基于區(qū)塊鏈技術(shù)嵌入的供應(yīng)鏈金融模式財務(wù)問題研究

阮曉雅

摘 要：供應(yīng)鏈金融能有效推進(jìn)中小企業(yè)融資發(fā)展，但供應(yīng)鏈金融在應(yīng)用過程中存在信用風(fēng)險、內(nèi)部欺詐等財務(wù)問題，對其長遠(yuǎn)發(fā)展有一定阻礙。將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用至供應(yīng)鏈金融中能有效解決現(xiàn)有財務(wù)問題。積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用，對推動區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展和緩解小微企業(yè)融資難問題具有重要的現(xiàn)實意義。總結(jié)了國內(nèi)外供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀及現(xiàn)存的財務(wù)問題，以螞蟻金服雙鏈通為例分析了“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”模式解決供應(yīng)鏈金融財務(wù)問題的優(yōu)勢，提出了對策建議。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù);供應(yīng)鏈金融;應(yīng)收賬款;財務(wù)問題

文章編號：1004-7026（2020）10-0162-02 ? ? ? ? 中國圖書分類號：F832 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

1 ?供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 ?發(fā)展不平衡

就全國地域分布來看，相較于中西部地區(qū)，沿海地區(qū)對供應(yīng)鏈金融的運用較多。而供應(yīng)鏈金融內(nèi)部機(jī)制健全的企業(yè)相對于供應(yīng)鏈金融內(nèi)部運行機(jī)制不完整的企業(yè)而言發(fā)展較為順利。

1.2 ?規(guī)模相對較小

就歷年數(shù)據(jù)來看，供應(yīng)鏈金融融資額占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款總額的比重較低，通過供應(yīng)鏈金融貸款的企業(yè)較多，但是其整體規(guī)模較小，放貸規(guī)模大多為1億～100億元，有待于進(jìn)一步擴(kuò)張。

1.3 ?與高新技術(shù)結(jié)合趨勢上升

供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合的模式較多，大多呈現(xiàn)出“供應(yīng)鏈金融+互聯(lián)網(wǎng)”運作模式。目前，區(qū)塊鏈技術(shù)的普及程度不高，市場對區(qū)塊鏈技術(shù)的認(rèn)知有待加深，但螞蟻金服雙鏈通、中浩德控股與人人鏈等已經(jīng)開始投入運用[1]。

2 ?傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式下的財務(wù)問題

供應(yīng)鏈金融是銀行以核心企業(yè)為中心，合理管理供應(yīng)鏈企業(yè)的資金和貨物資產(chǎn)，獲取上下游企業(yè)的全面信息，進(jìn)而將不可控制的獨立企業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢钥刂频恼w企業(yè)風(fēng)險，在可控范圍內(nèi)實現(xiàn)風(fēng)險最小化。供應(yīng)鏈金融在解決應(yīng)收賬款回收周期長、存貨積壓問題方面日益發(fā)揮出重要作用，市場交易者對供應(yīng)鏈金融的需求日益顯著。雖然供應(yīng)鏈金融在銜接上下游環(huán)節(jié)和解決中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融財務(wù)問題方面效果顯著，但供應(yīng)鏈金融存在如下弊端[2]。

2.1 ?賬款流速慢

要審核企業(yè)資信信息，審核通過之后授予企業(yè)融資資格，銀行再提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。但這個過程審批環(huán)節(jié)多、耗時較長，且很多金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部仍未實現(xiàn)自動化，導(dǎo)致賬款流速慢，這成為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展瓶頸。

2.2 ?信用風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融以甄別交易信息真實性為前提，為企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融授信。信審專員的任務(wù)是在商業(yè)銀行信用階段搜集授信主體的經(jīng)營情況。企業(yè)統(tǒng)一的管理系統(tǒng)仍然未能使供應(yīng)商及時獲取上游核心供應(yīng)商的授信信息，上下游信息流很難保持一致，在整個過程中容易造成銀行與企業(yè)信息不對稱問題。信審專員收集企業(yè)的基本和信用信息的過程中容易出現(xiàn)紕漏，私刻公章、假合同（具備正規(guī)合同特征但并不是合同上署名者簽訂的合同）等現(xiàn)象[3]。

