房地產企業財務風險預警體系的構建探討

元若檀

摘要：在內部宏觀政治控制的影響下，國際經濟變化的影響，緊縮的金融政策以及金融風險的隱性風險已成為許多房地產企業生存和發展必須解決的現實問題。建立適當的財務預警系統對維持房地產市場的穩定性很重要。本文主要對房地產企業財務風險預警體系的構建進行探究，基于對房地產企業財務風險現狀和影響因素的了解，構建房地產企業財務風險預警體系，確定體系的指標和架構，并對房地產企業財務風險預警體系提出保障措施。

關鍵詞：房地產企業;財務風險;財務預警

一、房地產企業財務風險預警概述

（一）房地產企業財務風險概述

眾所周知，房地產市場是國民經濟的支柱之一，其發展直接影響國民經濟的穩定發展和社會發展，財務狀況的好壞，影響企業的生存和發展，為行業產生財務風險預警體系房地產，了解房地產市場財務風險情況。利用財務杠桿調整財務狀況可以預防財務風險，有效控制財務預警機制，為企業的持續健康發展做出貢獻。

房地產行業發展迅速，但與此同時，風險無處不在。房地產金融風險已成為關注的焦點。一般而言，風險是事件的預期結果在特定時期內偏離實際結果的概率。風險是可能的錯誤，可能是事件的損失。在房地產領域總是受到各種風險的威脅，例如創業風險，資本市場風險和金融風險。考慮適當的財務風險內容，可以了解實際情況，減少房地產財務損失的可能性。做好財務風險管理工作，有效的風險識別、風險控制和風險評估。公司財務風險的形成是定期風險警告系統的逐步發展，該系統可以為公司提供有關財務風險的信息，幫助公司消除財務風險并最終提高其競爭力。其次，商業風險防范系統可以保護投資者。公司投資者在進行投資和決策之前，需要對投資項目的風險和公司收益有完整的了解，預警系統不僅可以為投資者提供全面，詳細的風險數據，以幫助他們做出決策，還可以減少投資者的損失，加強對投資者利益的保護。

（二）房地產企業財務風險預警構建的必要性

（1）房地產產業的特點。進入21世紀后，中國的房地產行業發展迅速。房地產市場的投資和競爭風險也在日益增加。因此，我國政府必須采取各種稅收，財政和財政措施來規范房地產業。政府財務政策和宏觀調控措施的每一次變化都會給房地產業帶來直接影響，只有建立有效的財務風險預警體系，才能有效地預測房地產業的政策趨勢并為企業發展提供明確的指導方針。

（2）有必要改善房地產企業的財務管理。當前，許多房地產公司在對傳統財務風險預警體系中的財務指標進行分析的基礎上，仍沿用傳統財務風險預警體系，在傳統財務風險預警體系中，財務數據的收集和存放存在很多問題，數據不完整，計算錯誤。大型企業的財務風險，以及許多企業對金融危機的關注不足，以及預警領域的金融研究缺乏，也影響了企業財務風險預警體系的建立。

二、房地產企業財務風險影響因素

（一）自身經營特點

從房地產行業的運作特點來看，房地產開發項目的特點是開發過程復雜，周期長，部門和關系眾多。從土地收購、市場研究、投資決策、建筑和建設，到促銷、物業管理和其他開發過程，它包括許多合作單位，并接管計劃、土地、建筑和環境保護等多個政府部門的監督環境，從而使開發人員控制開發項目的進度，質量和營銷變得越來越困難。如果特定鏈接存在問題，這將導致項目周期的持續時間增加，運營成本增加，收入顯著減少甚至造成損失。

（二）資金結構

這主要是指企業所有資金來源中自有資金與借入資金的比率。開發公司的資金包括自有資金、預售資金、銀行貸款和經營債務。在這些資金中，自有資金通常只占一小部分，債務資金通常只占公司融資來源總額的70%，甚至達到90%。一旦公司無法控制各種風險，則無法支付本金和利息的財務風險的可能性就非常高。

（三）財務管理水平

中國房地產企業，特別是大型房地產企業是由國有資本控制或由國有企業轉型而來，國有企業反映出效率低、管理不善、內部激勵和約束不足等缺陷。在企業與內部部門之間，以及在企業與上級企業之間，在資金管理、使用、收益分配等方面，出現權力和職責不明確、管理混亂的現象，導致資金的使用效率低下，資金的安全性、完整性往往無法保證。

