廣西各市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的耦合協(xié)調(diào)度研究

申韜　廖東麗　蒙飄飄

[摘 要] 通過(guò)合理構(gòu)建金融生態(tài)環(huán)境綜合指數(shù)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)綜合指數(shù)，運(yùn)用耦合協(xié)調(diào)度模型分析2008-2018年廣西各市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系。研究結(jié)果顯示，11年間，廣西各市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有較強(qiáng)的相關(guān)性，各市金融生態(tài)環(huán)境不斷改善，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長(zhǎng)，二者逐漸向協(xié)調(diào)方向發(fā)展，但差異性顯著。

[關(guān)鍵詞] 金融生態(tài)環(huán)境;經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);耦合協(xié)調(diào)度

[中圖分類(lèi)號(hào)] F832? ?[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A? ?[文章編號(hào)] 1673-8616（2020）03-0081-12

2004年，時(shí)任中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川首次提出“金融生態(tài)”概念。他認(rèn)為，金融生態(tài)即為金融運(yùn)行的各種基礎(chǔ)條件，良好的金融生態(tài)環(huán)境能保障金融業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[1]。

金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的國(guó)內(nèi)外研究成果豐富。國(guó)外學(xué)者Dimitris和Efthymios（2004）運(yùn)用面板單位根檢驗(yàn)與協(xié)整檢驗(yàn)，證實(shí)發(fā)展中國(guó)家的金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用雖然存在時(shí)滯性，但是效果顯著[2]。國(guó)內(nèi)學(xué)者唐偉光和鄧光亞（2011）運(yùn)用固定效應(yīng)模型分析我國(guó)中部地區(qū)金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，研究表明，受財(cái)政干預(yù)、金融結(jié)構(gòu)不合理和金融效率低下等因素影響，中部地區(qū)金融發(fā)展并未成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)力[3]。金融生態(tài)環(huán)境研究方面，蘇寧（2005）提出良好的金融生態(tài)環(huán)境意味著穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、完善的法治制度、良好的信用環(huán)境與協(xié)調(diào)的市場(chǎng)環(huán)境，生態(tài)環(huán)境的改善也將對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響[4]。此后，部分學(xué)者開(kāi)始深入探討金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)體系科學(xué)構(gòu)建問(wèn)題，中國(guó)人民銀行洛陽(yáng)市中心支行（2006）運(yùn)用定性分析與定量分析相結(jié)合方法確定包含經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融資源水平、社會(huì)信用及法制環(huán)境水平等目標(biāo)層的90項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)區(qū)域的金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量[5]。

基于評(píng)價(jià)體系和相關(guān)研究，一些學(xué)者開(kāi)始實(shí)證研究金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。在國(guó)家層面，林欣（2016）運(yùn)用1994-2012年全國(guó)金融生態(tài)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)，采用主成分分析、熵權(quán)法及Granger因果檢驗(yàn)，證實(shí)金融生態(tài)環(huán)境的改善并不能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)能有效改善金融生態(tài)環(huán)境[6]。在省級(jí)層面，向穎（2011）運(yùn)用單位根檢驗(yàn)與協(xié)整檢驗(yàn)得出，湖南省的金融生態(tài)環(huán)境與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在強(qiáng)正相關(guān)性[7]。袁丹丹和姚永鵬（2016）的研究結(jié)果表明，1995年以來(lái)，甘肅省金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的耦合協(xié)調(diào)度不斷改善，二者之間逐漸形成良性互動(dòng)[8]。在市級(jí)層面，楊福明（2008）實(shí)證驗(yàn)證溫州市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展的辯證關(guān)系，結(jié)果顯示區(qū)域經(jīng)濟(jì)與金融生態(tài)環(huán)境呈協(xié)調(diào)發(fā)展態(tài)勢(shì)[9]。而熊靜和張書(shū)毓（2010）運(yùn)用協(xié)整檢驗(yàn)及脈沖響應(yīng)函數(shù)，證實(shí)義烏市的金融生態(tài)發(fā)展在與經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律一致的情況下才能更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)[10]。

