第三章　主流機型市場分析

在本報告中，主流機型市場分析還是延續了以往的產品分類，對冷水機組（離心機、風冷螺桿、水冷螺桿、模塊機）、冷媒變流量機組（變頻多聯機、數碼渦旋機組）、溴化鋰機組、水地源熱泵機組（分體式水環熱泵機組、整體式水環熱泵機組）、單元機組以及末端這6大類產品的整體市場發展進行深入分析。其中，冷媒變流量機組和水地源熱泵機組不再對產品進一步細分。

冷水機組方面，2019年除了模塊機實現了小幅增長外，其他類產品均有下滑，其中水冷螺桿下滑幅度最大。離心機市場下滑2.91%，是冷水機產品陣營中除了模塊機產品外，下滑幅度最小的一類產品。究其原因，細分市場以及以北京大興國際機場為代表的大型項目給離心機貢獻了部分銷量。另外，磁懸浮離心機應用范圍越來越廣，項目數量明顯增多。風冷螺桿形勢扭轉直下。受制于區域限制、項目減少以及模塊機替代產品增加等因素的影響，風冷螺桿市場規模有所下滑，下滑幅度為5.39%。水冷螺桿作為成熟的產品，項目受其他產品的替代性明顯，下滑幅度高達9.60%。模塊機市場增長7.28%。在一些中小型商業場所，模塊機對螺桿機有明顯的替代性。另外，模塊機在北方商業“煤改電”領域也有著廣泛應用，尤其是低溫模塊漲幅較大。

多聯機組方面，2019年多聯機市場下滑4.17%，主要原因是政府出臺多項政策抑制房地產過快增長，新房成交量明顯減少。另外，經濟大環境導致消費者購房熱情降低，裝修動力不足。不過，房地產配套項目明顯增長。加之中小項目發展平穩，給多聯機市場帶來一些利好。整個多聯機市場占有率達到了50.05%，與2018年相比有所下降。

其他產品方面，2019年單元機市場下滑幅度達4.15%，占有率降至17.51%。國家全裝修政策落實對單元機家裝市場影響較大。另外，單元機還受到庫存壓力以及市場競爭激烈等因素影響，增長乏力。水地源熱泵市場空間遭進一步壓縮，下滑趨勢明顯。受能源區域限制，溴化鋰產品在個別區域保持一定增幅，總體市場保持穩定。末端產品增長0.60%，主要在一些醫藥、電子等細分市場有所應用。兩聯供依然保持上揚態勢，但是相比2018年，增長率放緩，增長幅度達到26.76%（見表1） 。

01? ? 冷水機組市場分析

（一）離心機組

2019年中央空調市場整體形勢較為嚴峻，發展情況不容樂觀。受大環境影響，大項目收縮明顯，直接導致了離心機市場的小幅下滑。據統計，2019年離心機市場規模同比2018年下滑2.91%（見圖1）?？傮w來看，2019年離心機市場主要呈現以下幾個特點：

（1）離心機市場下滑，喜憂參半。隨著經濟下行壓力加大，大項目減少，離心機市場面臨增長困境。不僅如此，政府生產投資整體偏弱，招投標項目明顯減少，一些城市商業綜合體過度飽和，項目建設放緩，大型商業星級酒店投資數量減少等因素均導致了離心機增長乏力。不過，由于國家加強基礎投資建設，軌道交通、數據中心等細分產業保持較快增長，給離心機帶來一些增量。

（2）磁懸浮離心機前景向好。國家發改委印發《綠色高效制冷行動方案》中指出，到2022年，綠色高效制冷產品市場占有率要提高20%。到2030年，大型公共建筑制冷能效提升30%，制冷總體能效水平提升25%以上。綠色、高效、節能的磁懸浮離心機產品發展優勢凸顯。一方面，2019年，磁懸浮離心機組在軌道交通、數據中心、醫藥電子廠房、節能改造等項目中使用比例逐步提高。另一方面，廠家對依托創新技術的磁懸浮離心機組在市場上的表現也較為肯定。越來越多的廠家開始發力磁懸浮離心機市場，如美的中央空調司南系列磁懸浮變頻離心式冷水機組、海爾中央空調E+物聯網新冷媒磁懸浮、約克YZ變頻磁懸浮離心式冷水機組、麥克維爾新冷媒雙級壓縮磁懸浮離心機組、格力磁懸浮變頻離心式冷水機組、天加滿液式水冷磁懸浮離心機組、LG600 RT磁懸浮變頻離心機組、頓漢布什超高效無油磁懸浮離心機等。隨著越來越多的廠家的加入，磁懸浮產品將會進一步普及。

（3）離心機小型化后替代螺桿機趨勢明顯。由于離心機冷量范圍的縮小，進而促進了產品應用范圍的擴大。原先一些使用螺桿機的場所，逐漸被能效高的離心機所替代。因此項目方更加青睞離心機，并且在一些中小型項目中，小冷量離心機組也得到了較為廣泛的運用。

（4）離心機組服務高新技術產業及改造項目較多。近年來國家基礎建設投資所帶來的醫療、衛生、軌道交通等領域項目得到進一步完善，細分產業發展也越來越全面。在提倡科技創新的新時代背景下，高新技術產業以及創新型企業發展迅速，經濟開發區等規劃建設數量明顯增多，諸如產業園、數據中心等項目，也為離心機組的市場應用營造了利好環境。另外，隨著我國對于建筑節能改造規范要求的進一步落實以及綠色環保價值觀念日益深入人心，離心機組服務改造項目的情況也較為普遍，市場上改造項目的增多也對離心機的應用有較大的促進作用。

