020年河北中央空調市場的發展狀況，有20%的受訪人士表示，隨著供熱市場需求的加大，“煤改電”市場或將吸引更多的品牌參與角逐，為河北省中央空調行業的發展注入一定活力（見圖60）。

山東市場

2019年1月，山東省行政區劃進行了重大調整，地級萊蕪市被撤銷，其所轄區域劃歸濟南市管理。山東將通過此次區劃調整，做大做強省會，打造全省區域發展的重要增長極。近年來，濟南正以黑馬之姿在山東中西部蓄勢馳騁，已然超越煙臺，并不斷縮小同青島的差距。濟南的崛起是山東省內、膠東以外地區發展的縮影。除了青島、煙臺、威海這3個膠東地區的地級市外，山東還有其他13個地級市，地域遼闊，市場消費基礎龐大。不過2019年，在這廣闊的山東市場上，各品牌的“廝殺”更加殘酷。據統計，2019年山東中央空調市場略有下滑，下滑幅度為1.13%，市場規模占有率升至6.37%（見圖61、圖62）。總體而言，2019年山東市場主要呈現以下幾個特點：

（1）“煤改電”市場紅利在，實際獲利多小品牌。山東省在冬季清潔取暖規劃上，計劃2020年全省平均清潔采暖率達到70%以上。但因地方財政在“煤改電”的實際支持上較為滯緩，相對于其他區域“煤改電”補貼較少，所以在“煤改電”市場的推進上山東省相較于北方其他區域較為緩慢。“墊資”在山東“煤改電”項目中較為普遍，且收益較低，大品牌所接觸的“煤改電”項目減少，大量小廠家在該市場得以存續。

（2）項目數量明顯減少，零售競爭更加激烈。近年來，經歷過城市快速發展期的膠東各市在城市規劃建設上漸趨緩慢，而其他區域特別是地產發展也相對緩慢。同比2019年山東項目市場，項目數量明顯比去年少，各品牌在項目市場上的競爭也更加激烈。由于在“精裝修”政策的推進上，山東省除膠東以外其他地區相對滯后，零售市場十分廣大，為彌補項目市場的損耗，各品牌在零售市場競爭更加殘酷，產品利潤大幅壓縮。

（3）工業新舊動能轉換推進給市場帶來不少亮點。盡管整體市場情況并不好，但值得慶幸的是，新舊動能轉換的推進為低迷的市場帶來亮點。作為傳統的工業大省，山東在2018年設立“山東新舊動能轉換綜合試驗區”，成為中國第一個以新舊動能轉換為主題而設定區域發展戰略的省份。2019年，山東省新舊動能轉化工作繼續推進，國企更積極參與到其中，亦帶來一些優質項目，中央空調廠家由此受益。

從品牌格局上看，山東本土企業眾多。眾多中央空調企業在青島、煙臺、濰坊、德州等地選址設廠，但是品牌集中度并不高，幾乎每個品牌都能夠在山東占據一席之地。國產品牌方面，美的、格力、海爾、海信依然占據著市場主動權，其中海爾、海信區位優勢明顯，市場占比較高。志高、TCL、浙江國祥、盾安等品牌亦有不錯的市場表現。日韓系品牌方面，日立、大金、三菱重工海爾、東芝、荏原、三星、LG、三菱重工、富士通、松下、三菱電機等品牌表現依然穩健，尤其是日立在當地保持較高的認知度，且渠道布局較為完善，市場占有率較高。歐美系品牌方面，麥克維爾、江森自控約克、特靈、開利、頓漢布什等品牌表現平穩，EK、克萊門特、約克VRF也保持一定的市場容量（見圖63）。

從產品格局上看，2019年冷水機組、多聯機組、單元機組均獲得了不錯的發展。冷水機組占有率達23.77%，多聯機組市場占有率較2018年提升了0.57個百分點。溴化鋰機組市場上漲了0.89%。單元機組市場占有率略有下滑，保持在14.43%。水地源熱泵表現不佳，近幾年處于下滑狀態，不過仍然占據一定的市場份額（見圖64）。

在本次調查中，有15%的業內人士對2020年山東中央空調持樂觀態度。他們普遍看好山東二三線城市的發展，項目市場也將表現良好。大部分市場人士認為，中央空調市場已經過了快速發展期，未來發展也將趨于理性，增長平緩是必然。也有市場人士認為，2019年項目增長不盡如人意，2020年可能延續頹勢，但是到了下半年市場可能會逐漸好轉（見圖65）。

晉蒙市場

受特殊的地理位置和氣候條件影響，晉蒙中央空調市場發展一直面臨著諸多難題。近年來，隨著國家扶持力度的增大，晉蒙地區的經濟水平有了一定的提升。但是2019年晉蒙地區的經濟受整體環境影響，增長速度回落，這對中央空調行業來說無疑是一個壞消息。與此同時，大型工程項目的下滑趨勢難以遏制，中小型項目成為各大品牌爭奪的對象，粥少僧多，市場競爭尤為激烈。據統計，2019年晉蒙中央空調市場下滑7.57%，市場占有率僅為1.77%（見圖66、圖67）。總體而言，晉蒙市場有著自身的發展特點，主要表現在以下幾個方面：

