中資企業投資南非礦業運營監管難點與策略研究

黃福友

摘 要 南非多年來一直是中企境外礦業投資的重要目的國。由于對南非的政治經濟與營商風險研判處置不足，以及自身決策不當、管理體制和監管機制有缺陷，中企對南非投資受到一定的挑戰。本文分析近年來中企對南非礦業投資的重大運營監管難點，就如何提升中企在南非企業的運營管理水平提出可行性建議。

關鍵詞 中資企業 南非 礦業投資 運營監管 策略

一、前言

21世紀以來，在國家“兩個市場、兩種資源”等戰略的引領下，中國企業對境外礦業的直接投資不斷攀升。南非作為多種礦產儲量排名世界前列的大國，吸引了大量中企的投資。2018年底，200余家中企存量投資南非65.32億美元，連續多年位居中企投資非洲國家的首位。[1]目前，中企對南非礦山的投資尚處于初級階段，仍面臨一些運營管理難點，直接影響境外資產的安全運營。中企必須正視這些難點，審慎應對，才能確保境外投資的順利開展，最大限度規避投資失利乃至失敗。

二、中資企業投資南非礦業面臨的運營監管難點

（一）南非礦業政策不清晰

自2000年以來，南非陸續頒布實施了一些涉礦法律法規，如《礦產與石油資源開發法》、《南非礦業提高社會弱勢群體經濟地位章程》（礦業憲章）、《黑人經濟振興法案》等法規的出臺，強調了環境與經濟的可持續發展，支持和鼓勵以黑人為主的弱勢群體參與礦業行業。但是，部分法規不夠清晰，加大了投資的不確定性。例如，礦業憲章規定在2009年和2014年在南非從事礦業活動的企業分別轉讓15%和26%的股份給南非BEE公司，但是這一措施如何實施，到目前仍未有具體細則，使礦業公司難以按照新政策要求采取相應的措施。同時，實施的BEE準入機制和B-BBEE評分卡、BEE級別制度為南非礦業投資增加了相當的難度。[2]

（二）跨國經營差異不適應

一些中企投資南非礦業，依照當地法律，通常需與當地設立合資企業經營，對跨國經營的差異準備和融入不充分不及時，造成合資企業跨國經營效率不高。這種差異既包括國情、制度、文化、理念和游戲規則的區別，也包括意識形態的不同。在本地化的過程中，由于無法對文化、理念和制度等多方面的差異作出適應性改變，或者有意無意將“中國經驗”“中國模式”照搬到境外，容易產生企業內部中外股東或中外員工，以及企業與當地政府部門、行業協會和工會組織間的溝通障礙甚至是矛盾摩擦。

（三）營商環境有一定瓶頸

南非的營商環境總體健全，但是近年來投資環境有所趨緊，政府出臺或調整了多項法規，特別是在投資準入、勞工保護、環境保護等方面呈現政策縮緊，且多將外商優惠政策與本地化和黑人持股比例掛鉤，其經濟執法在某種程度上嚴于刑事執法。工會組織活動程度高，勞資關系動輒緊張，罷工頻發，為外商投資帶來許多困擾。此外，南非貧富差距大，槍支泛濫，失業率和犯罪率較高，社會治安狀況不佳。

（四）配齊配強高素質國際化人才團隊難度大

南非教育普及率相對較低，雖然加強了國民職業教育和培訓，但是長期的殖民統治和種族隔離，礦業技術人員主要為白人;且對特殊技能的專業人員實行配額制，造成南非礦業專業人員緊缺的局面。而若考慮從國內招募人才派駐南非，由于中企“走出去”投資境外礦業歷史較短，且南非距祖國有上萬公里之遙，中企較難招聘到熟悉境外礦產資源開發運作規則，具有較好外語溝通和跨國經營能力，并愿意長期留南工作的人才隊伍。

（五）實施境外業務規范化和統一管理尚有短板

主要表現為境內企業總部對境外合資企業重投資輕管理，存在管理制度不健全、管理責任欠落實、管理手段較粗放等問題，如境外產權關系不清晰、財務管理不規范，內部控制機制缺項多，外派人員的選派輪換和薪酬管理機制不完善等。運營監管缺乏系統性和針對性，無法及時掌控合資企業的經營和財務狀況變化，容易發生內部人控制、違規決策、造成重大經營風險或其他危及資產安全的惡劣后果。

三、中資企業加強南非礦業投資運營監管策略

（一）了解掌握國家境外投資監管政策

國家對涉外投資實行核準或備案管理，因此應提前了解國家對企業境外投資的相關要求，特別是國家發改委、商務部和外匯管理局等部門關于對外投資的立項報批、投中報告、外匯管制等政策性規定。屬于國有企業的，還應知曉所屬國資監管部門對國企境外投資監管的規范性要求。只有掌握國家不同主管與監管部門的職責與要求，企業對外投資才能合法合規，遇到困難時才能及時找到對口的部門尋求解決。

（二）熟悉并適應南非營商環境

投資南非礦業首先要動態了解南非的政治與經濟形勢，分析預判其政治風險的影響，特別是總統大選年常發生的政局動蕩對企業的影響;熟悉南非投資領域的政策法規，尤其是限制性的制度和措施，并緊跟礦產行業相關法律法規的最新動態，及時跟進調整企業的經營行為。其次應處理好與南非礦部等政府部門的關系，認真履行法定報批報告程序或配合日常檢查，并適當密切與礦業商會和全國礦工工會等組織的關系。最后要格外注重環境保護，在經營過程中充分保障保護環境、基礎建設和員工培訓等方面的投入，并貫穿于礦產勘探、采選利用的全過程。

（三）分級落實境內外企業管理責任

對境內投資企業總部而言，必須履行好出資人職責，宜設置相對獨立的機構和部門，負責對境外業務進行統一管理、指導和監督;完善對境外企業的風險管控，要求境外企業建立風險管理體系并定期對其進行審核，督促境外企業建立健全關鍵的規章制度;同時選派綜合素質高的財務、法律、礦業等專業技術人員駐守當地，強化對境外企業財務事項、生產經營核心事項和外部關系協調的主導與控制。對境外合資企業而言，首先應健全治理結構，完善規章制度，實施不相容職務相分離等內控要求，避免各種舞弊行為的發生;遵守當地法律法規、商業道德和行業規則，注重建立良好的公共關系;切實抓好人員安全、場所安全、作業安全、財務安全和用工安全等。