2.3 ?操作風(fēng)險

金融機(jī)構(gòu)有大量員工以手工的方式參與整個過程，經(jīng)過人工整理形成有效信息，自動化程度低。人工操作可能會出現(xiàn)管理混亂，例如賬目核對不清、外部人員欺詐等問題，因此供應(yīng)鏈金融在融資過程發(fā)生內(nèi)部欺詐和人員舞弊的可能性較高。

3 ?區(qū)塊鏈技術(shù)簡介

3.1 ?區(qū)塊鏈技術(shù)

區(qū)塊鏈技術(shù)以塊鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)驗證存儲數(shù)據(jù)，利用分布式節(jié)點的共識算法技術(shù)更新數(shù)據(jù)，運用密碼學(xué)原理確保數(shù)據(jù)傳輸訪問環(huán)節(jié)安全，最后利用智能合約（自動化腳本代碼組成）編程，是一種分布式基礎(chǔ)架構(gòu)與計算范式。簡而言之，區(qū)塊鏈技術(shù)是一種將帶有時間戳的信息打包為一個區(qū)塊與上一個區(qū)塊連接形成鏈條，利用信息技術(shù)不斷更新數(shù)據(jù)的技術(shù)。

3.2 ?區(qū)塊鏈技術(shù)的特點

3.2.1 ?數(shù)據(jù)共享

網(wǎng)絡(luò)儲存數(shù)據(jù)以密碼學(xué)原理為理論基礎(chǔ)，通過系統(tǒng)內(nèi)的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)使數(shù)據(jù)能及時在共享平臺上更新，提升了企業(yè)信息流通速度和運作透明度。

3.2.2 ?智能合約

業(yè)務(wù)中需要承諾履行的條款以代碼形式呈現(xiàn)，用來記錄合約執(zhí)行情況，形成一套完整的談判、履行及執(zhí)行協(xié)議條款的操作流程。

3.2.3 ?信息不可篡改

密碼學(xué)是指采用公私鑰雙重非對稱加密技術(shù)，將交易雙方信息、金額、時間、交易地址等信息以加蓋時間戳的方式儲存，時間戳也可以作為區(qū)別方式。其作為區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)基本原理之一，能夠保證信息的不可篡改性。

3.2.4 ?去中心化

區(qū)塊鏈技術(shù)多節(jié)點分布式部署方式與傳統(tǒng)集中式部署方式的不同之處在于每一節(jié)點數(shù)據(jù)儲存成功后，會自動更新其余節(jié)點數(shù)據(jù)，信息在各個節(jié)點一致。

4 ?螞蟻金服雙鏈通“區(qū)塊鏈技術(shù)+供應(yīng)鏈金融”模式

4.1 ?螞蟻金服雙鏈通簡介

雙鏈通是螞蟻金服基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈協(xié)作網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。雙鏈指的是區(qū)塊鏈、供應(yīng)鏈金融。螞蟻金融雙鏈最開始在成都應(yīng)用，由成都中小企業(yè)融資擔(dān)保有限責(zé)任公司擔(dān)保，中科大旗及成都百腦匯“冠勇專賣店”在螞蟻雙鏈通上完成了第一筆融資。后與成都商業(yè)銀行、成都中小企業(yè)融資擔(dān)保有限責(zé)任公司合作，螞蟻金服雙鏈通完成了供應(yīng)鏈金融的全鏈路覆蓋。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式下，一級供應(yīng)商是銀行提供融資的主要對象，而螞蟻金服雙鏈通模式將二、三、四、五級供應(yīng)商的融資納入銀行融資對象范疇，有利于緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題，持續(xù)推動實體經(jīng)濟(jì)降成本。