目前，對(duì)金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的實(shí)證研究較多集中于國(guó)家與省級(jí)層面，以省為一級(jí)單位并以其下屬各市為二級(jí)單位進(jìn)行具體研究的相關(guān)文獻(xiàn)較少。本文運(yùn)用2008-2018年廣西各市相關(guān)數(shù)據(jù)，建立金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的耦合協(xié)調(diào)度模型，深度分析廣西各市金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展程度，既彌補(bǔ)該領(lǐng)域研究空缺，也為廣西未來(lái)經(jīng)濟(jì)與金融生態(tài)環(huán)境的發(fā)展提供實(shí)證參考。

一、理論機(jī)制

金融生態(tài)環(huán)境是指影響金融業(yè)運(yùn)行的外部環(huán)境，包括金融產(chǎn)品和服務(wù)的消費(fèi)者及社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法治環(huán)境和文化環(huán)境。對(duì)于金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，大量研究已經(jīng)表明，金融發(fā)展能有效提高全要素生產(chǎn)力，從而刺激長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。Levine和Ross（1999）利用工具變量的方法研究?jī)烧咧g的關(guān)系，研究表明金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在著一階正相關(guān)性[11]。良好的金融生態(tài)環(huán)境能夠增強(qiáng)對(duì)各類(lèi)資源的吸引力、創(chuàng)造良好的法治環(huán)境、提高宏觀調(diào)控的效率等，在完善的經(jīng)濟(jì)、法治、信用等環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)與金融體系能有效安全運(yùn)行，保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。通過(guò)探討金融發(fā)展、政府干預(yù)、信用文化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，研究金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)制。

（一）金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

隨著Mickinnon和Shaw的金融抑制和金融深化理論的提出，金融發(fā)展論正式形成。Mickinnon認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家嚴(yán)格管控金融活動(dòng)，使得利率和匯率難以準(zhǔn)確反映資金與外匯的供求關(guān)系，從而導(dǎo)致銀行儲(chǔ)蓄下降，投資減少，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻[12]。Shaw則認(rèn)為金融體制與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間相互推動(dòng)、相互制約，健全的金融體制能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展同樣可以刺激金融業(yè)發(fā)展[13]。根據(jù)金融抑制與金融深化理論可知，適當(dāng)?shù)慕鹑诟母锬芡苿?dòng)金融發(fā)展，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展，形成金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的良性循環(huán)。

（二）政府干預(yù)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

凱恩斯認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)發(fā)展蕭條時(shí)，應(yīng)積極發(fā)揮政府宏觀調(diào)控作用，加大政府投資，激活市場(chǎng)，并在市場(chǎng)失靈的情況下發(fā)揮政府干預(yù)能力對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)控[14]。政府干預(yù)無(wú)疑會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的影響：一是政府可發(fā)揮其行政調(diào)控作用，改變國(guó)內(nèi)社會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)必然會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);二是通過(guò)收入分配政策，影響居民的可支配收入，進(jìn)而影響居民消費(fèi)，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展;三是合理運(yùn)用財(cái)政政策和貨幣政策，不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期采用不同的政策組合，保證市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行，確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（三）信用環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)核心是信用，良好的信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順利進(jìn)行的關(guān)鍵因素。現(xiàn)代的市場(chǎng)交易會(huì)產(chǎn)生交易成本和交易風(fēng)險(xiǎn)，而良好的信用環(huán)境能夠降低交易成本，有效解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，使得市場(chǎng)交易順利進(jìn)行。良好的信用環(huán)境需要建立健全社會(huì)信用體系，以降低交易過(guò)程中的不確定性，保證交易如約進(jìn)行，提高市場(chǎng)運(yùn)行效率。同時(shí)，良好的信用環(huán)境對(duì)金融體系發(fā)展也發(fā)揮至關(guān)重要的作用，不僅可以降低信息成本，解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，而且能對(duì)失信行為施加有效約束，保證金融良性發(fā)展，提高金融生態(tài)系統(tǒng)的運(yùn)行效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)。

二、模型構(gòu)建

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

以2008-2018年為樣本區(qū)間，數(shù)據(jù)來(lái)源于《廣西統(tǒng)計(jì)年鑒》和廣西14個(gè)地級(jí)市的統(tǒng)計(jì)年鑒，部分缺失數(shù)據(jù)運(yùn)用復(fù)合增長(zhǎng)率計(jì)算獲得。

