中小企業(yè)融資難問(wèn)題淺談

劉冠聰

摘要：當(dāng)前，中小企業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中占有及其重要的地位。在保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、增加就業(yè)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著非常重要的作用。但融資難、融資貴一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的重大屏障。要促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，就必須降低甚至摒除這個(gè)屏障性因素，本文從融資困難中小企業(yè)的界定、中小企業(yè)融資難的原因出發(fā)找出中小企業(yè)融資難的主要制約因素，并從幾個(gè)方面淺述了解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策，以資拋磚引玉。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資

一、何為中小企業(yè)融資難

中小企業(yè)是相對(duì)與大型企業(yè)而言的，主要指包含各行業(yè)的民營(yíng)企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)等相對(duì)中小型企業(yè)。而這類(lèi)中小企業(yè)在融資過(guò)程中都會(huì)不同程度地遇到融資困難的問(wèn)題。那是否但凡中小企業(yè)的融資問(wèn)題都是目前亟待解決的關(guān)鍵問(wèn)題呢？

目前，各行業(yè)中小企業(yè)繁多，各自的運(yùn)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)健全程度、信用程度以及合規(guī)合法性參差不齊，有些中小企業(yè)甚至已資不抵債、無(wú)法正常運(yùn)營(yíng)，這類(lèi)企業(yè)固然也亟需資金，但風(fēng)險(xiǎn)大，資金到位后成為犧牲品得可能性極大。對(duì)于該類(lèi)企業(yè)而言，幫助其破產(chǎn)、關(guān)閉反而可以及時(shí)止損，不適合再進(jìn)一步注資扶持。

而對(duì)于發(fā)展?jié)摿Υ蟆?duì)大型企業(yè)發(fā)展可起到輔助與補(bǔ)充作用，因?yàn)橘Y金短缺而無(wú)法繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)、進(jìn)一步發(fā)展的中小企業(yè)，應(yīng)該予以大力扶持。

因此，本文所指的中小企業(yè)融資難問(wèn)題，主要針對(duì)有發(fā)展?jié)摿Α⒛軐?duì)國(guó)計(jì)民生起到輔助作用、積極促進(jìn)就業(yè)且處于上升及穩(wěn)健發(fā)展期的中小企業(yè)，這類(lèi)企業(yè)因其性質(zhì)或以往短期的征信資質(zhì)而無(wú)法順利獲得資金時(shí)，應(yīng)該積極采取幫扶措施，緩解其融資難、融資貴的問(wèn)題，以促進(jìn)其發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)良性運(yùn)行。

二、中小企業(yè)融資難的原因

當(dāng)前，中小企業(yè)融資難、融資貴的主要原因大體分為三大方面：一方面政府普遍對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠;二是銀行等傳統(tǒng)金融體系的謹(jǐn)慎性策略及民間非傳統(tǒng)金融體系的不合規(guī)運(yùn)營(yíng)等因素;第三方面主要是中小企業(yè)自身問(wèn)題及其嚴(yán)峻，亟待改善。

（一）政府扶持力度不夠

中國(guó)的社會(huì)性質(zhì)決定了政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的重視程度。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)家扶持政策一直向大企業(yè)傾斜，而對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠，這是造成中小企業(yè)融資難的歷史原因。大型企業(yè)能夠容易地在資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)上得到資金，而中小企業(yè)的融資門(mén)檻卻要高許多，中小企業(yè)要取得貸款必須付出更大的成本。

（二）金融體系因素

如前文所述，目前各類(lèi)中小企業(yè)魚(yú)龍混雜，各類(lèi)運(yùn)營(yíng)能力、領(lǐng)導(dǎo)及員工的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)、企業(yè)資質(zhì)相差很大，而鑒于目前各類(lèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)仍不能全方位捕捉中小企業(yè)的真實(shí)資質(zhì)，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)資金風(fēng)險(xiǎn)大，審貸成本高等問(wèn)題層出不窮。因此，在該情況下，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，對(duì)中小企業(yè)的貸款普遍采取了謹(jǐn)慎策略，以至于部分資質(zhì)良好的中小企業(yè)也被拒之門(mén)外，無(wú)法順利獲得融資，甚至因?yàn)橘Y金不能及時(shí)到位，錯(cuò)過(guò)了企業(yè)發(fā)展的黃金期。