（1）“煤改電”市場熱度不減。作為傳統燃煤大省，自2019開年以來，山西不斷完善電采暖輸配電價政策，加大對“煤改電”的補貼力度，也使得眾多品牌紛紛卷入這場“煤改電”的爭奪戰中。較低的技術和市場準入門檻給許多中小型廠家留下了一定的生存空間，其中一些不知名的廠家以犧牲質量為代價，在水箱、保溫等方面粗制濫造，不僅嚴重影響了用戶的實際使用效果，也擾亂了整個市場的發展秩序。不過，隨著行業洗牌的加速，在種種資格限制的條件下，綜合實力較弱的中小企業將逐漸失去中標機會，強者愈強、弱者愈弱的馬太效應開始顯現。

（2）工程項目市場受阻。由于2019年宏觀經濟環境不好，實體經濟表現偏弱，晉蒙地區受到了很大的影響。政府公建項目不斷縮減，連鎖酒店、商鋪、超市、辦公樓等中小型項目稀少，導致各廠家之間市場競爭更加激烈。值得注意的是，政府在太原市新一輪城中村改造的戰略方向中明確提出，2020年要將所有城中村全部清零，這也將成為拉動經濟轉型發展的強力引擎，有利于改善城市的投資環境。同時，隨著大張高鐵年底的開通運營，山西與京津冀經濟圈的距離也將大幅縮短，山西中央空調市場也將迎來一定的發展機遇。

（3）家裝零售市場增長乏力。山西市場份額主要集中在太原及晉南區域。受房地產限購等多方面政策的影響，太原新建商品房銷量和價格均有不同程度的下滑，而精裝修配套的大力推行讓零售市場更是雪上加霜。與山西市場不同的是，內蒙古旅游經濟近年來實現了快速增長，草原文化節、特色冰雪文化等旅游活動吸引了不少國內外游客，旅游業已經成為內蒙古全區國民經濟的支柱性產業。隨著張呼高鐵與京張高鐵聯通后，呼和浩特至北京的運行時間也將大幅縮短，京津冀地區旅客可實現內蒙古大草原“一日游”。伴隨著高鐵與旅游產業的融合，旅游度假村、連鎖酒店、商鋪超市的增加對市場的需求將有所提升，為內蒙古中央空調市場帶來一定的增長動力。

從品牌格局上看，國產品牌在晉蒙市場上占據42.35%的份額。以美的、格力、海爾為首的國產品牌受到市場的普遍認可，并且逐漸拉大了與其他品牌的差距。日韓系品牌方面，大金、日立、東芝表現比較穩定，占據著一定的市場份額。歐美系品牌方面，江森自控約克、麥克維爾、開利、特靈品牌依然牢牢掌控著水機市場。此外，頓漢布什、天加、盾安、奧克斯、志高、克萊門特等品牌也有不俗的業績（見圖68）。

從產品格局上看，多聯機和溴化鋰在晉蒙市場上的占比有所提升。一方面，多聯機廠家推廣、產品使用靈活的優勢在很多項目中均能得到較好的應用，占有率上升到31.52% ;另一方面，山西作為能源大省，溴化鋰在一些工業項目的支撐下取得不錯銷量。不過，受整體市場環境影響，冷水機組在當地市場占有率方面有所下滑。單元機、末端、水地源熱泵產品也同樣面臨該困境（見圖69）。

在調研過程中，有60%的業內人士對2020年的晉蒙市場保持樂觀的態度（見圖70）。他們認為，隨著經濟回暖，項目市場會有所改善，“煤改電”市場仍然是重中之重。

湖南市場

眾所周知，長株潭作為湖南經濟重心區域，城市經濟基礎好，企業資源活躍。近幾年伴隨著周邊城市的開發，中央空調市場也開始逐步向周邊城市輻射擴散。受整體市場環境及房地產的影響，湖南中央空調市場整體銷量同比2018年下滑3.79%，占有率降至3.42%（見圖71、圖72）。總體而言，2019年湖南省中央空調市場呈現出以下幾個特點：

（1）家裝零售市場增速放緩，精裝修政策推行緩慢。2019年湖南新房成交量下降，整體消費降級，零售市場受到了極大的影響。另外，房地產行業在政府“限價”“限購”政策的影響下，部分房地產捂盤或者推遲開盤現象頻繁發生， 最終影響了當地零售市場的發展。值得注意的是，盡管精裝修已經成為全國重點城市的發展趨勢，但是精裝修在當地推行速度較為緩慢。配套項目數量相較于前兩年有所提高，但除省會城市長沙外，二三級市場精裝修率仍然較低。

（2）政府公建項目減少，工業項目占市場主導。隨著城市基礎設施建設放緩，湖南公建項目數量逐漸減少，工程市場的競爭越來越激烈。隨著沿海城市的產業內遷，新能源、高新技術、電子信息、生物與醫藥等工業項目為湖南中央空調行業的發展增添了新動力。