（二）指標(biāo)體系

借鑒金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)體系構(gòu)建的相關(guān)研究，同時(shí)考慮廣西全區(qū)及各市數(shù)據(jù)的可獲得性，研究選取經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融發(fā)展、政府行為及誠(chéng)信文化四個(gè)指標(biāo)對(duì)廣西全區(qū)及各市的金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)行評(píng)價(jià)，并選取GDP、GDP增長(zhǎng)率和人均GDP三個(gè)指標(biāo)衡量各市的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況（見(jiàn)表1）。

（三）模型設(shè)計(jì)

1.數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理

由于上述指標(biāo)具有不同的量綱和量綱單位，為了不影響數(shù)據(jù)分析結(jié)果，選用極差標(biāo)準(zhǔn)化的方法對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，以消除各指標(biāo)之間的量綱影響，便于最后的綜合對(duì)比評(píng)價(jià)。

2.綜合指數(shù)的計(jì)算方法

金融生態(tài)綜合指數(shù)計(jì)算：由于各個(gè)二級(jí)指標(biāo)與其對(duì)應(yīng)的一級(jí)指標(biāo)具有相同的重要性，因此采用算術(shù)平均方法得到各個(gè)一級(jí)指標(biāo)的評(píng)價(jià)得分，然后采用AHP法確定四個(gè)一級(jí)指標(biāo)的權(quán)重，經(jīng)計(jì)算得到經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融發(fā)展、政府行為、誠(chéng)信文化的權(quán)重分別為0.3722、0.3722、0.1056、0.1051，且C.R=0.0227<0.1，通過(guò)一致性檢驗(yàn)。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)綜合指數(shù)計(jì)算：直接用標(biāo)準(zhǔn)化后的GDP總量、GDP增長(zhǎng)率和人均GDP算術(shù)平均求得。

3.耦合協(xié)調(diào)度模型及其評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

近年來(lái)，許多學(xué)者將物理學(xué)中的容量耦合理論及容量耦合系數(shù)模型引入經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融學(xué)領(lǐng)域，用其測(cè)定系統(tǒng)之間的耦合協(xié)調(diào)程度，即測(cè)定系統(tǒng)之間的相互作用程度及協(xié)調(diào)程度。故運(yùn)用該模型測(cè)定廣西14個(gè)地級(jí)市的金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的相互作用和二者之間發(fā)展的協(xié)調(diào)程度。

此時(shí)，設(shè)U1、U2分別為金融生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的綜合水平，耦合度C[∈][0，1 ，] C越接近1，耦合程度越高，說(shuō)明金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的相互作用越強(qiáng);反之，則表示金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的相互作用較弱。評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)表2。

其中，[α]、[β]為待定系數(shù)，因本文認(rèn)為金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的相互促進(jìn)作用是對(duì)等的，故取[α]=[β=0.5]，D為耦合協(xié)調(diào)度，T為金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的綜合評(píng)價(jià)指數(shù)。

據(jù)《基于耦合協(xié)調(diào)度模型的廣西旅游業(yè)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)互動(dòng)影響研究》[15]，耦合協(xié)調(diào)度D[∈][0，1]，當(dāng)D=0時(shí)，兩個(gè)系統(tǒng)之間幾乎不存在耦合協(xié)調(diào)關(guān)系，兩者的發(fā)展并無(wú)關(guān)系;當(dāng)D[∈][0， 0.39]時(shí)，兩個(gè)系統(tǒng)處于低水平耦合階段，無(wú)法形成良好的互促狀態(tài)，兩者的發(fā)展水平均較低或差距懸殊，處于失調(diào)期;當(dāng)D[∈][0.4， 0.59]時(shí)，兩系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)狀態(tài)進(jìn)入過(guò)渡期，兩系統(tǒng)開(kāi)始進(jìn)入互相促進(jìn)狀態(tài);當(dāng)D[∈][0.6， 1]時(shí)，兩系統(tǒng)進(jìn)入?yún)f(xié)調(diào)期，正向促進(jìn)作用逐漸顯現(xiàn)，具有良好的發(fā)展趨勢(shì)，具體評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)表3。

三、實(shí)證結(jié)果及分析

（一）綜合指數(shù)分析

1.金融生態(tài)環(huán)境綜合指數(shù)