從品牌層面看，2019年離心機組的主要市場份額仍被美系品牌掌握。憑借多年來的產品、技術沉淀及品牌影響力，美系品牌離心機產品依然在市場上占較大主動權，江森自控約克、開利、麥克維爾、特靈、頓漢布什等品牌在離心機市場占有率較高。與此同時，國產品牌也陸續發力離心機市場，依靠產品技術的創新突破以及工裝項目上的操作優勢，在離心機組市場上也獲得較大發展。其中美的在離心機市場發展較快，在軌道交通、數據中心、醫院、機場等領域均有建樹，其司南系列磁懸浮變頻離心式冷水機組成功中標國內最大的磁懸浮離心機項目——合肥軌道交通5號線;海爾依托磁懸浮離心機產品在酒店、醫院等領域均樹立了眾多樣板，并且在海外不斷創單。格力、天加、盾安等品牌在2019年離心機組市場上均取得不錯的成績。此外，江森自控日立萬寶、LG、荏原、三菱重工空調等品牌均在離心機市場占有一席之地。值得提及的是，LG在離心機市場上表現不俗，成功中標了神華榆林、英諾賽科、湖北東津高鐵站、青島西客站、長安汽車、安徽華塑等項目。2019年離心機組主要品牌市場占有率如圖2所示。

從區域來看，市場規模較大的華東區域依然是離心機的權重市場，占有率達32.20%。其次，華北、華南區域離心機占比也相對較高，分別達到19.00%、21.20%。華中市場受整體項目減少的影響，占有率下滑，占比10.70%。除此之外，西南區域離心機組市場相對穩定，而西北、東北區域因整體環境低迷和大項目的減少，離心機占比表現平平，加之本身基數較低，也對增長率造成一定阻礙（見圖3）。

（二）風冷螺桿機組

2019年，冷水機組整體表現并不樂觀，其中風冷螺桿機組受到顯著影響。據統計，作為市場容量基數較低的機型，2019年風冷螺桿機組市場占有率略有下滑，增長率與2018年同期相比下滑5.39%（見圖4）?？傮w而言，風冷螺桿機組主要表現出以下幾個特點：

（1）產品在商業市場應用呈下滑趨勢。風冷螺桿具有占地小，無需單獨設置機房，無需配備冷卻塔等輔助設備，初投資成本低等優勢，在經濟發達的商業場所有較廣泛的應用。但是隨著商業項目的減少，風冷螺桿產品受到明顯的影響。另外，風冷螺桿在華北及西北地區受關注度頗高，發展形勢良好。如在新疆、內蒙古、甘肅等水源短缺的省份，風冷螺桿得到良好應用。

（2）風冷螺桿產品的可替代性明顯。風冷螺桿在運行過程中存在噪聲大、能效低等問題，導致風冷螺桿在一些特殊場所被選擇性降低。另外，模塊機在功能上與風冷螺桿有很大的相似性，因此產品對風冷螺桿有一定的替代性，特別是在北方的一些商業“煤改電”項目中，尤其是廠家推出的低溫模塊產品就搶占了部分風冷螺桿的市場份額。

（3）風冷螺桿在細分市場得到了較好應用。近些年隨著互聯網的發展，數據中心、醫療衛生等細分市場得到較快發展。風冷螺桿因獨特的產品優勢，在該領域得到較好的應用。另外，因廠家對風冷螺桿產品技術的不斷提升，風冷螺桿產品的適用性范圍進一步得到拓寬，尤其在北方嚴寒地區的項目中也得到了諸多應用。

品牌方面，風冷螺桿市場的主動權依然由美系五大品牌牢牢掌握。其中，麥克維爾憑借在民用項目上的優勢，穩居行業領先位置。此外，江森自控約克、開利、克萊門特、頓漢布什、EK等歐美系品牌也占有一定的市場份額（見圖5）。國產品牌方面，海爾、美的、格力、天加等品牌在風冷螺桿市場的表現可圈可點。

區域方面，華東、華中和華北依舊占據了風冷螺桿機組的主要市場份額。其中，華東市場占有率達34.60%，這也同華東區域的絕對經濟優勢及風冷螺桿的適用范圍相對狹窄有關。華北風冷螺桿的市場份額在逐步提高。但是風冷螺桿在東北市場和西南市場的占有率有所下滑（見圖6）。

（三）水冷螺桿機組

隨著中央空調產品的更迭完善以及技術層面的不斷創新，水冷螺桿機組的生存空間和市場份額逐年受到擠壓和侵占。不僅如此，水冷螺桿機組產品相較于其他產品而言，技術成熟，產品準入門檻較低，導致各品牌之間競爭較為激烈。2019年水冷螺桿機組市場同比2018年有所下滑，下滑幅度達到9.60%（見圖7）。