（3）總包項目增多，低價競爭現象嚴重。由于項目總承包模式具有合同關系簡單，組織協調工作量小，建設周期短，利于投資控制等優勢，2019年，湖南區域的工裝項目多以總包方式招標。在此情況下，大品牌失去了一定的優勢，對于性價比較高的國產品牌來說有了更多的機會。不過，總包項目的出現也引發了新一輪的價格競爭。

從品牌格局來看，湖南市場上，國產品牌在當地占有絕對優勢，占有率達到55.83%。以格力、美的為主的國產品牌深耕湖南市場多年，有著良好的市場基礎，銷量占據著市場主導地位，其中，格力憑借工廠區位優勢在政府項目上占有絕大部分份額;美的在中小項目市場上占有很大的優勢，特別是在樓盤配套項目中收獲明顯。酷風、天加、浙江國祥、志高、奧克斯、盾安、TCL等國產品牌也取得不錯的業績。日韓系品牌中，大金、日立市場穩步增長，特別是在家裝市場方面有著不錯的表現。此外，東芝、三菱重工、三菱重工海爾、富士通、三星、LG、松下等品牌也保持一定的市場份額。江森自控約克、麥克維爾、開利、特靈、頓漢布什、EK等歐美系品牌在水機產品上表現更好，其在工程項目上有著一定的優勢（見圖73）。

從機型上看，多聯機和冷水機組占據著湖南市場的半壁江山。其中，多聯機市場占有率增至33.79%。冷水機組市場占有率有所下降。不過，離心機、模塊機市場表現穩定，但螺桿機市場有明顯下滑。單元機方面，國產品牌依舊占據優勢。值得一提的是，隨著當地細分市場占有率的提升，以凈化為主體的末端產品表現依舊平穩（見圖74）。

面對2019年中央空調市場的表現，45%的受訪者持消極觀望態度（見圖75）。總的來說，在大環境沒有改變的情況下，湖南區域中央空調市場的整體壓力依然較大，但在精裝修領域及三四級城市的開發上湖南還有很大的空間值得探索。

湖北市場

湖北，簡稱“鄂”，省會武漢，華中經濟重地，是中央空調企業的必爭之地，市場競爭異常激烈。2019年湖北中央空調市場同比2018年下滑3.79%，占有率降至3.94%（見圖76、圖77）。整體而言，2019年湖北區域中央空調市場主要呈現出以下幾個特點：

（1）家裝零售市場增長乏力。家裝市場主要受到當地政府對房地產住宅“限價”政策影響，增量市場收縮明顯。與此同時，從2019年1月1日起，以武漢為中心的湖北重點城市正式啟動房地產“精裝修”政策，對零售市場帶來了一定的沖擊。另外，隨著開店成本的提高，尤其是武漢地區零售市場逐漸飽和，利潤降低，導致一些品牌專賣店發展舉步維艱，“關店潮”現象愈演愈烈，對湖北零售市場來說更是雪上加霜。

（2）大型項目數量驟減，中小項目勢頭穩健。前幾年，整個湖北尤其是武漢市，加快城市建設步伐，醫療衛生、商業綜合體、軌道交通、電子等工業項目扎堆涌現。隨著城市基礎設施配套日益完善，市場發展勢頭逐漸回落。商業地產方面，高端寫字樓盡管仍在持續開發中，但由于數量少，項目對整體市場拉力有限。值得一提的是，湖北區域民間資本活躍，以酒店、餐飲等為代表的中小項目數量較多，勢頭較為穩健。

從品牌格局上看，湖北中央空調行業整體呈現“國進外退”的趨勢，整個國產品牌市場占有率達到47.23%，日韓、歐美系品牌占有率均有不同程度的收縮（見圖78）。格力在零售市場占有率較高，美的在工程項目上優勢較明顯。另外，海爾、酷風、天加、盾安、浙江國祥、奧克斯等品牌均有不錯的發展。日韓系品牌中，日立在市場營銷方面優勢明顯，專賣店布局較完善，在家裝零售市場發展較為穩定。另外，大金、東芝、三菱重工、三菱重工海爾等品牌市場占比進一步提高，在市場上均獲得不錯的口碑，三星、LG、富士通、松下、荏原、江森自控日立萬寶等品牌也在市場上占有一席之地。歐美品牌方面，麥克維爾和江森自控約克繼續領跑水機市場，開利、特靈、頓漢布什、EK、克萊門特等品牌也保持不錯的發展。

從產品格局上看，多聯機市場占有率已達到36.64%，且長期以來，商業辦公樓、酒店等項目往往選擇水機作為系統配置首選，但是從2018年開始多聯機在這些項目中占比逐漸提高，主要原因在于多聯機的某些技術優勢是水機無法替代的。以商業綜合體為例，不同業態使用的時間不同，產生的費用也不同，多聯機的集中控制以及分戶計費技術完美解決了節能以及費用分配問題。水機市場整體呈下滑趨勢，占比為25.34%，磁懸浮離心機成為更多用戶的選擇。同時受“軍運會”影響，武漢區域主要體育場館均被征用，而大型場館附近的工程項目停工許久，加重了水機市場的困境。單元機在中小項目上發力明顯，在連鎖酒店、KTV等項目上收獲頗豐，占比達到22.34%（見圖79）。