由表4可知，2008-2018年，各市金融生態(tài)環(huán)境綜合指數(shù)基本呈穩(wěn)定上升趨勢(shì)，14個(gè)地級(jí)市的年度均值（即全區(qū)均值）從0.143上升為0.376，增幅達(dá)1.63倍，但各市之間存在明顯差異，其中，南寧市在14個(gè)地級(jí)市中顯示出絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。作為廣西的首府城市，南寧市是廣西的政治、經(jīng)濟(jì)和文化中心，具有良好的經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)。相比較而言，來(lái)賓市處于末位，雖然在誠(chéng)信文化方面表現(xiàn)突出，但是經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和金融發(fā)展“雙落后”導(dǎo)致金融生態(tài)環(huán)境綜合指數(shù)較低。

由圖1、圖2可知，從2008-2018年各市均值來(lái)看，南寧市、柳州市、桂林市、北海市和防城港市在全區(qū)平均水平之上，而來(lái)賓市位于全區(qū)末位，與南寧市相差0.267。從各市11年間增長(zhǎng)率來(lái)看，梧州市、崇左市、賀州市增長(zhǎng)較快，分別以225%、223%和177%的速度增長(zhǎng)，百色市增長(zhǎng)較為緩慢，增長(zhǎng)速度僅為119%。

2.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)綜合指數(shù)

由表5可知，2008-2018年間，廣西各市的經(jīng)濟(jì)基本處于增長(zhǎng)狀態(tài)，但受2008年全球金融危機(jī)影響，2009年廣西經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)受阻（見(jiàn)圖3），其中，北海市、欽州市兩個(gè)港口城市由于對(duì)外開(kāi)放程度較高，受影響程度最深，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)綜合指數(shù)降幅均高于50%，而來(lái)賓市和崇左市受影響程度較小，2009年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)綜合指數(shù)仍以10%以上的速度增長(zhǎng)。隨著全區(qū)對(duì)外開(kāi)放程度不斷提高，如何抵御外部沖擊、保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展是未來(lái)需重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。近年來(lái)，三個(gè)港口城市發(fā)展較為迅速，2018年北海市、防城港市的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)綜合指數(shù)分別位于全區(qū)第三、第四，僅次于南寧市和柳州市，而欽州市位于全區(qū)第七。

（二）耦合協(xié)調(diào)度分析

1.耦合度分析

由表6可知，廣西各市2008-2018年間耦合度指數(shù)在0.835～1.00之間（除2012年河池的耦合度指數(shù)為0.793外），達(dá)到高水平耦合，表明11年間廣西區(qū)各地市的金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間具有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。

2.耦合協(xié)調(diào)度分析

從時(shí)間序列來(lái)看，2008-2018年間各市的金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的耦合協(xié)調(diào)度大致呈上升趨勢(shì)，受金融危機(jī)影響，2009年桂林市、北海市、欽州市、百色市、賀州市、河池市六市耦合協(xié)調(diào)度出現(xiàn)下降。2008年各市的金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)均未進(jìn)入?yún)f(xié)調(diào)階段，2010年南寧市開(kāi)始進(jìn)入初級(jí)協(xié)調(diào)階段后，各市逐步進(jìn)入?yún)f(xié)調(diào)發(fā)展區(qū)，2018年已有南寧市、柳州市、桂林市、北海市、防城港市、崇左市六市進(jìn)入?yún)f(xié)調(diào)發(fā)展區(qū)（見(jiàn)表7）。

從空間角度看，各市的金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在較大差異，從各市耦合協(xié)調(diào)度指數(shù)的11年均值來(lái)看，最高值出現(xiàn)在南寧市，為0.695，比最低值的河池市高0.246。具體而言，2010年開(kāi)始，南寧市的金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入初級(jí)協(xié)調(diào)階段，2014年進(jìn)入中級(jí)協(xié)調(diào)階段，2017-2018年實(shí)現(xiàn)良好協(xié)調(diào);柳州市于2014年進(jìn)入初級(jí)協(xié)調(diào)階段，2018年達(dá)到中級(jí)協(xié)調(diào);北海市、防城港市在2016-2018年間均處于初級(jí)協(xié)調(diào)階段;而崇左市則在2018年實(shí)現(xiàn)初級(jí)協(xié)調(diào)，其余各市仍處于過(guò)渡區(qū)（見(jiàn)表7）。