整體來看，2019年水冷螺桿機組市場主要表現出以下特點：

（1）產品可取代性日益明顯。近幾年來，水冷螺桿機組的可替代性強是其市場下滑的主要原因之一，并且隨著中央空調產品技術的進步與創新，這種可替代性也愈發明顯。市場上已有多款產品能夠較為有效地替代水冷螺桿產品。多聯機、模塊機等在中小冷量段上以及在使用過程中通過最大并聯等方式已經能夠有效地替代水冷螺桿機組，因而對水冷螺桿的項目造成一定的沖擊。隨著小型化離心機的進一步使用，節能環保的磁懸浮產品得到更多應用，進一步搶占了水冷螺桿產品的部分市場。

（2）水冷螺桿變頻化趨勢凸顯，加快產品能效提升。隨著變頻技術的普及和產品系統能效越來越被人們重視，市場對產品的綠色環保、節能降噪等性能提出更高要求。近些年來，廠家逐漸將變頻技術應用于水冷螺桿產品中，以提高產品的能效性。例如，美的高效變頻降膜式水冷螺桿機組、格力永磁同步變頻螺桿式冷水機組等等，都在市場中得到一定的應用。在2019年中國制冷展上，有不少廠家如美的、格力、麥克維爾等推出一些新的變頻螺桿產品，既順應了中央空調行業內產品變頻化的未來發展方向，又進一步響應了國家節能減排的政策，推動了行業內螺桿機產品的升級換代。

（3）應用項目較為廣泛。水冷螺桿產品沒有特定的項目領域，應用范圍也沒有固定界限，能夠廣泛地服務于各大項目領域，囊括商業地產、醫院、工廠、軌道交通等領域。尤其是在目前仍處于發展階段的三四線城市中，水冷螺桿機組擁有一定的市場容量，并憑借多年來的規模累積，仍具備一些競爭力。

品牌方面，生產水冷螺桿機型產品的廠家較多，外資品牌和國產品牌都有涉及，市場競爭較為激烈。外資品牌中，傳統的美系品牌在水冷螺桿機組市場中占據較大份額，如麥克維爾、開利、江森自控約克、特靈、頓漢布什等保持了一定的市場占有率。而國產品牌近年來憑借項目上的優勢，產品競爭力進一步增強，市場份額亦有所提升，以美的、格力、海爾、天加、浙江國祥、盾安等品牌為代表，在水冷螺桿機組市場占據一席之地，為國產陣營貢獻力量。另外，克萊門特、江森自控日立萬寶、EK、LG、申菱、西屋康達、東元等品牌在水冷螺桿市場上也有一定份額（見圖8）。但水冷螺桿機組市場受行業整體環境影響，品牌集中度越來越高，中小品牌生存壓力越來越大。隨著變頻化技術的發展，水冷螺桿機組未來的發展也必須以提高產品的綜合能效為主要方向，從而進一步強化產品競爭力?？v觀近年來各品牌對于水冷螺桿機組的技術創新，高效變頻技術仍是主要突破口，如美的高效變頻降膜式水冷螺桿機組、約克超高效變頻水冷螺桿式機組等產品都是很好的技術運用實例。

區域方面，2019年水冷螺桿機組的市場份額主要集中在華東、華南經濟發展增速較為明顯的區域，華中、西南等地市場表現也較為穩定，而北方地區發展空間則有所限制，華北、西北、東北等地下滑，尤其東北區域市場下滑較為嚴重（見圖9）。

（四）模塊機組

不論在北方的供熱市場還是在中小型民用項目中，模塊機均能夠得到很好的應用，這也是之前模塊機保持高速上漲的主要原因。2019年模塊機組市場較2018年同期增長7.28%（見圖10）。總體而言，模塊機市場主要表現出以下幾個特點：

（1）價格低。模塊機性價比高和技術含量低是其市場發展的重要原因，也因此吸引了眾多廠家涉足其中。2019 年模塊機的“價格戰”頻頻出現，在部分經濟水平偏低的區域，不少品牌不斷降低模塊機價格，從而獲得更高的市場占有率。另外，項目的“最低價中標”現象盛行，也給模塊機的發展帶來一定的利好契機，但在大品牌降價的情況下，小品牌受到的沖擊力較大，從而打擊了小品牌的市場積極性。

（2）可替代性強。由于模塊機安裝便捷，性價比高，技術成熟，不需要獨立機房，且具有并聯的優勢，因此在一些中小型項目上，模塊機組代替了螺桿機組，這在一定程度上搶占了部分螺桿機組的市場份額。

（3）北方供熱市場需求增加。隨著模塊機技術的不斷提升，產品適用范圍更加寬廣，能在-30 ℃左右的低溫環境下運行，因此在北方“煤改電”市場發展得如火如荼的同時，低溫模塊產品也能得到較快的發展，特別是在一些小區供暖、醫院、學校、酒店等場所，低溫模塊產品得到了較好的應用，這也是很多主機廠家在北方地區大力推廣低溫模塊產品的主要原因。不過，由于北方區域氣候條件不一，產品技術實力差異化嚴重等問題，有些廠家生產的低溫模塊產品不能實現較好的制熱效果，未來該部分企業必將會被市場淘汰。

（4）廠家推廣力度大。不少品牌加大對模塊機的投入和推廣力度，從而進一步提高模塊機在市場的知名度和甲方的關注度，進而帶動了模塊機銷量的增長。其中，國產品牌憑借渠道優勢為模塊機的快速增長做出了很大貢獻。