在本次市場調查中，55%的業內人士普遍對2020年的市場持不樂觀的態度（見圖80）。隨著家裝零售市場的競爭進一步加劇，利潤進一步降低，這種狀況在短時間內難以改變，一些零售商和批發商紛紛考慮轉型涉足工程領域。

河南市場

相比往年，2019年河南區域市場表現不佳。無論是公建項目還是房地產項目，數量及規模均不容樂觀。據統計，2019年整個河南中央空調市場與2018年同期相比下滑1.89%，占有率達3.78%，略有上升（見圖81、圖82）。總體而言，2019年河南中央空調市場呈現出以下幾個特點：

（1）家裝零售市場增速放緩。盡管受“限購”“限價”政策的影響，鄭州地區新房成交量下降，但家裝零售市場依然相對堅挺。原因主要有以下三個方面：一是河南人口眾多，剛需大;二是各大品牌渠道的下沉，使三四級市場對于中央空調的接受度日漸增高;三是三四線城市房價的上漲，為家裝零售的發展提供了助力。

（2）工裝市場成主要發力點，以中小項目居多。由于資金面緊缺，河南政府公建項目及商業地產項目的發展嚴重受阻。但近年來，得益于國家“中部崛起計劃”，河南作為新興工業大省，大力推進港區及產業園區建設，制藥、紡織、電子等工廠項目開始增多。此外，民營資本的活躍也為各品牌帶來了非常多的市場機遇。

（3）總包項目增多。由于項目總承包模式擁有合同關系簡單、組織協調工作量小、建設周期短、利于投資控制等優勢，2019年河南市場上的政府項目大部分都以總包方式操作，這給合資品牌帶來諸多不利的同時，也給性價比較高的國產品牌帶來了更多機會。

（4）環保管控嚴格，“煤改電”市場形勢不容樂觀。一方面，由于鄭州受民運會的影響，政府加大了環保工作，關停了許多房地產工地，加之2019年河南全年環保政策并未放松，許多環保不達標的企業被迫停業，由此對整個市場造成很大影響。另一方面，由于政府資金預算緊張，“煤改電”項目墊資現象日益嚴重，政府補貼少，項目回款難，利潤過低導致了不少品牌退出。

從品牌格局來看，國產系品牌占據市場主導地位，市場占有率達56.72%。美的、格力、海爾三大品牌牢牢控制著市場的主動權，這不僅是因為它們具有強大的品牌知名度，同時也和國家政策引導息息相關。日韓系品牌方面，大金、日立、東芝在地產配套及家裝領域均取得不錯的成績。三菱重工依然將重點放在渠道布局上，在零售上也取得了一定的業績。歐美系品牌方面，麥克維爾、江森自控約克、開利、特靈、頓漢布什等品牌依然牢牢掌控著水機市場主要份額。值得一提的是，酷風在河南憑借多元化渠道及產品優勢銷量增長迅速。除此之外，天加、浙江國祥、盾安、EK、志高、奧克斯、克萊門特、西屋康達、LG、松下、美意等品牌也取得了不錯的市場份額（見圖83）。

從產品格局來看，多聯機組仍在河南市場占據主要份額。一方面，房地產市場仍以多聯機產品為主，另一方面多聯機對水機的替代性更加明顯。冷水機組方面，離心機組受項目進度及數量的影響，市場略微下滑。水冷螺桿受項目減少、產品替代等因素影響有所下滑。而風冷螺桿、模塊機因河南中小項目較多，供熱需求增多，銷量有所增長。此外，單元機組和末端表現平穩，水地源熱泵和溴化鋰機組表現一般（見圖84）。

在本次市場調查中，有30%的行業人士對2020年河南市場走勢并不樂觀。他們認為受市場經濟環境的影響、環保壓力的增大以及2020年新項目的減少，2020年中央空調市場可能會延續下滑的趨勢。小部分人士認為，只要做好產品的創新、具備良好的服務意識，以及及時做好渠道的下沉工作，銷量依然能夠保持增長（見圖85）。

四川市場

面對國內外復雜的經濟形勢，2019年四川省經濟延續了總體平穩、穩中有進的發展態勢。省內就業、外貿、投資穩定，經濟結構優化，第三產業比重上升，規模以上工業企業利潤總額有所增長，四川正朝著治蜀興川再上新臺階的方向穩步邁進。對中央空調行業而言，總體市場也呈現出較為穩定的態勢，但受房地產影響，四川中央空調市場有所下滑，下滑幅度僅為0.22%，市場占有率升至4.63%（見圖86、圖87）。近些年來，四川作為西南地區代表性大省，全面發展的趨向使得省內中央空調市場也成為各大品牌的必爭之地。

整體來看，2019年四川中央空調市場主要有以下幾個特點：

（1）家裝零售延續低迷。2019年四川家裝零售市場整體下滑，主要受國家精裝房政策的影響，到2020年，四川將全面進入精裝修時代，以成都為代表的精裝修配套數量越來越多，精裝房交量較多，基本涵蓋了整個成都新房市場。同時一系列商品房政策的出臺，政府“限價”“限購”使得房地產市場回歸理性，新房成交量有所下滑。另一方面，受行業大環境及“低價競爭”的影響，家裝市場上，經銷商利潤普遍偏低，家裝零售在渠道上的增量整體也在減弱。