3.綜合分析

2008-2018年間，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)綜合指數(shù)、耦合協(xié)調(diào)度呈波動(dòng)增長(zhǎng)，受金融危機(jī)影響，2008-2009年間波動(dòng)較大，但金融生態(tài)環(huán)境綜合指數(shù)仍然呈現(xiàn)絕對(duì)增長(zhǎng)趨勢(shì)。由于廣西金融發(fā)展水平和開(kāi)放程度與國(guó)內(nèi)其他省市相比有限，受影響程度相對(duì)較小。2008—2018年全區(qū)耦合協(xié)調(diào)度水平由0.475上升至0.856（見(jiàn)圖4），目前處于良好協(xié)調(diào)狀態(tài)。14個(gè)地級(jí)市中僅有南寧市的耦合協(xié)調(diào)度指數(shù)超過(guò)0.8，其余各市的耦合協(xié)調(diào)度指數(shù)與全區(qū)的耦合協(xié)調(diào)度水平相差懸殊。

由圖5可知，金融生態(tài)環(huán)境綜合指數(shù)增長(zhǎng)率位于前三的是梧州市、崇左市、賀州市，賀州市、崇左市、柳州市的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)綜合指數(shù)增長(zhǎng)率增長(zhǎng)較快，而崇左市、賀州市、柳州市的耦合協(xié)調(diào)度增長(zhǎng)率位于全區(qū)前三。由此看出，各市間的金融生態(tài)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)尚未實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展，如11年間梧州市的金融生態(tài)環(huán)境綜合指數(shù)增長(zhǎng)最快，但其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并未進(jìn)入前三，兩系統(tǒng)的發(fā)展不協(xié)調(diào)導(dǎo)致其耦合協(xié)調(diào)度仍處于較低水平，未來(lái)仍需促進(jìn)全區(qū)各市經(jīng)濟(jì)與金融的協(xié)調(diào)發(fā)展。崇左市、賀州市三大指數(shù)增長(zhǎng)率均位于前三，兩市未來(lái)發(fā)展可期。

四、總結(jié)與展望

（一）三大指數(shù)大致呈上升趨勢(shì)，結(jié)構(gòu)性差異明顯

2008-2018年全區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境綜合指數(shù)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)綜合指數(shù)和耦合協(xié)調(diào)度指數(shù)的平均水平不斷提高，全區(qū)耦合協(xié)調(diào)度指數(shù)為0.856，進(jìn)入良好協(xié)調(diào)階段。具體而言，除少數(shù)年份小幅波動(dòng)外，各市的金融生態(tài)環(huán)境綜合指數(shù)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)綜合指數(shù)和耦合協(xié)調(diào)度指數(shù)基本處于上升狀態(tài)，但各市之間差異性顯著。11年間，全區(qū)各市的金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的耦合度指數(shù)位于0.835～1之間，呈現(xiàn)較高的依賴(lài)性與相關(guān)性，同時(shí)耦合協(xié)調(diào)度指數(shù)不斷提高，充分表明廣西各市的金融生態(tài)環(huán)境不斷改善，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長(zhǎng)，金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間逐漸形成良性互動(dòng)，金融生態(tài)環(huán)境發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正向推動(dòng)作用逐步顯現(xiàn)。

未來(lái)各市還應(yīng)不斷推動(dòng)兩系統(tǒng)向更高水平的耦合協(xié)調(diào)方向發(fā)展，以期達(dá)到優(yōu)質(zhì)協(xié)調(diào)，形成全區(qū)金融生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的耦合協(xié)調(diào)發(fā)展，最大限度地發(fā)揮二者的正向互促作用。

（二）全面促進(jìn)廣西金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)二者高度協(xié)調(diào)

2016年，廣西壯族自治區(qū)出臺(tái)的《廣西金融業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》明確指出“十三五”時(shí)期是廣西加快建設(shè)現(xiàn)代金融體系、全面提升金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要時(shí)期。黨的十九大報(bào)告中指出，要實(shí)施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，加大對(duì)革命老區(qū)、民族地區(qū)、邊疆地區(qū)、貧困地區(qū)支持力度，大力推進(jìn)西部大開(kāi)發(fā)以形成新格局，給廣西發(fā)展帶來(lái)新的歷史機(jī)遇，可以預(yù)期未來(lái)廣西的金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展將迎來(lái)新時(shí)期。

