金融監(jiān)管中道德風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避問題探析

史冬梅 馬伊莎

摘要：改革開放40年來，受金融業(yè)客觀性質(zhì)的影響，金融監(jiān)管中的道德風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生，尤其是金融業(yè)在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的驅(qū)動(dòng)下，這一問題的隱蔽性更強(qiáng)，如何加強(qiáng)金融監(jiān)管，確保道德風(fēng)險(xiǎn)的最小化是一個(gè)重要的研究課題。本文從我國(guó)金融監(jiān)管道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式入手，通過分析其產(chǎn)生的根源，提出了加強(qiáng)金融監(jiān)管，規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管;道德風(fēng)險(xiǎn);規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

一、金融監(jiān)管道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

我國(guó)金融監(jiān)管制度的不完善，導(dǎo)致了金融業(yè)中道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，在一定程度上破壞了金融市場(chǎng)的秩序，主要表現(xiàn)于以下幾點(diǎn)：

1.金融交易公平性缺失

金融市場(chǎng)的本質(zhì)，是金融資源實(shí)施交換行為的重要平臺(tái)，同時(shí)也擔(dān)負(fù)著金融資源再分配的重任，但金融市場(chǎng)卻往往存在較為普遍的不平等性。比如銀行業(yè)的個(gè)別從業(yè)者因責(zé)任感缺失而導(dǎo)致有極大發(fā)展?jié)撡|(zhì)的企業(yè)因無(wú)法獲得貸款而耽誤發(fā)展，有悖于金融交易市場(chǎng)活動(dòng)公平性的要求。再如證券業(yè)，也容易利用內(nèi)部資源而對(duì)股市予以操縱而從中獲利，導(dǎo)致內(nèi)部人炒股問題難以禁止，凸顯出金融交易活動(dòng)公平性缺失的問題。

2.監(jiān)管主體失職瀆職

首先，金融從業(yè)人員不敬業(yè)，進(jìn)而道德責(zé)任感缺失，消極、攜帶履職。比如信貸部門員工選擇性辦理貸款業(yè)務(wù)，沒有業(yè)績(jī)的工作不做，或者部分從業(yè)人員對(duì)工作予以應(yīng)付，需要嚴(yán)格謹(jǐn)慎審核的材料卻并不嚴(yán)格把關(guān);其次，難以遵守金融業(yè)對(duì)應(yīng)崗位的各項(xiàng)規(guī)章制度，為了一己私利而無(wú)視集體利益。比如為追求利益最大化而使得各項(xiàng)決策具有盲目性和激進(jìn)性，導(dǎo)致投資者的利益遭受不同程度的嚴(yán)重?fù)p失;第三，即應(yīng)當(dāng)履行的職能拒不履職，比如管理者對(duì)內(nèi)部存在的一些違背職業(yè)道德亂象睜一只眼閉一只眼，導(dǎo)致惡性循環(huán)愈演愈烈。

3.腐敗現(xiàn)象不斷發(fā)生

在我國(guó)金融行業(yè)快速發(fā)展過程中，從業(yè)人員的受賄，證券內(nèi)幕交易、挪用公款、融資信息欺詐、尋租等各類型腐敗問題頻繁發(fā)生，這些金融腐敗問題通常涉案金額較大，擁有很強(qiáng)的作案專業(yè)性和隱蔽性，造成了較大的經(jīng)濟(jì)損失和社會(huì)負(fù)面影響，在立案查處方面也存在較大困難。

4.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管不力

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是我國(guó)金融市場(chǎng)建設(shè)和發(fā)展過程中的重要職能部門之一，而我國(guó)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)建立和起步較晚，針對(duì)性的評(píng)級(jí)法律法規(guī)不健全，立法滯后一定程度上導(dǎo)致了評(píng)級(jí)監(jiān)管的難度，在我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管存在嚴(yán)重道德風(fēng)險(xiǎn)問題的一個(gè)重要表現(xiàn)就在于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不力，出現(xiàn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員行賄、濫用私權(quán)等問題。此外，由于行業(yè)協(xié)會(huì)的建立和發(fā)展始終落后于金融市場(chǎng)的整體發(fā)展，也進(jìn)一步導(dǎo)致了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管缺失。