品牌方面，模塊機市場發展較為成熟，技術含量低，擁有模塊機組的品牌眾多。模塊機是國產品牌唯一在冷水機組領域中占優勢的產品，其中美的、格力、海爾、天加在模塊機市場占有率較高，此外，盾安、浙江國祥、海信、志高暖通、TCL 、申菱、雅士、歐博都在模塊機市場取得不錯的發展。外資品牌方面，麥克維爾、江森自控約克占據模塊機市場重要份額，開利、EK、頓漢布什、克萊門特、西屋康達也都占有穩定的市場份額（見圖11）。

值得一提的是，當前不少知名品牌積極研發并推出了變頻模塊機組，如美的中央空調的烈焰系列全直流變頻低溫空氣源熱泵、海爾的變頻風冷模塊機組、麥克維爾的全新 65 kW 風冷變頻模塊機、EK 的EKAC 系列全熱回收型模塊式風冷熱泵機組、海信的風冷模塊機 Hi-Mod 系列、江森自控約克品牌推出的YVAE變頻風冷模塊式機組、江森自控日立萬寶空調的變頻模塊 V系列、盾安安炫i-Shine低環溫空氣源熱泵機組等。但變頻模塊機的價格明顯高于定頻機組，在當前的市場環境下，模塊機的變頻化還有很長的路要走。

區域方面，華東地區一直是模塊機組發展的權重區域，華北、華南、華中、西南區域也有著不錯的發展。至于西北和東北區域，由于人口數量和氣候等因素，限制了模塊機組的發展（見圖12）。

02? ? 冷媒變流量機組市場分析

由于全國各大主要城市的房地產限購、限價政策未有絲毫放松，抑制了大量的市場需求，零售市場萎靡不振，直接影響了多聯機的市場銷量。據《機電信息·中央空調市場》監測的數據顯示，2019年多聯機市場同比2018年下滑4.17%，市場環境不容樂觀（見圖13）。

總體而言，2019年多聯機產品主要有以下幾個特征：

（一）房產政策收縮，多聯機喜憂參半

作為房地產行業的下游產業，多聯機的很大一部分需求來自房地產成交量的拉動?？墒?，2019年以來全國各地“限購”“限貸”等政策執行依然嚴格，大部分地區房產價格穩中有降，一些房產公司土地開發更加謹慎，消費者的購房熱情也有所降溫，進而導致整個房產經濟表現低迷，多聯機銷量受到明顯影響。與房地產經濟緊密相聯的零售市場，不可避免地遭遇“霜降”，一時間蕭瑟異常。相較于零售市場的蕭條，工裝市場的表現較好。一方面，民間投資較為穩定，連鎖酒店、連鎖餐飲等中小型項目有所增長，這些項目對多聯機的需求依舊旺盛;另一方面，政府在民生項目上持續投入，學校、醫院、企事業單位的改造項目明顯增長，不過投資力度同比2018年有所減弱。值得一提的是，在一些新建商業辦公樓項目上，多聯機因具備節能、便捷、易控制等優點，受到越來越多的甲方的青睞。

（二）角力配套項目，尋求新增長點

相較于家裝零售板塊的降溫，地產配套板塊持續升溫。在精裝修政策執行較早的城市，地產配套板塊在多聯機市場所占的比例同比2018年有了較大提升。之所以如此，一方面是精裝修政策執行的范圍逐漸擴大，從前兩年的沿海區域幾乎覆蓋全國主要區域，同時部分地區精裝修率也有所上升，配套項目數量自然迅速增多;另一方面，經過近兩年的準備，地產開發商與品牌已有充分磨合，對產品類型、安裝進度及質量有了豐富經驗，后期開展工作自然駕輕就熟，項目數量也日漸增多。

值得一提的是，日系品牌在高端地產配套中占據上風，國產品牌在精裝修配套中的容量位居前列。之所以如此，知名地產商均與知名多聯機品牌簽訂戰略合作協議，地產商會根據樓盤定位、資金情況選擇品牌產品。例如，在一些高端樓盤項目中，地產商選擇日系品牌便是為了吸引高端客戶群體的注意力，取得了非常好的效果。與此同時，由于全國主要城市已經執行精裝修政策，城市之間房價差異較大，加上地方政府執行的限價政策，地產開發商紛紛選擇國產品牌做項目配套來獲取自身利益最大化，給國產品牌帶來了巨大的機會。

（三）產品迭代加速，大品牌緊追不舍

毋庸置疑，多聯機產品同質化問題十分嚴重，因此倒逼著品牌廠家針對市場需求不斷研發出新產品。不難發現，2019年市場上出現了眾多新名詞，如“5G全健康家用中央空調”“全季候家用中央空調”“藝術家用中央空調”等等，無一例外都是多聯機企業在面對激烈市場競爭時的差異化表現?；厥?019年，多聯機市場新品不斷，例如大金Air Mirror黑奢系列、美的全季候家用中央空調和MDV7系列云多聯機;日立全新一代直流變頻多聯機SET-FREE A系列、卡薩帝指揮家中央空調、東芝靈動系列全直流變頻中央空調、Coolfree酷風家用中央空調、海信5G物聯網中央空調、天加GHP燃氣多聯機、三菱重工海爾嵌入式廚房空調、三菱重工空調KXZmini家用中央空調、三星中央空調天氟地水二聯供、LG 全新Multi VS智能變頻戶式多聯機、奧克斯ARVX7多聯機組、富士通將軍14～16 HP側出風中央空調、志高RH-晶剛家庭中央空調、科龍E系列家用多聯機、松下中央空調MASTER S系列、麥克維爾 Airfree系列全直流變頻中央空調系統、約克VRF YES-Villa別墅系列、COLMO高端家用中央空調、EK5G商用多聯機等。