1.依托“區(qū)位開(kāi)放”優(yōu)勢(shì)不斷深化廣西與東盟經(jīng)貿(mào)合作

2013年習(xí)近平總書(shū)記提出“一帶一路”倡議，2015年國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、外交部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》，要求廣西充分發(fā)揮其毗鄰東盟各國(guó)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，打造面向東盟區(qū)域互聯(lián)互通的國(guó)際要道，成為“一帶一路”有機(jī)銜接的重要門(mén)戶(hù)。隨著東盟地區(qū)經(jīng)濟(jì)活力不斷提高，不斷深化廣西與東盟各國(guó)的經(jīng)貿(mào)合作對(duì)廣西跨越式的發(fā)展有著重要的作用。為促進(jìn)廣西與東盟各國(guó)經(jīng)貿(mào)合作不斷發(fā)展，首先，在政府政策方面，一是努力辦好中國(guó)—東盟博覽會(huì)和商務(wù)投資峰會(huì)，加強(qiáng)廣西與東盟地區(qū)的聯(lián)系與交流;二是積極完善保稅區(qū)功能，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、提高開(kāi)放水平，實(shí)現(xiàn)與東盟的高效銜接。其次，在金融支持方面，一是不斷完善廣西與東盟國(guó)家跨境人民幣結(jié)算方式，逐步建設(shè)廣西與東盟區(qū)域貨幣結(jié)算平臺(tái);二是鼓勵(lì)地方性金融機(jī)構(gòu)入駐東盟國(guó)家，同時(shí)吸引東盟金融機(jī)構(gòu)入桂，借以?xún)?yōu)化廣西金融生態(tài)環(huán)境;三是深化外匯管理改革，不斷提升貿(mào)易投資便利化水平。最后，在貿(mào)易結(jié)構(gòu)方面，一是實(shí)現(xiàn)出口多元化，即出口產(chǎn)品的多元化和出口國(guó)的多元化，加強(qiáng)與東盟經(jīng)濟(jì)金融水平高的國(guó)家的合作，扭轉(zhuǎn)主要出口低附加值產(chǎn)品的局面，積極應(yīng)對(duì)東盟國(guó)家人口紅利及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的沖擊;二是創(chuàng)新經(jīng)貿(mào)往來(lái)新模式，如中國(guó)在馬來(lái)西亞設(shè)立的馬中關(guān)丹產(chǎn)業(yè)園的國(guó)際產(chǎn)能合作項(xiàng)目，敢于創(chuàng)新，探尋雙邊經(jīng)貿(mào)合作新增長(zhǎng)點(diǎn)。

2.穩(wěn)步發(fā)展已達(dá)協(xié)調(diào)水平的各市，逐漸達(dá)到優(yōu)質(zhì)協(xié)調(diào)水平

2018年，達(dá)到協(xié)調(diào)水平的六市各具優(yōu)勢(shì)：一是憑借自身優(yōu)勢(shì)，積極吸引外資。南寧市、柳州市、桂林市經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)較好，作為廣西的重點(diǎn)城市，可依托自身優(yōu)勢(shì)，吸引外來(lái)投資。如南寧市憑借其良好的金融生態(tài)環(huán)境，吸引外來(lái)金融機(jī)構(gòu)入駐。2013年1月，世界500強(qiáng)企業(yè)匯豐銀行入駐南寧市，成為首家進(jìn)入廣西的全球性外資銀行，有助于廣西企業(yè)拓展更廣闊的國(guó)際市場(chǎng)。二是打造區(qū)域性航運(yùn)中心，推動(dòng)航運(yùn)金融發(fā)展。欽州市雖2018年未進(jìn)入?yún)f(xié)調(diào)區(qū)，但已非常接近，從2006年到2018年，北海市、欽州市、防城港市地區(qū)生產(chǎn)總值從538億元增加到3202.08億元，增長(zhǎng)的5倍，占全區(qū)的比重由11.3%提升到15.7%，航運(yùn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，三市應(yīng)憑借其臨海地理優(yōu)勢(shì)并借鑒先進(jìn)地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，不斷改革創(chuàng)新，升級(jí)發(fā)展航運(yùn)產(chǎn)業(yè)，打造成為大型化、專(zhuān)業(yè)化的區(qū)域性國(guó)際航運(yùn)中心，同時(shí)借鑒倫敦市、紐約市、上海市的發(fā)展模式，逐步發(fā)展航運(yùn)金融，完善區(qū)域金融體系，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。三是憑借地緣優(yōu)勢(shì)，拓展相關(guān)業(yè)務(wù)。崇左市可依托沿邊優(yōu)勢(shì)，打造跨境保險(xiǎn)示范區(qū)，建立跨境保險(xiǎn)綜合服務(wù)體系，支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立跨境保險(xiǎn)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，開(kāi)展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)承保試點(diǎn)，探索開(kāi)展人民幣跨境再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