二、金融監(jiān)管中道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源

1.制度因素導(dǎo)致機(jī)制薄弱

機(jī)制的薄弱會(huì)衍生出道德隱患。一方面，從業(yè)人員很多時(shí)候需承受多方面利益沖擊，比如利用敏感信息為己為人謀取利益或者為了吃回扣而幫助客戶騙取保險(xiǎn)金等;另一方面，金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員有各種需要完成的硬性要求，比如存款指標(biāo)、不良貸款控制率等。在巨大的工作壓力下一些人員為了穩(wěn)住工作不惜一切手段招攬存款或理財(cái)，違規(guī)逐利行為顯然有悖于職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)控制。

2.主觀意識(shí)導(dǎo)致道德意識(shí)淡薄

金融監(jiān)管中的道德風(fēng)險(xiǎn)直接受制于主觀意識(shí)，即相關(guān)主體的道德意識(shí)淡薄。對(duì)于一個(gè)金融監(jiān)管人員來說，所處地位所擁有的權(quán)力決定了能夠更便利地掌管更多他人的錢財(cái)，加之金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)本質(zhì)即以信用體系為基礎(chǔ)，對(duì)于每一位從業(yè)者都具有相應(yīng)的道德責(zé)任意識(shí)要求，一旦從業(yè)人員的道德責(zé)任意識(shí)缺失，那么在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，從業(yè)人員會(huì)有更高的概率違背道德原則。

3.監(jiān)管因素導(dǎo)致行業(yè)局限性明顯

目前我國(guó)金融業(yè)的監(jiān)管模式依然以行政手段為主，盡管相對(duì)來說執(zhí)行力相對(duì)較高，但缺陷和不足也尤為明顯。每一起重大金融案例的發(fā)生，金融監(jiān)管的短板明顯體現(xiàn)于事前控制缺位、事中監(jiān)管不足，事后彌補(bǔ)成為常態(tài)，體現(xiàn)于哪里出現(xiàn)問題，就在哪里入手解決問題，被動(dòng)性極其明顯。再者行業(yè)自律組織監(jiān)管也沒能發(fā)揮出應(yīng)有的作用，它更多地承擔(dān)著政府協(xié)助管理角色，組織獨(dú)立性遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。加之此類組織“官辦”性質(zhì)嚴(yán)重，也限制了該組織作用的發(fā)揮。

4.環(huán)境因素導(dǎo)致行業(yè)風(fēng)氣不正

環(huán)境對(duì)金融監(jiān)管中道德風(fēng)險(xiǎn)的重要影響作用不容忽視，一方面，金融監(jiān)管從業(yè)主體在日常工作中往往與大量現(xiàn)金相伴，這種外部誘惑力可想而知，相比之下，道德風(fēng)險(xiǎn)卻是隱性的，尤其是在金融監(jiān)管道德風(fēng)險(xiǎn)門檻過低時(shí)，不道德行為的發(fā)生日益頻繁;另一方面，行業(yè)熱度與規(guī)模張力在不斷放大，一些人認(rèn)為不道德行為并不會(huì)對(duì)金融系統(tǒng)造成多大的影響，也助長(zhǎng)了不道德行為的發(fā)生，使金融監(jiān)管與相關(guān)人員道德風(fēng)險(xiǎn)概率大大提升。

三、規(guī)避金融監(jiān)管道德風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1.培養(yǎng)道德情感，強(qiáng)化法律約束

一方面，對(duì)從業(yè)人員實(shí)施必要的道德情感培養(yǎng)，加大道德教育力度，不斷對(duì)從業(yè)者施以外在刺激，積極開展批評(píng)和鼓勵(lì)教育，依托于正面典型全面刺激從業(yè)者的道德情感敏感度，進(jìn)而提高對(duì)自己行為的約束有效性，從而增強(qiáng)道德意識(shí)，降低道德風(fēng)險(xiǎn)概率;另一反面，加快從業(yè)人員相關(guān)法律法規(guī)制度的完善，提高職業(yè)道德違法成本，對(duì)于所出現(xiàn)的任何違法違規(guī)行為均需要給予嚴(yán)格約束與打擊，將金融監(jiān)管職業(yè)道德準(zhǔn)則根植于從業(yè)人員意識(shí)當(dāng)中，保證一切金融工作開展的合理性、合法性與合規(guī)性。

