秦川物聯(688528) 申購代碼787528 申購日期6.17

發行概覽：公司本次擬向社會公開發行不超過4，200萬股普通股股票，占發行后總股本的比例不低于25%。募集資金扣除發行費用后，將全部用于公司主營業務相關的項目。募集資金投資項目如下：智能燃氣表研發生產基地改擴建項目、1.1生產基地改擴建子項目、1.2研發中心升級建設子項目、信息化系統升級建設項目、營銷網絡及服務體系升級建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司是從事智能燃氣表的研發、制造、銷售和服務的高新技術企業，將精確計量、智能控制、數據通信、信息安全等核心技術與精密儀表制造融合，并提供燃氣運營管理軟件。公司的主要產品為IC卡智能燃氣表、物聯網智能燃氣表、膜式燃氣表、遠控智能燃氣表及工商業用燃氣表。公司自主研發的“IC卡智能燃氣表產品升級與產業化示范”項目和“家用智慧 燃氣物聯網管理系統”分別入選科技部“國家火炬計劃產業化示范項目”和中國電 子技術標準化研究院“物聯網標準與應用實驗室工業和信息化部重點實驗室”行業應用展示項目。

核心競爭力：經過多年的積累，公司在自主創新方面取得了一系列成果，擁有多項自主研發的核心技術，智能燃氣表系列產品性能優良，滿足用戶“安全用氣、公平用氣、智慧用氣”的需求。公司研發人員具備機械制造與計量技術、傳感通信技術、物聯網技術等各領域技術的綜合應用能力，并擁有嵌入式軟件及管理軟件的開發能力。新產品從設計、試制到批量生產需要由經驗豐富的專業化技術團隊執行。通過長期的技術研發、標準研究與制定，并進一步落地為成熟的商業產品，保證產品的計量準確性、安全性及智慧化服務。

募投項目匹配性：公司成立以來，一直專注于智能燃氣表的設計、制造、銷售和服務。本次募集資金投資項目是公司在現有主營業務的基礎上，按照公司未來發展的戰略規劃，對公司現有業務的橫向擴張和縱向深化。募投項目達產后，將提高發行人的產品技術先進性以及生產能力，最終提高公司的競爭力和行業領先地位。

風險因素：物聯網智能燃氣表增長趨勢不確定的風險、應收賬款風險、毛利率水平較高并持續下滑的風險、知識產權保護風險、供應商過于分散的風險、客戶分散且規模較小的風險、專利權質押的風險、公司人均薪酬相對于同行業可比公司、同地區上市公司人均薪酬偏低的風險、稅收優惠政策變化的風險、業績下滑的風險、其他技術風險、募集資金投資項目風險、其他經營風險、規模擴張帶來的管理風險及控股股東控制風險、發行失敗風險。

（數據截至6月12日）