（2）工裝優異，商業地產配套較為平穩。與家裝零售較為慘淡的局面相比，2019四川工裝市場表現較為穩健。其中，商業地產項目有小幅增長，雖然成都城市規劃建設及商業綜合體等項目配套基本完善，但作為文旅大省，各地級市仍處在發展階段，地級市場以酒店、商業配套項目居多，為市場帶來一定增量。

（3）天府新區配套項目較為集中。隨著成都天府新區的進一步發展，新區內投資建設力度加大，成都第二機場、IT產業園、醫療醫藥生物城等項目得到一定的發展，且新區建設帶動了商業綜合體等配套項目。

（4）二三級市場協同發展。2019年，四川加快形成“一干多支、五區協同”“四向拓展、全域開放”的新態勢，同城化、一體化、協同化發展成效初現。諸如成都超算中心、川港合作示范園等一批招商引資項目落地開花，較多重點項目落子四川，相應的為區域內中央空調市場帶來利好。

從品牌格局上看，國產品牌市場占有率有所提升，達到51.76%。憑借多年來深入人心的品牌影響力及穩固的渠道布局，加之本土化的消費心理引導，大部分消費者表現出對國產品牌的高度認可，在消費選擇上也更加青睞于國產品牌。以格力、美的、海爾為代表的品牌占據四川市場主要份額。此外，酷風、天加、浙江國祥、盾安、申菱、志高等品牌也取得了不錯的成績。日韓品牌方面，大金、日立、東芝保持了較為平穩的增長，并占據了一定的市場份額，其中，東芝服務了成都第二機場航站樓項目，給品牌帶來不少增量;日立在地產配套上也有增長。此外，三菱重工、三菱電機、三菱重工海爾、荏原、富士通、LG、三星、松下等日韓系品牌在當地也保持一定的市場份額。歐美系品牌中，麥克維爾、江森自控約克、特靈、開利等品牌表現突出，并在工裝項目上均有增長。頓漢布什、EK、克萊門特、西屋康達等品牌市場表現穩健。總體看各大品牌已經在四川形成了較為穩定的格局，行業洗牌加速，專業門檻變高，中小品牌生存壓力較大（見圖88）。

產品格局方面，多聯機組、單元機組等產品仍在四川市場保持著較高的占比。房地產精裝修政策對多聯機市場的影響各有利弊，加之大多聯產品在一些項目市場中有明顯收獲，整個多聯機市場占有率依然保持一定的提升。冷水機組中，離心機、螺桿機表現較為平穩，模塊機漲幅較明顯。另外，末端產品表現較為穩定，總體變化不大，溴化鋰機組市場略有下滑，水地源熱泵產品表現平平，占有率降至1.39%（見圖89）。

在本次調查中，有55%的受訪人士對2020年四川中央空調市場仍持較為樂觀的態度（見圖90）。成都作為人口流入城市，依托四川省政府人才優惠條件，吸引人才落戶，2019年市場上就業、投資都較為穩健。人口紅利所帶來的成都本地大型公建項目、商業綜合體城市建設等逐漸趨于飽和，慢慢進入平穩階段。就目前來看，未來兩年內四川中央空調市場將基本維持現狀，步伐穩健，市場不會迎來大波動爆發式增長，亦不會急劇驟減，各品牌也應在整體生存環境下行的情況下因勢而動，深層拓展增長空間。

重慶市場

作為西南工業重鎮，近幾年來，重慶老工業基地改造振興步伐明顯加快，形成了電子信息、汽車、裝備制造、綜合化工、材料、能源和消費品制造等千億級產業集群，其中汽車產業及其相關產業的發展對于重慶經濟增長貢獻尤多。毋庸置疑，汽車產業已是重慶市的支柱性產業。得益于汽車產業的迅速發展，重慶中央空調市場曾迎來一段黃金發展期。然而，相比2018年，2019年重慶汽車產業遇冷，受之影響的重慶市中央空調市場相比于其他區域市場形勢更加嚴峻。據統計，2019年重慶中央空調市場出現下滑，下滑幅度達到7.69%，市場占有率降至3.11%（見圖91、圖92）。總體而言，2019年重慶市場主要呈現以下幾個市場特點：

（1）汽車產業遇冷引發連鎖反應，網紅城市升溫利好小機市場。作為中國著名的汽車城，重慶汽車產業近年來增速放緩，甚至沾染上負面名詞“東方底特律”。盡管在2018年12月，重慶便印發《關于加快汽車產業轉型升級的指導意見》，但振興困難重重。2019年，重慶汽車產業延續頹勢，包括玻璃、發動機等在內的上下游產業的發展亦遭受影響。此外，作為重慶發展的另一大引擎的電子信息產業也步汽車后塵，重慶市中央空調市場特別是水機市場因此下滑明顯。另一方面，重慶“網紅城市”發展持續升溫，根據《重慶市建設國際知名旅游目的地“十三五”規劃》，重慶計劃將旅游產業培育為綜合性戰略支柱產業。旅游業利好帶來眾多酒店、餐飲、娛樂等方面的中小項目，這為小機市場的發展注入了強勁動力。

