證券投資風險的類型及規避措施研究

楊晨

摘? 要：隨著我國民眾金融創新意識在不斷的提升，這就進一步加快了金融市場上的金融投資產品的創新速度。現如今我國投資渠道在不斷的增加，并且向著多元化的方向去發展，人們為了將自己資產保值增值，并且隨著政府出臺房產稅的政策以及自主創業的不確定因素出現，這就吸引了一大批證券投資者。但是現階段國際上的金融貿易戰時常發生，金融周期也在逐漸回落，無論是國內還是國外的，經濟形勢都不是很樂觀，現階段我國的經濟也是處于一個高速度生長到高質量生長的轉型時期，因此這也導致證券的投資市場有很大的風險。

關鍵詞：證券;投資風險;規避;措施

文章主要通過對證券投資風險類型和特點進行闡述并提出相應的解決措施來不斷增強我國證券市場的穩定性，希望我國的證券市場在未來更加穩定和完善進一步促進我國經濟的發展。

一、證券投資風險類型與特征分析

證券投資就是指企業個體以及個人為了或得預期收益有目的性的去購買債券股票等有價的證券行為，這也是我國的主要投資形式之一。但是隨著我國市場經濟的不斷轉型和升級以及政策的支持促進了我國社會主義市場經濟體制的不斷創新與發展，這也很大程度上給我國的證券市場帶來了不小的影響，如今國家更加重視證券投資市場。但是因為我國社會主義市場經濟體制成長和發展的環境比較特殊，這就給我國的證券市場的發展帶來一定的挑戰，給證券市場造成波動。證券市場波動就很有可能使廣大的投資這面臨巨額的經濟損失，給國民經濟造成損害。

證券投資風險簡單的說是由非系統風險和系統風險組成的。

（一）非系統風險

非系統風險我們也可以稱它為“可分散風險”以及“非市場風險”通過名字我們就可以得知非系統風險就是因為某些特殊原因而引起的市場風險，非系統風險不受金融投機市場波動的影響，但是他可以利用分散投資來減少風險的產生，這是非系統風險最主要的特征之一。投資者可以利用多樣化的投資方式來規避非系統風險，非系統風險主要是由以下三種風險構成的

財務風險。造成財務風險的主要原因是因為某些企業出現了突發的財務問題從而影響企業的實際財務水平沒有達到目標財務水平的標準，從而直接導致盈利減少等狀況的產生。

信用風險。信用風險就是指證券到期時，證券發行人沒有完成歸還證券投資人本金和利息的風險。這種風險還包含證券發行人嚴長歸還投資人的證券本金和利息這些原因都會直接影響到證券投資人的利益從而 get證券投資人帶來巨大的損失。信用風險可以直接顯示債券發行人自身的事業穩定性和自身的經營能力。作為證券投資人，我們可以直接通過參考證券發行人的信用評級來規避投資的信用風險。

經營風險。出現經營風險的主要原因就是由于證券經營人員在經營過程中出現的各種問題和失誤，直接導致公司盈利水平沒有達到預期標準，從而降低了證券投資者的收益可能性。但是在市場當中任何企業都可能出現經營失敗的情況因此經營風險是伴隨著每一次證券投資過程。

（二）系統風險

系統風險就是市場當中存在的風險，系統風險可以影響所有的資產并且不能夠通過組合投資來規避的風險。系統風險主要分為以下三種。

1.政策風險。政策風險出現的原因就是由于證券市場受到政府出臺的政策而發生重大的改變，進而致使證券市場出現明顯的波動給證券投資人帶來收益的風險。

2.經濟周期波動風險。股票行情波動的重要因素之一就是經濟周期。經濟周期出現波動，風險主要是因為證券市場行情出現周期性變化，而導致的風險。

3.市場風險。出現市場風險，主要是因為證券市場自身會受到各種因素的干擾而出現的風險例如：政治局勢出現局部動蕩、政府政策干預、投資者心理因素影響、貨幣換算差異影響。

二、規避證券投資風險的具體措施

（一）加強對上市公司金融中介公司的監管力度

現如今我國還沒有出臺足夠健全的證券法律法規，從而導致監管部門沒有具體的法律依據白隊公司進行監管，這就給證券市場帶來了極大的風險。因此作為政府部門應當要優化自身的監管體系，出臺相應的法律法規，并不斷加強通過監管體系漏洞而謀取利益公司的監管強度。與此同時還要不斷加強對上市公司以及金融中介公司的監管力度，杜絕出現私相授受等情況，杜絕貪污腐敗的出現，對市場進行違規操作的行為，進行嚴厲的處罰。從而促使各上市公司以及金融中介公司自覺的依法經營病創造一個透明公開的市場環境，進而防范系統性風險保障證券市場的有效運行。

（二）建立組合投資，合理規避風險

通過合理的組合性投資可以有效的規避“非系統風險”，甚至可以完全杜絕非系統風險產生的可能性。這就是著名的，“不要把雞蛋放到一個籃子里的投資理念。”通過進行組合性投資可以通過多種渠道來將自己的風險降分散開來降到最低，這就需要投資者在投資行為上進行多元化的組合來獲取最大的投資收益。雖然分散投資可以有效的減少系統風險的產生，但是也不能完全消除系統性風險。

三、結語

總而言之投資者在進行證券投資過程中不可避免的就是各種風險問題，但是如何有效的規避風險，使自身的風險降到最低，收益最大化就要依靠投資人自身的心理素質和規劃來決定，同時政府的工作也是不可避免的。隨著新時期我國國民投資經驗在不斷的增加與此同時，政府也在對證券市場進行宏觀調控，相信我國的證券市場在未來會更加健康蓬勃的發展。

參考文獻

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