從技術角度來看，多聯機新品呈現出以下三大趨勢：其一，智能化方向。多聯機廠商將人工智能與傳統的暖通設備完美結合，借助物聯網、5G等新技術，開發出具有遠程控制、智能操作、語音智控等功能的新產品，為用戶帶來更加卓越、流暢的體驗。其二，舒適健康。通過溫度、濕度、新鮮度、潔凈度、舒適度以及AI智控多維度相關聯配合，品牌廠家開發出既可滿足舒適度需求，又能解決室內空氣污染的全健康空調。其三，產品應用延伸至工業領域。中小項目市場持續發展，使中央空調產品在配套領域市場占比逐漸上升，為適應大空間溫度及精確控溫的需求，大多聯機開始向更大冷量拓展。特別是一些傳統小機廠家創新研發了工業用的多聯機產品，也在不斷拓寬多聯機產品的應用領域。

從品牌格局來看，外資品牌陣營中，大金、日立、東芝依舊占據多聯機市場前三位，且市場份額近50%。自大金1982年開發出第一臺樓宇用多聯機后，始終引領多聯機技術創新，連續多年穩居中國多聯機市場占有率第一，2019年大金多聯機市場占有率達到23.15%，依然保持多聯機市場第一位置。日立深耕項目市場多年，在工裝市場持續發力，業績顯著提升。東芝不斷加快新品推出，深挖消費者潛在需求，在精裝修樓盤配套以及零售市場雙雙發力，繼續保持高速發展的勢頭，市場占有率進一步提升。三菱重工海爾依托雄厚技術積累，繼續深耕地產配套項目，先后與多家知名地產商簽訂戰略合作協議，銷售業績再創新高。三星始終將用戶體驗感放在第一位，在提升產品性能的同時，加快布局零售體驗店，得到了眾多用戶的認可。三菱重工空調繼續加強專賣店建設，同時積極開拓能源等細分領域，取得了優異的成績。LG緊跟消費升級下的用戶新需求，專注產品的迭代煥新，通過開展多場新品推廣會，推動多聯機技術深入向前發展。松下憑借強大的產品實力及完善的服務體系，深受眾多高端工程的信賴。此外，富士通、三菱電機等品牌也都相繼加大了在市場、產品、營銷、服務等各個方面的投入，均取得了比較穩定的市場發展（見圖14）。國產品牌方面，美的、格力市場占比均超過10%，持續領跑國產品牌。海爾、海信、酷風市場發展較為迅猛，市場占有率穩步提升，品牌影響力和市場認知度有所提高（見圖15）。值得一提的是，酷風經過前期市場培育，品牌知名度上升，銷量爆發式增長，一躍成為多聯機市場最為卓著的品牌之一。天加憑借過硬的產品質量和優質的售后服務，在酒店及政府公建領域收獲頗豐。志高暖通在聚焦工程項目的同時，大力開展線下活動，工裝零售雙雙增長。此外，奧克斯、浙江國祥、盾安、東元、科龍、長虹、TCL等國產品牌也都紛紛加大對多聯機市場的開拓力度，發展較為穩健。歐美系品牌方面，麥克維爾、約克VRF、開利、特靈、頓漢布什、EK、博世等品牌也都瞄準了多聯機市場，不斷深耕布局，并取得了不錯的發展。值得提及的是，2019年EK商用多聯機逆勢增長，在商業地產、政府公建、軌道交通等項目上都取得了不錯的成績。

從區域格局來看，華東和華南區域是多聯機產品的大市場，但是在2019年這兩個區域受到的影響也是最大的。相對而言，華中、西南區域仍然擁有著巨大的市場發展潛力，主要增長點在于基數相對較低的零售市場。至于西北和東北區域，人口數量和氣候條件等因素限制了其快速發展。從長遠的角度來看，華東區域仍然會是多聯機的權重市場，廠家對于華東市場的重視程度并不會減弱（見圖16）。

03? ? 單元機組市場分析

在前幾年的市場中單元機組得到了快速發展。但2019年中央空調市場“遇冷”，家裝零售市場遇阻，小工裝項目數量明顯減少，單元機市場出現了首次下滑，下滑幅度達到4.15%（見圖17）。單元機銷量的下降也進一步證明了2019年中央空調市場的慘淡。

總體而言，單元機市場主要呈現以下幾個特點：

（1）家裝零售持續低迷。由于具備占據空間小、性價比高、應用范圍廣等優點，一拖一風管機產品在家庭中取代了不少家用機市場的份額，因而在零售市場中占有重要比重。2019年，隨著“限購”“限價”“精裝修”政策的出臺，房地產市場受到了很大的影響。新房成交量下降，精裝配套項目增多，都直接導致單元機需求的減少。