2.完善金融監(jiān)管制度體系，健全長(zhǎng)效正向激勵(lì)機(jī)制

金融監(jiān)管道德風(fēng)險(xiǎn)的生成，不外乎短期利益巨大誘惑所導(dǎo)致。道德缺失因短期收益大于長(zhǎng)期利益，就會(huì)成為從業(yè)者違背道德的驅(qū)動(dòng)力。因此要想有效降低金融監(jiān)管中的道德風(fēng)險(xiǎn)，必須重視對(duì)監(jiān)管主體長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建，以促使從業(yè)者能夠始終以長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光看待未來利益。薪酬激勵(lì)機(jī)制的完善無(wú)疑是最直接、最有效的途徑。打破原有薪酬激勵(lì)辦法，不斷嘗試創(chuàng)新中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，比如納入企業(yè)年金、股權(quán)激勵(lì)，及加大對(duì)高管薪酬審查制度，在機(jī)構(gòu)內(nèi)部構(gòu)建民主氛圍，提高金融監(jiān)管部門從業(yè)人員滿意度，都可能更好地降低道德風(fēng)險(xiǎn)。

3.強(qiáng)化自律組織監(jiān)督功能，拓展外部監(jiān)管職能范圍

目前我國(guó)金融監(jiān)管自律組織依然依附政府，獨(dú)立性不強(qiáng)，難以對(duì)金融監(jiān)管主體起到有效地約束作用，也不可能與政府一樣具有對(duì)行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范職能，所以構(gòu)建政府與自律組織之間的相互監(jiān)管模式，彌補(bǔ)彼此短板，才能兼顧兩個(gè)主體各自職能的最大化。此外，由于信息量的限制，對(duì)于道德風(fēng)險(xiǎn)的防范只能是事后補(bǔ)救，因此需要針對(duì)此方面問題對(duì)各類金融交易活動(dòng)實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)管，并根據(jù)實(shí)際情況順應(yīng)金融業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)逐步擴(kuò)大監(jiān)管范圍。同時(shí)，監(jiān)管主體基于自身對(duì)社會(huì)的責(zé)任，細(xì)化其責(zé)任機(jī)制，提升監(jiān)督效力，也能為道德風(fēng)險(xiǎn)的防控起到有效的保障作用。

4.改善社會(huì)道德環(huán)境，促進(jìn)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)企業(yè)文化建設(shè)

社會(huì)道德環(huán)境對(duì)于金融監(jiān)管道德風(fēng)險(xiǎn)的防范作用不容忽視，這就需要政府擔(dān)負(fù)起相應(yīng)的職能，督促金融業(yè)與宣傳媒體全面加強(qiáng)法治意識(shí)建設(shè)，提高整個(gè)金融業(yè)從業(yè)人員道德素養(yǎng)，發(fā)揮公共權(quán)力在金融監(jiān)管領(lǐng)域中的震懾作用。此外，在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，構(gòu)建以人為本的文化環(huán)境風(fēng)氣和良好的誠(chéng)信文化氛圍，加強(qiáng)內(nèi)部的誠(chéng)信管理，以及長(zhǎng)效心理疏導(dǎo)機(jī)制的建立，使從業(yè)人員能以積極樂觀心態(tài)開展工作，也會(huì)有效降低道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

結(jié)語(yǔ)：就目前而言，對(duì)金融監(jiān)管中道德風(fēng)險(xiǎn)研究角度各有不同，有的側(cè)重于經(jīng)濟(jì)層面、有的側(cè)重于公共管理層面，也有的側(cè)重于金融層面。傾向于前二者居多，而立足于金融專業(yè)視角尋找金融監(jiān)管中化解道德風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策顯得更為重要。金融從業(yè)人員作為金融監(jiān)管實(shí)施的主體，道德風(fēng)險(xiǎn)主要的制造者，只有最大化降低他們的道德風(fēng)險(xiǎn)，才能確保金融監(jiān)管水平不斷提升，研究它也更具有現(xiàn)實(shí)意義。

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作者簡(jiǎn)介：

史冬梅，西安交通大學(xué)城市學(xué)院副教授，碩士，研究方向：金融專業(yè)教學(xué)和研究工作。

馬伊莎，西安交通大學(xué)城市學(xué)院，本科。