（2）基礎設施建設放緩，項目新增不如往日，建筑節能大步向前，改造項目大有可為。近年來，重慶市在基礎設施建設上穩步推進，醫院、學校等仍舊大力建設，但2019年大型項目較少（從地鐵軌交建設進度明顯放緩上便可見一斑），且除主城財政資金較為充裕外，周邊區縣資金情況并不良好，墊資或變相墊資（往往以保證金形式出現）情況屢見不鮮。與公建市場新增項目情況相反，節能改造項目市場形勢較好。作為首批國家公共建筑節能改造重點城市之一，重慶市在節能改造工作的推進上十分積極。2019年老舊建筑的升級改造，為重慶中央空調工程服務商帶來不小收益。

（3）精裝配套氛圍缺乏，家裝零售市場廣大，房企競爭并購連連，爛尾項目起死回生。盡管重慶在2008年便發布了《成品住宅裝修工程技術規程》，成為全國首個制訂精裝房地方性標準的城市。然而歷經十余年，2019年精裝房在重慶市占比仍然很低。家裝零售市場受“精裝修”影響甚微，遭受蠶食的情況并未發生，而重慶市消費者對于中央空調的認知度和接受度越來越高，零售市場空間在重慶依然較大。不過，房企競爭在重慶十分激烈，重慶房地產受到影響。隨著融資收緊，巨頭收購中小房企，也使得一部分爛尾項目起死回生。

從品牌格局看，國產品牌占有率達到了53.27%。以美的、格力、海爾、天加為首的國產系品牌仍在重慶市場占據絕對優勢。酷風、海信、志高、奧克斯、TCL等品牌亦有不錯的成績。日韓系品牌方面，日立、大金、東芝、LG、三星、松下、三菱重工、三菱重工海爾、荏原等保持穩健的發展。麥克維爾、江森自控約克、特靈、開利、頓漢布什、EK、西屋康達、歐博、雅士等歐美系品牌表現平穩（見圖93）。

從產品格局來看，多聯機組占比繼續穩步提升，達到34.95%，比2018年增加0.25個百分點。冷水機組占比略有下滑，占據24.81%。受益于美的、格力、酷風等國產品牌的推動，單元機占有率基本穩定，保持在27.05%。水地源熱泵、溴化鋰延續萎縮態勢（見圖94）。

在本次調查中，10%的業內人士對2020年重慶中央空調走勢持樂觀態度。他們看到重慶市場2019年在最后兩個月市場出現轉機，并認為這種轉機是2020年市場回暖的前兆。另一方面，對于2020年汽車產業恢復的實現，很多受訪人士并不看好，所以他們認為未來市場并不樂觀（見圖95）。

云貴市場

云貴市場位于西南內陸地區，包含云南和貴州兩個省份。由于特殊的地理環境和氣候環境，中央空調在當地并非剛需用品，因此中央空調在云貴地區的市場基數一直較小。據統計，2019年云貴區域中央空調市場略有下滑，下滑幅度為1.95%，占有率保持在1.57%（見圖96、圖97）。總體而言，2019年云貴區域中央空調市場主要呈現出以下幾個特征：

（1）工裝市場持續發力，家裝零售市場增速較緩。由于地理環境特殊，云貴地區房地產行業發展受到限制，再加上國家宏觀調控對房產的限制，從一定程度上抑制了家裝零售市場的發展。相反，在旅游業的推動下，酒店民宿、餐飲、商業綜合體等配套設施項目，給云貴市場注入了新的活力。特別是在工業項目上，云南的醫藥行業和貴州數據中心及工廠改造項目均為市場貢獻了不少份額。

（2）中小型項目減少。一方面，云貴地區氣候宜人，中央空調并不是剛需用品。在整體經濟并不景氣的形勢下，加上消費者消費降級，尤其是云南地區的中央空調安裝費用較高，因此很多中小型民宿不愿意選擇中央空調。另一方面，近年來，國家嚴打涉黃涉黑等違法犯罪活動，一些娛樂場所受到管制，一些特色小鎮、KTV、慢搖吧場所逐步減少，進而影響了中小型項目的發展。

（3）外來集采項目增多，本地工程商洗牌加速。由于行業系統程度低，暖通行業人才流失較為嚴重，2019年云貴地區有很多外來經銷商操作當地集采項目，從而打壓了當地工程商的積極性，加速了當地工程商的洗牌進程。另外，經銷商轉型或者去西港、柬埔寨等周邊地區尋找機遇的現象時有發生。

（4）房價升高，精裝修市場將成新趨勢。在旅游產業的帶動下，云貴地區的一些旅游城市房價攀升，但有價無市，新房成交量較少，并沒有拉動零售市場的發展。反而在外來集采項目的刺激下，精裝修配套開始推行，這將會是云貴市場新的增長點。

從品牌格局上看，云貴地區品牌集中度較高，國產品牌占有率為46.34%。由于消費者對國產品牌的認知度較高，美的、格力占據較高的市場份額，其中，美的以靈活的價格策略在2019年收獲頗豐。日系品牌方面，大金、日立、東芝在房地產市場上有著不錯的表現。另外，工程項目的快速發展，美系品牌諸如江森自控約克、麥克維爾、開利等依然占有穩定的市場份額（見圖98）。