三、房地產企業財務風險預警體系的構建

（一）房地產企業財務危機預警體系指標的確立

預警指標的選擇是財務預警的關鍵要素。指標的選擇從影響房地產公司財務活動的各種因素開始，分析每種因素的具體內容，并根據房地產行業的特點對選擇的指標進行分類。在選擇指標時，有必要盡可能考慮其覆蓋面的廣度，同時還要考慮對定性指標的定量評估，以提高金融風險預警系統的效率。本文詳細討論了在以往的國內外研究中對最終預測模型做出重大貢獻的預測變量，并提到了在實證研究中廣泛使用的金融和貨幣變量。根據中國的實際情況，我們最初確定了24個預測變量，這24個預測變量主要從四個方面反映了房地產公司的財務狀況：償債能力、經營能力、盈利能力和發展能力。具體指標如圖1所示。

（二）房地產企業財務風險預警體系的架構

1財務信息收集機制

對與房地產相關的金融風險因素的分析，無論是否有購買限制、貸款限制政策或土地計劃信息等，都會導致這樣一個事實，即在房地產市場中產生金融風險的大多數因素都是基于外部信息。一個好的財務預警分析系統應該建立在對大量數據進行統計分析的基礎上。這些材料包括內部財務數據和有關房地產公司的外部信息（例如政府政策、有關競爭對手的相關信息等）、有關房地產行業的信息和其他相關數據，并且形成數據系統。

2財務風險提示機制

房地產金融風險預警系統中的風險提示功能是非常必要和重要的，它主要基于收集信息的分析和處理來提醒與房地產相關的財務風險。一方面，該功能旨在對系統收集的信息進行分類，并根據各種標準分類對信息進行分類，另一方面，它對分類后的信息進行初步分析并提示可能的風險給利益相關者、企業管理者，可以幫助他們及時認識到公司可能面臨的風險。

3財務危機處理機制

在對金融危機的分析變得清晰之后，有必要立即制定適當的預防和變革措施以減少危機造成的損失。財務危機管理機制主要包括應急措施，補救措施和改進計劃。其中，應急措施主要是為了克服金融危機，應采取什么方法避免和控制情況，使情況進一步惡化，主要是如何采取有效措施在一定范圍內盡量減少損失和控制損失，如何改善計劃。業務管理關系可以防止并避免此類金融危機的再次發生。

（三）房地產企業財務風險預警體系保障措施

1加強組織保障，細化系統建設需求

建立房地產行業財務風險預警體系是一項系統工程，必要的信息是多樣且復雜的。在建立財務風險系統的過程中，首先，需要創建一個用于開發系統的管理組織，創建一組開發人員，并確定管理組織和開發組的相應職能位置。同時，明確每個崗位的具體職責，履行職責，有序開展工作。第二是改善系統開發需求，要求市場人員、建筑人員、財務人員、早期項目人員和其他參與房地產開發周期的人員，并找出可能與財務風險和系統開發需求相關的因素清單，將其內置于財務風險系統，減少后期系統拓展工作量。

2應用大數據技術，加強數據采集與分析

大數據技術是國內外重要的信息技術，對數據的分析和應用具有非常積極的作用，還為房地產行業的金融風險系統的建設提供了技術保障。首先，基于對影響因素和系統要求的研究，將需要輸入到金融風險預警系統中的數據源用于搜索數據源并為大數據分析提供信息源。其次，對收到的大數據信息進行分類和分析，應用大數據分析技術，提取有效的可訪問信息，完善金融風險預警系統中的風險通報功能。

3建立系統評價機制，不斷完善系統功能

在房地產行業引入金融風險預警系統時，有必要建立一種評估和改善機制，以使其適應經濟發展的外部環境。首先，定期評估和評估金融風險預警系統的所有功能，從房地產公司發展的有效性角度分析其重要性，并找出存在的漏洞和不足。其次，在對金融風險預警系統進行評估的基礎上，根據發現的問題，建立糾正和改善措施，并在有限的時間內進行糾正，從而使房地產財務風險預警體系在企業發展中發揮實際作用，幫助公司應對財務風險并實現穩定發展。

四、總結

房地產企業在經營和發展過程中會遇到很多可能導致財務危機的問題，特別是在中國目前的金融體系不健全，房地產法律法規不完善的情況下，房地產公司應始終在危機中保持警惕。因此，房地產公司應在工作中的任何時候對其財務狀況進行監控，如果發現財務危機的跡象，則采用各種定量和定性分析的方法對公司的財務狀況進行全面檢查，以發現其處于惡化趨勢的項目和原因，及時調整財務活動，有效預防和抑制不利情況的發展，最大限度地減少企業的財務危機，以確保企業的生產經營活動正常進行。同時，建立和完善財務預警系統不僅是行業或部門的任務和責任，還需要政府部門的政治支持，社會各界的合作與實施，才能夠發揮其對企業財務危機的預警提示作用，有效防止防范財務危機的發生。因此，為了建立一套完整有效的財務預警系統，應始終注意公共政策改革，經濟發展領域的形勢和行業發展狀況，擴大社會控制范圍，加強公司內部控制制度和企業管理水平。

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