3.大力發(fā)展未協(xié)調(diào)各市，實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)跨越發(fā)展

積極推動(dòng)八市的經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展，實(shí)現(xiàn)由過(guò)渡向協(xié)調(diào)跨越，有效促進(jìn)全區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展水平。一是積極發(fā)揮政府調(diào)控與協(xié)調(diào)作用。2018年，未進(jìn)入?yún)f(xié)調(diào)發(fā)展區(qū)的八市均出現(xiàn)較大財(cái)政收支逆差，其中河池市和百色市逆差額超200億元，亟須增加區(qū)級(jí)政府財(cái)政轉(zhuǎn)移支付和專(zhuān)項(xiàng)基金等調(diào)控方式，緩解地方財(cái)政壓力。二是積極完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2009年，賀州市、河池市在全球金融危機(jī)的沖擊下經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)綜合指數(shù)同比下降40%，未協(xié)調(diào)發(fā)展的八市金融基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)薄弱，金融生態(tài)環(huán)境較差，應(yīng)對(duì)外部沖擊能力較差，持續(xù)加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有利于提高區(qū)域金融抗風(fēng)險(xiǎn)能力。三是不斷推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展。2018年，百色市、河池市、來(lái)賓市三市人均保費(fèi)不足800元，位于全區(qū)末尾，與已進(jìn)入?yún)f(xié)調(diào)發(fā)展的六市相比仍有一定差距。各市應(yīng)加強(qiáng)保險(xiǎn)宣傳，普及保險(xiǎn)知識(shí)，提升群眾保險(xiǎn)認(rèn)知與意識(shí)，同時(shí)大力發(fā)展保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，優(yōu)化保險(xiǎn)網(wǎng)點(diǎn)布局，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)全覆蓋。四是加強(qiáng)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。根據(jù)《廣西推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整工作方案》，2020年要實(shí)現(xiàn)全區(qū)三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例達(dá)到14∶44∶42的目標(biāo)。2018年已進(jìn)入?yún)f(xié)調(diào)發(fā)展的六市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為接近2020年目標(biāo)，其余八市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象明顯，迫切需要改善工業(yè)基礎(chǔ)薄弱、規(guī)模小、技術(shù)低、效益差等問(wèn)題，將是全區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的重點(diǎn)。如來(lái)賓市政府應(yīng)以小平陽(yáng)碳酸鈣產(chǎn)業(yè)園為切入點(diǎn)積極打造合作平臺(tái)，整合礦產(chǎn)資源優(yōu)勢(shì)明顯的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，形成規(guī)模和集群優(yōu)勢(shì)，同時(shí)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和組織加大對(duì)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的信貸支持，實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。

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[責(zé)任編輯：丁浩芮]

Abstract：By creating the composite indexes for financial ecological environment and economic growth and using the coupling coordination model， this paper analyzes the relationship between financial ecological environment and economic growth in different cities in Guangxi from 2008 to 2018. The study findings show that there is a strong correlation between financial ecological environment and economic growth in different cities in Guangxi over the period of 11 years. The financial ecological environment kept improving and the economy maintained steady growth in all the cities， showing a gradual trend of coordinated development. However， there are significant differences among various cities.

Key words： financial ecological environment; economic growth; coupling coordination