從產品格局上看，云貴市場主要以多聯機和水機為主，占有率分別為36.42%和35.86%。其中，多聯機在房地產行業占有絕對優勢，水機產品在工業、商業綜合體以及高端酒店等場所應用廣泛。2019年模塊機銷量有所增長，主要得益于優惠的價格和成熟的技術，在商業項目中得到較普遍應用（見圖99）。

在此次市場調查中，部分受訪者對云貴市場發展持樂觀態度，其中對國產品牌的發展信心更高（見圖100）。總而言之，面對復雜嚴峻的大環境，云貴區域算是逆市而行。未來，除了依托工業項目發展以外，隨著外來集采項目的推進，精裝修項目在未來兩年或實現快速增長，云貴市場整體環境將有新的改變。

西北市場

同比2018年，2019年西北區域市場表現不容樂觀。無論是潛力巨大的家裝零售市場，還是曾經熱火朝天的工裝市場，在2019年的表現都不盡如人意。據統計，2019年整個西北市場市場下滑3.41%，略低于全國平均下滑水平，占有率升至4.18%（見圖101、圖102）。

由于面積遼闊，省份差異較大，西北區域中央空調市場主要呈現出以下幾個特點：

（1）工業項目略有增加，公建項目主導市場。從2019年西北區域的項目來看，雖然工業項目有所增加，但各省份市場表現不一，政府公建依舊支撐整個項目市場。按省份來看，地鐵、體育館、學校等公建項目支撐著陜西工裝市場。新疆區域因政策原因，前兩年一些涉及民生的公建項目仍在進行，工業項目雖然大不如從前，卻依然有一些能源類項目在建設。與之相同的是，甘肅、寧夏、青海區域的能源化工類項目仍有所發展。值得一提的是，商業綜合體過度飽和，寫字樓空置率較高，西北區域的商業地產項目均處于收縮狀態。據了解，西安市場寫字樓的空置率在30%以上，租賃費用較高峰期下降40%左右，由此可見，這類項目在未來的一段時間內未必會有所好轉。

（2）零售市場整體低迷，全裝修配套發力有限。眾所周知，西北區域雖然面積龐大，可經濟發展水平卻長期處于低位，因此在國內中央空調市場銷量中占比較低，零售市場發展也明顯落后于沿海地區。以西安和蘭州這兩大省會為例，雖然近兩年城市房地產均價暴漲，可依舊沒能帶動家裝零售市場的爆發。究其原因，人均收入水平不高，消費能力偏弱限制了零售市場的發展。尤其是2019年，整體經濟增速放緩，物價有所上漲，居民消費更加理性，零售市場自然增長無望。值得一提的是，西安市自2019年1月1日起在全市行政區域范圍內針對新建住宅推行全裝修成品交房，該政策的執行讓很多房地產公司直接與品牌總部簽訂了大盤協議，導致本地家裝經銷商的客戶數量銳減。從目前市場表現來看，該政策的執行并未給市場帶來太多的增量。寧夏、青海、新疆區域，雖然樓盤配套項目有所發展，但是數量相對較少。

（3）項目總包比例明顯上升。2019年西北區域的固定資產投資與往年相比有不同程度地下滑。寧夏、新疆固定資產投資同比下降均在10%以上，而陜西固定資產投資增速只有1.9%，從側面證明整個市場投資力度不強，這也是導致整個市場項目減少的原因之一。正因如此，2019年以總包形式為主的項目占比明顯提升，給不少品牌帶來了相當大的壓力，尤其是一些大型工業項目，如能源、化工、新材料為主的大型工業項目表現尤為明顯。

（4）商用“煤改電”市場表現略有起色，但資金壓力較大。由于“煤改電”市場體量巨大，一直是眾多品牌關注的重點。由于西北區域開始的較晚，市場上品牌和操作模式已經相對成熟，因而推進的速度較快。可由于上一年度整個區域財政都相對緊張，因此政府資金遲遲不能到位，導致一些項目出現拖延。2019年以來，一些區域的資金陸陸續續到位，不少項目開始啟動，尤其是學校、企事業單位冷暖改造項目逐漸增多，這塊市場逐漸回升。可值得注意的是，甘肅以及寧夏區域的相關政策不能及時跟上市場發展，資金分配方式不合理，以至于這塊市場發展受限。

從品牌格局來看，國產品牌在西北市場的占比一直較高，達到46.73%。以美的、格力、海爾為首的國產品牌占據著市場主導地位。國產品牌方面，美的在保持既有優勢的基礎上，加大了對工程項目的投入力度，增長速度較快。格力穩步推進渠道布局，銷量保持穩定。海爾、海信、酷風、天加、浙江國祥等品牌基于自身優勢，展開一系列營銷活動，實現了穩步增長。尤其是酷風品牌加大專賣店渠道布局，在中小項目上斬獲頗豐。日韓系品牌方面，日立在工裝項目上實現爆發，業務量早已超額完成，加上零售市場穩健發展，增長勢頭明顯。大金憑借在工裝項目上的發力，業務量保持穩定。東芝零售、工程雙雙發力，在整個市場不景氣的狀態下，依然實現了兩位數增長。三菱重工、富士通、三菱重工海爾、三星、LG等品牌皆有一定的增長。歐美品牌方面，麥克維爾、開利、江森自控約克在項目市場斬獲頗豐，繼續領跑水機市場，特靈、頓漢布什占比也有一定提高（見圖103）。