（2）中小項目相對減少。長期以來，中小項目一直是單元機發力的重點板塊。受經濟下行影響，公建項目及中小型民用項目數量均在減少，特別是一些快捷酒店、中小型辦公樓、餐館和KTV娛樂場所等項目相比2018年數量有所縮減，加之市場消費能力降低，這就限制了單元機在項目上的增長。與此同時，各品牌的價格競爭較為激烈。面對當前的市場現狀，預計單元機組在短時間內很難有大的改變。

（3）渠道壓貨能力降低。眾所周知，單元機的市場容量中有一部分來自于渠道的壓貨，即廠家將產品通過返利或壓貨的形式放在渠道上。雖然廠家統計的銷售數量上去了，但是產品并沒有投放到市場中，造成了嚴重的貨物堆積，不僅給渠道商造成了很大壓力，也不利于市場的有序發展。自2019年初起，經銷商的庫存壓力一直較大，且去庫存的效果并不顯著，加之渠道資金壓力大，進而縮減了廠家的壓貨能力。

（4）新國標到來，單元機的能效標準日趨嚴格。2019年4月，中國標準化院公布了風管機產品新的能效標準，該標準將于2020年5月1日正式實施。新能效標準規定了風管機產品能效等級門檻，由5級（EER≥2.10）變為3級（APF≥2.80或2.90），能效評定由EER評價體系改為APF評價體系。這意味著，未來將有一大批能效不合格的輕商產品和舊庫存被淘汰，變頻化、高能效產品的市場需求將持續擴大。

從品牌格局來看，全國中央空調單元機市場還是以國產品牌為主。格力、美的、海爾、酷風幾大國產品牌憑借廣泛的渠道布局、精準的營銷策略和較高品牌知名度占據了單元機組的重要份額。志高暖通、海信、奧克斯、TCL也因較高的性價比，在市場上擁有不錯的成績。與此同時，日韓系品牌方面，大金、日立等品牌在單元機上不斷發力，在市場上取得了一定的成績（見圖18）。

從區域占比來看，經濟條件一直是影響七大區域占比的關鍵因素。華東地區因人口密集、經濟發達、市場容量大等因素一直占據單元機市場的首位，尤其是江蘇、上海、浙江區域擁有強大的消費能力及經濟能力。西北、東北區域的市場基數小，受市場環境影響，市場占比不高（見圖19）。

04? ? 水地源熱泵機組市場分析

經歷了幾年的黃金發展期后，水地源熱泵在中國市場的走勢逐漸回落，甚至進入持續的衰減狀態，2019年水地源熱泵在中國市場的占有率再一次下滑。從整體來看，水地源熱泵延續2018年的 “降溫”，市場份額持續縮水，有淪為邊緣化產品的可能。與2018年同期相比，2019年水地源熱泵機組市場下滑10.85%（見圖20）。

總的來說，水地源熱泵市場呈現出以下幾個特征：

（1）政策發生變化，市場回歸理性。眾所周知，水地源熱泵系統是利用地下淺層地熱資源來制冷供熱的空調系統，符合國家節能、環保的要求。長久以來，水地源熱泵也正是依靠政府相關政策的引導，才出現了曾經的黃金發展期。但由于在實際操作過程中存在著諸多不可控因素，水地源熱泵表面的“繁榮”發展難以掩蓋產品領域背后隱藏的諸多問題。因此，在政府政策發生變化之后，水地源熱泵產品占有率的下滑，印證了水地源熱泵回歸理性的猜想。

（2）缺乏技術管理人才。水地源熱泵項目是一個系統的工程，在實施過程中，通常需要水文地質勘察、城市市政管理、地下水環保部門、機械、電力、建筑環境與設備等不同部門的協調配合。目前地源熱泵施工以及后期系統的管理幾乎處于“真空”狀態。針對回灌問題，各個省市也相繼出臺了監管，甚至是限制措施。一些地區明確規定不允許使用地下水，這對水地源熱泵的發展產生了很大的影響。因此，如果能從技術管理方面解決回灌問題，將對水地源熱泵市場發展有很大裨益。

（3）市場需求轉變，小型化成為未來趨勢。水地源熱泵市場未來要發展壯大，產品小型化是必經之路。如今，家用中央空調產品在國內家裝市場的發展如火如荼，由于水地源熱泵產品在房地產領域尤其是別墅自建房領域有著良好的應用，水地源熱泵別墅機產品也得以推廣和應用。從原理上來說，由于水地源熱泵別墅機產品采用的是水系統，其舒適性顯然更高于家用多聯機產品。與水地源熱泵別墅機配套使用的毛細管系統，在近幾年發展很快。依靠輻射空調的小溫差均勻散熱，其體感、舒適感和節能性都要遠遠高于傳統多聯機的大溫差大幅度的散熱，這也將是未來市場發展的一個趨勢。

從品牌格局來看，由于水地源熱泵技術含量相對較低，競爭品牌眾多，從而導致品牌集中度不高。其中，克萊門特作為水地源熱泵銷量最高的生產廠家，在水地源熱泵市場占據著首要地位，占比達到8.31%。美意、江森自控約克、麥克維爾、開利、頓漢布什等美系品牌緊隨其后（見圖21）。