與此同時(shí)各類(lèi)非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如民間借貸、P2P等也看到了這一狀況，紛紛加入為企業(yè)及個(gè)人提供貸款的行列，似乎為中小企業(yè)融資打開(kāi)了一扇窗，但是由于前期對(duì)這類(lèi)金融行業(yè)沒(méi)有合理的監(jiān)管措施，導(dǎo)致這類(lèi)融資機(jī)構(gòu)野蠻生長(zhǎng)，不但助長(zhǎng)了運(yùn)營(yíng)不健全中小企業(yè)的不合理注資而且造成了大量投資人的資金損失。

（三）中小企業(yè)自身因素

1.自身素質(zhì)較低、信用狀況差。中小企業(yè)大多技術(shù)創(chuàng)新能力較差、管理水平落后，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，信用觀念差，財(cái)務(wù)制度不健全，信息不透明，使得金融機(jī)構(gòu)的放貸風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

2.缺乏擔(dān)保措施。金融機(jī)構(gòu)因無(wú)法把控中小企業(yè)資質(zhì)，因此在提供借款時(shí)，往往要求其提供擔(dān)保物，而中小企業(yè)由于自身規(guī)模限制，無(wú)法提供符合銀行條件的擔(dān)保物。

3.人才匱乏。中國(guó)大部分中小企業(yè)為私營(yíng)企業(yè)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)不高，缺乏現(xiàn)代的管理理念和領(lǐng)導(dǎo)力。同時(shí)中小企業(yè)員工的整體素質(zhì)較低，留住人才的能力弱，使得企業(yè)新鮮血液注入少，先進(jìn)理念和技術(shù)難以運(yùn)用于企業(yè)，制約企業(yè)的發(fā)展。

三、解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

鑒于中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所起的重要作用。因此需積極采取措施解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，主要策略可參考如下幾種。

（一）政府加強(qiáng)扶持力度

目前，政府部門(mén)已認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性，采取了一系列支持措施，如設(shè)立了全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)幫助中小企業(yè)融資，但目前由于中小企業(yè)自身情況的局限，多數(shù)中小企業(yè)難以達(dá)到要求，無(wú)法通過(guò)系統(tǒng)進(jìn)行股權(quán)及債權(quán)融資。

政府可酌情考慮出臺(tái)扶持中小企業(yè)的策略，不限于稅收優(yōu)惠政策、財(cái)政補(bǔ)貼政策以及鼓勵(lì)中小企業(yè)出口技術(shù)創(chuàng)新的政策等，使其資金占用減少，支持其獲得融資。

（二）金融機(jī)構(gòu)完善對(duì)中小企業(yè)的融資體系

當(dāng)前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難于把控中小企業(yè)的整體資質(zhì)及信用情況，只能保守地采取謹(jǐn)慎策略，以至于優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)也無(wú)法及時(shí)獲得融資，針對(duì)這一狀況，各地金融機(jī)構(gòu)和當(dāng)?shù)卣爸薪樾再|(zhì)的機(jī)構(gòu)可聯(lián)合起來(lái)，建立可行、完善的信用評(píng)審和授信制度體系，同時(shí)由三方綜合出具較為公正的信用評(píng)價(jià)，以解決中小企業(yè)信用難以鑒定的問(wèn)題。

對(duì)非傳統(tǒng)融資方式進(jìn)行合法合規(guī)管理，引導(dǎo)其合理開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行合理盡調(diào)，客觀公正地審貸、放貸，避免因盲目而放款造不合理注資，進(jìn)而避免一系列社會(huì)問(wèn)題。

（三）中小企業(yè)完善自身運(yùn)營(yíng)管理

1.改善管理。提高中小企業(yè)自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款困難的有效途徑。中國(guó)大多中小企業(yè)是采用家族式的管理模式，產(chǎn)權(quán)不明晰，責(zé)任不明確，存在著弊端，需要幫助中小企業(yè)培養(yǎng)現(xiàn)代企業(yè)管理制度的理念，按照現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)作要求，完善各項(xiàng)制度，提高企業(yè)的整體素質(zhì)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.健全財(cái)務(wù)制度、建立信用制度。中小企業(yè)亟需健全自身財(cái)務(wù)制度、提高企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度和可信度，從而通過(guò)提供及時(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息，使投資人相信投資能夠得到回報(bào)，以獲得企業(yè)所需的資本;建立企業(yè)自身信用制度，獲得社會(huì)的認(rèn)同和信任。