從產品格局來看，水機市場表現不容樂觀，從年初開始，大型項目數量較少，尤其是民營項目數量的減少，導致水機產品銷量有所下滑。雖然離心機在超大型項目中占據主導，但是主流水機品牌的離心機銷量增速同比放緩。受部分機組替代性的影響，螺桿機市場份額被進一步壓縮，比如在高端寫字樓和一些需要靈活控制的商業地產項目中，多聯機、模塊機侵占了一部分螺桿機市場。模塊機項目集中在中小型私營項目上，市場有所增長。多聯機是發展勢頭最猛的產品，不論是在中小項目市場還是在日漸起色的房地產領域，多聯機的優勢都得到了進一步發揮，占有率達36.54%。溴化鋰市場份額逐漸滑落。一方面，其能效比相對于電制冷產品處于劣勢;另一方面，天然氣價格上浮也影響到了溴化鋰機組的使用成本。水地源熱泵經過了一段時期的發展后市場出現瓶頸，外部環境條件限制其無法大范圍應用，地下水回灌、設備維護等問題導致設計院不再看好水地源熱泵。單元機市場依然是國產品牌的天下，憑借在渠道上較為全面的覆蓋，單元機產品在中小項目中有著廣泛的應用，占有率為14.89%（見圖104）。

總體而言，西北區域2019年的市場整體表現并不樂觀，這與當地的經濟、政策有很大關系。對于2020年的市場發展，40%業內人士都保持著樂觀態度（見圖105）。不過，一部分經銷商看好“煤改電”市場，認為2020年市場會有政府的一波政策支持。

東北市場

受經濟發展水平限制，地域遼闊的東北卻是歷年來中央空調銷售占有率最低的市場。眾所周知，因緯度高、氣溫低，東北地區對中央空調產品的需求并不是很大，不少廠家只是在經濟相對較好的省會城市設立分公司或辦事處來管理整個東北區域。前幾年，東北市場一直處于不溫不火的發展狀態，面對2019年更加不理想的整體市場環境，東北市場的頹勢變得更加明顯。2019年東北市場下滑嚴重，下滑幅度達9.69%，市場占有率也在進一步收縮（見圖106、圖107）。總體而言，2019年東北市場主要呈現出以下幾個特點：

（1）“煤改電”影響力減弱，老舊改造項目增加。東北是“煤改電”政策推廣的重點區域之一，盡管之前有廠家一直將東北視為“煤改電”的紅利區，但是受低氣溫影響，部分品牌產品均不能保證在極低的環境下穩定運行，導致整個“煤改電”市場并不理想。不過，作為傳統老工業基地，東北的老舊建筑改造項目增多，這也是2019年東北項目市場的主要增長點。

（2）大項目稀少，中小項目競爭激烈。2019年東北地區大型項目稀缺，不少廠家把目光集中到了中小型項目上，從而導致了中小項目市場競爭激烈。以大連、沈陽為核心的城市帶一直是東北表現最好的區域，但2019年表現也不如往年。其他城市表現甚是欠佳。

（3）房地產活躍度降低，零售市場下滑嚴重。東北房價在全國處于較低水平，房地產市場活躍度不高，房屋空置率較高。歸根究底，因經濟不景氣，消費者的消費能力減弱而導致購房需求減少。此外，零售市場競爭激烈，利潤減少，導致零售市場下滑愈加嚴重。精裝修政策的進一步推廣也加劇了零售市場的頹勢。

從品牌格局看，國產品牌在東北區域處于領軍地位，銷量遠高于外資品牌，占有率達到47.86%。美的、格力、海爾等品牌在當地保持較高的市場占有率。特別是海爾在東北磁懸浮市場表現良好，目前已經樹立了多個磁懸浮樣板工程。日系品牌表現也較為搶眼。大金、日立作為較早進入東北市場的日系品牌，布局時間久，渠道成熟度高，市場占有率依舊領先。值得提及的是，三菱重工、松下等品牌知名度和影響力也在不斷提升，發展勢頭良好（見圖108）。

從產品格局上看，多聯機和冷水機組占據了東北的半壁江山，占有率分別為31.95%和23.25%。得益于中小項目的增長，多聯機市場表現相對穩定，但是水機市場下滑嚴重，離心機、水冷螺桿產品市場表現均不理想，但風冷螺桿發展相對較好。作為老工業基地，溴化鋰產品在一些特殊領域有所應用，并保持一定的市場空間（見圖109）。

在本次東北市場調研中，有60%的業內人士并不看好2020年東北市場前景，認為未來東北市場的情況可能更加惡劣。加上很多品牌缺乏項目儲備，更削弱了其對東北市場的信心（見圖110）。