從區域格局來看，水地源熱泵市場在國內的發展呈現明顯的區域性。水地源熱泵在北方市場使用較廣，華東、華北地區是主力市場，占有率分別為21.50%、38.30%。華中地區略有下滑（見圖22）。值得提及的是，北京大興國際機場作為地源熱泵系統應用的代表性項目，是目前中國國內最大的多能互補地源熱泵系統工程。據悉，大興機場地源熱泵工程一共建設2個能源站，共安裝8臺地源熱泵機組。隨著供能負荷需求加大，熱源中心將逐步啟用更多熱泵系統。由此可見，水地源熱泵市場依然大有可為。

05? ? 溴化鋰機組市場分析

自20世紀90年代以來，溴化鋰機組在我國飛速發展，憑借其無污染、節電、無毒無害、充分利用余熱、工業廢熱等優勢，一時名聲大噪。隨著經濟的發展，中國中央空調行業內產品不斷推陳出新，涌現出一大批特色產品。不斷受到其他新興產品帶來的沖擊和市場擠壓的溴化鋰機組，其自身產品劣勢也愈加凸顯，尤其是在國家政府的宏觀調控下，溴化鋰機組賴以為生的煤炭、焦化、化工等產業發展規模受限，更加抑制了溴化鋰的發展，但是在一些局部區域仍取得了顯著成績。2019年溴化鋰市場與2018年相比增長0.02%（見圖23）。

總的來說，2019年溴化鋰市場主要呈現出以下幾個市場特點：

（1）能源市場發展低迷。眾所周知，溴化鋰是利用余熱、廢熱等熱能為動力的機組產品，其發展主要依賴鋼鐵、焦化、煤炭等行業的發展，而這些產業普遍污染物排放量大。近年來，在政府調控管制下，我國鋼鐵、焦化、煤炭產業發展受限，總體趨勢平穩，可利用的工業能源減少，影響了溴化鋰機組的發展。同時，在民用市場上，直燃機產品的使用受到天然氣價格成本的影響，這也在一定程度上影響了溴化鋰的銷量。

（2）大型工業項目匱乏。2019年國內經濟形勢整體放緩，各類大型項目數量同比往年有所下降，項目擱置現象較多，施工建設周期長、付款延遲甚至拖欠等情況也時有發生，加之溴化鋰在民用市場應用減少，都在一定程度上對溴化鋰的市場增長率產生了不良影響。除此之外，溴化鋰在制冷過程中需要穩定的能源提供，如果能源在后期供給不到位，將會影響機組后期的正常運行，所以溴化鋰一般適用于能源補給充足的區域，例如華北地區。

（3）分布式能源站項目或成新的發展點。近年來，分布式能源以其清潔環保的發電設施和經濟、高效、可靠的發電形式受到國家的提倡和鼓勵。隨著能源站逐漸增多，各大溴化鋰品牌都將目光瞄準了這一“新大陸”，并有不少的品牌取得了相當不錯的成績。例如美的中央空調中標了北京大興機場能源站項目，荏原助力中海油首個分布式能源項目——南京祿口國際機場，雙良拿下第6個中國分布式能源優秀項目特等獎，遠大助力澳門環保分布式能源發展。可以預見的是，未來能源站項目將成為溴化鋰市場亮眼的增長點。

品牌層面，荏原、LG、遠大、雙良、松下、希望深藍等品牌依然是溴化鋰市場的主流品牌。荏原繼續發揮“余熱利用”領域優勢，憑借其成熟的產品、深厚的技術底蘊和區域能源經驗，在2019年斬獲不少大型項目，例如深圳市寶安區老虎坑垃圾焚燒發電廠、深圳市東部環保電廠、北京大興新機場2號熱源中心等，市場占有率持續領跑，達到32.96%。LG在溴化鋰市場表現不俗，收獲了山西晉茂焦化、寶龍城市廣場、中國平煤神馬集團、萬凱集團、中石化等大型項目。遠大也在這一領域實現不小突破。LG、松下、雙良等品牌通過不斷地調整戰略布局，也各自取得了不錯的市場份額（見圖24）。值得一提的是，荏原、LG、松下、遠大等傳統品牌立足于溴化鋰產品基礎，已經全面挺進“電制冷”市場且成效顯著。

區域層面，雖然受到煤炭、焦化、鋼鐵等化工產業整頓的影響，華北地區的溴化鋰市場容量相較以往有所上升，但依然是溴化鋰的重要市場。華東、華中地區由于項目減少，溴化鋰市場份額下滑0.10%，西北市場下滑0.20%。西南地區本身溴化鋰容量較小，市場占有率提升0.50%（見圖25）。盡管溴化鋰市場仍在萎縮，但各大品牌立足自身優勢，革新求變，或能挽回溴化鋰市場的下滑態勢。

06? ? 末端機組市場分析

作為一個比較成熟的機型市場，末端產品廠家眾多，競爭較為激烈。末端市場也存在著產品技術差異小，同質化情況明顯，市場準入門檻低等問題。在一些細分市場上，末端產品得到了較好的應用。2019年末端市場同比2018年增長0.60%（見圖26）。總體分析，末端市場有以下三個特點：

（1）冷水機組市場下滑牽動末端市場。作為中央空調冷水機組產品的配套設備，末端市場的發展狀況與主機銷量息息相關。由于今年工程市場下滑較為嚴重，政府公建、商業地產等項目同以往相比均有所減少，導致冷水機組市場下滑，因而末端產品的需求量變少。其次，2019年不少工礦企業外遷，導致以前很多使用末端產品的廠房不復存在，需求量的下降也就不可避免。