3.加強(qiáng)誠(chéng)信、杜絕商業(yè)欺詐。按期還貸，做到無(wú)不良信貸記錄。中小企業(yè)只有加強(qiáng)誠(chéng)信同時(shí)提高信息透明度，才能獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和信賴(lài)，增加金融機(jī)構(gòu)融資的可能性。

4.樹(shù)立品牌意識(shí)，提高市場(chǎng)認(rèn)知度。樹(shù)立企業(yè)可靠的品牌形象，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)認(rèn)知度，不但能增加盈利而且還可以吸引投資者注入資金，贏得融資機(jī)會(huì)。

（四）動(dòng)產(chǎn)融資

中小企業(yè)因規(guī)模限制缺乏進(jìn)行不動(dòng)產(chǎn)抵押融資的優(yōu)勢(shì)，因此，可從動(dòng)產(chǎn)考慮，拓寬中小企業(yè)融資渠道。

1.融資租賃。融資租賃是由出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求，按雙方的事先合同約定，購(gòu)買(mǎi)承租人指定的資產(chǎn)，所有權(quán)在出租人，承租人定期支付租金便可占有、使用該部分機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)。金融租賃解決了中小企業(yè)資金短缺而又急需相關(guān)物資設(shè)備的難題。通過(guò)融資租賃，中小企業(yè)可以在沒(méi)有足夠資金的條件下獲得所需的物資設(shè)備投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，再利用所得收入支付租金。這樣，中小企業(yè)可以在資金匱乏的初創(chuàng)期有更新設(shè)備的能力，且提高了資金的使用率。同時(shí)，金融租賃融資的限制條件少，手續(xù)簡(jiǎn)便，還款方便，可以降低中小企業(yè)的融資成本。

2.存貨融資。存貨融資可以?xún)煞N方式實(shí)現(xiàn)：一是以存貨為擔(dān)保物來(lái)進(jìn)行融資，但是由于當(dāng)前銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)及庫(kù)存量及質(zhì)的嚴(yán)格要求，中小企業(yè)同過(guò)存貨擔(dān)保來(lái)獲得的資金相對(duì)較少。另一種方式可通過(guò)發(fā)展專(zhuān)業(yè)代購(gòu)買(mǎi)企業(yè)來(lái)緩解中小企業(yè)存貨占用資金的壓力，中小企業(yè)可與專(zhuān)業(yè)的原材料代購(gòu)買(mǎi)企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作，需要原材料時(shí)，以最終產(chǎn)成品訂單為憑證提前向代購(gòu)買(mǎi)企業(yè)提出代購(gòu)買(mǎi)申請(qǐng)，并承諾以最終產(chǎn)成品的收入向代購(gòu)買(mǎi)企業(yè)支付代購(gòu)買(mǎi)費(fèi)用，這樣，中小企業(yè)在整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程中減少了存貨資金占用，提高了有限資金的使用率。除此之外，還有應(yīng)收賬款融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資等多種動(dòng)產(chǎn)融資方式。

（五）供應(yīng)鏈金融是解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的一大途徑

供應(yīng)鏈金融是銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)立體獲取各類(lèi)信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。

如前文所述，當(dāng)前環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)因無(wú)法完全掌握中小企業(yè)的資質(zhì)，而普遍對(duì)中小企業(yè)實(shí)行謹(jǐn)慎放款注資的態(tài)度，而有相當(dāng)規(guī)模和名氣的大型企業(yè)較容易得到銀行的信任，這種情況下，中小企業(yè)可以借助與大型企業(yè)的合作，借助大型核心企業(yè)的擔(dān)保，通過(guò)供應(yīng)鏈融資的方式來(lái)取得資金，但前提是，中小企業(yè)需提高自身素質(zhì)，規(guī)范管理，以取得與大企業(yè)合作的機(jī)會(huì)。

總之，中小企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展，對(duì)社會(huì)發(fā)展、國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)步意義重大，政府及各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)也在不斷努力解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，相信在不久的將來(lái)，優(yōu)秀的中小企業(yè)必將借助各方力量實(shí)現(xiàn)順利融資，并為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)更大的力量。

作者單位：北京同城翼龍網(wǎng)絡(luò)科技有限公司