（2）細分市場項目減少，末端占有率下降。末端設備作為必不可少的空氣調節裝置被廣泛應用于一些對空氣質量要求高的產業，如電子工業、凈化醫療等領域，因此末端設備主要著力點在細分市場。但是由于前幾年細分市場項目的過度開發，市場上項目減少，因此細分市場增長速度不如以往，導致末端市場的占有率也在減少。

（3）末端市場非標定制趨勢越來越明顯。市場對末端產品的個性化需求與日俱增，非標定制成為末端市場的一大趨勢。細分市場對末端的要求越來越精細化，差異化成為末端制造商未來發展的方向。各大中央空調末端設備制造商都在對末端進行優化以及對其附加功能進行開發，以實現末端產品在能效、細分領域的特殊功能、美觀度等多方面的提升。

品牌方面，末端產品主流品牌依然是傳統美系品牌，麥克維爾、江森自控約克、開利、特靈等在末端市場保持領先位置。國產品牌天加、美的等表現較為穩健，盾安、浙江國祥、雅士、格力品牌在末端市場表現也較為出色。其中，盾安、浙江國祥、雅士、申菱、EK、西屋康達、歐博等品牌在醫藥、電子等細分領域占有率穩步提升，品牌知名度和行業影響力進一步擴大（見圖27）。

從區域格局看，末端市場的占有率與區域經濟水平息息相關，呈現明顯的區域性。華東地區經濟發達，市場容量也最大，因此華東區域是末端產品的第一大市場，占有率達到33.90%。華北市場和華南市場次之，占比位列第二和第三。西北和東北經濟發展速度相對緩慢，市場容量最?。ㄒ妶D28）。

07? ? 兩聯供產品市場分析

在本報告統計中，兩聯供產品涵蓋戶式水機。

2019年，廠家與經銷商圍繞兩聯供系統的營銷、技術、安裝等方面話題的討論不絕于耳。有聲音認為水機兩聯供兼顧冷暖舒適，以水為媒介，更安全、更節能、更環保;也有人說它部件太多，安裝復雜，問題繁多。雙方各持觀點，但不可否認的是，在多方面因素的推動下，沉浮已久的兩聯供陡然崛起，兩聯供產品成為了零售市場的新藍海和熱點。

嚴格而言，兩聯供產品并非近幾年才推出的新產品，早在十多年前兩聯供產品便已在行業中有所應用，但未成氣候。近兩年零售市場的持續低迷，為“兩聯供”的卷土重來間接地送上一記“助攻”。據《機電信息·中央空調市場》檢測的數據顯示，2019年兩聯供產品的市場增長率高達26.76%，遠超其他常規產品的增長幅度（見圖29）。

從產品原理來看，在兩聯供系統中一臺主機與兩種末端相連從而最終實現“中央空調+地暖”的使用效果。其中，風機盤管作為對流換熱末端存在，處理空氣負荷尤其是潛熱負荷，對空氣溫度進行調控;地暖盤管作為輻射換熱末端存在，處理建筑負荷尤其是顯熱負荷，對建筑溫度進行調控。值得一提的是，兩聯供市場之前主要由水機品牌進行推廣，隨著“天氟地水”出現頻率越來越高，氟機品牌開始活躍于兩聯供市場。

從品牌格局來看，眾多品牌皆紛紛入駐兩聯供市場。江森自控約克、開利、麥克維爾、特靈等傳統美系品牌在兩聯供產品的推廣上發力較早，并且取得了不錯的成績，同時它們的品牌知名度也較高，受到了經銷商以及消費者的一致認可。東芝、約克VRF、三菱重工海爾、天加、三星、艾默生、長虹、浙江國祥、飛達仕、丹特衛頓、紐恩泰、同方、芬尼、馬斯特等品牌也加入兩聯供陣營，并不斷加大推廣力度，收獲了可觀的市場業績。

從區域格局來看，未被劃入集中供暖區內的廣大南方地區是兩聯供市場上各品牌競爭的主戰場。其中，華東區域是兩聯供產品的主要陣地，2019年占有率高達50.00%，也是受行業人士最為關注的區域市場。華中、西南區域也是兩聯供產品的重點市場，占有率都在15.00%以上。從市場增長率來看，西南區域增速最快，達到35.00%。華東、華中、西北、東北區域增長率均超過20.00%，華北、華南區域亦有不錯的增長（見圖30、圖31）。

從渠道格局來看，在消費結構升級的大趨勢下，居民對生活品質的要求越來越高，功能性產品無法全面滿足他們的制冷、采暖需求，舒適性產品更受青睞，因此兩聯供市場有極大的上升空間。在這種情況下，相對于早已步入成熟期、產品價格透明的多聯機市場，經銷商更愿意從產品價格不透明、利潤更高的兩聯供市場分羹，這是促使經銷商加大力度推廣兩聯供產品的重要原因。然而“不成熟”也意味著兩聯供市場技術難度更大，對于安裝工藝的要求更高，因而當前的水機兩聯供產品的渠道布局尚不如氟系統廠家全面，很多渠道經銷商規模比較小，市場秩序的規范也有待構建，兩聯供產品的渠道布局仍然需要較長時間。