公司治理中的董事會建設(shè)問題

尤志婷

摘 要：在公司治理過程中起到?jīng)Q定性話語權(quán)的就是董事會，因此公司治理也應該建立在董事會掌管權(quán)力或者公司實行董事會制度的基礎(chǔ)上。建立運作效率高、質(zhì)量高、系統(tǒng)化的董事會對公司發(fā)展至關(guān)重要。本文首先引出公司治理概念，通過治理概念，談到董事會的治理基礎(chǔ)，主要回答為什么公司制企業(yè)必須由董事會管理，以及董事會需要承擔的基本職責是什么，通過對董事會結(jié)構(gòu)的研究，明確了一個高效的董事會應具備的要素，同時進一步提出董事會建設(shè)過程中應關(guān)注的重點。最后基于目前我國國內(nèi)董事會建設(shè)現(xiàn)狀提出公司中存在的問題以及董事會在解決這些問題上的作用，全面改善董事會的決策效率，讓董事會成員的質(zhì)量得到提升，成為公司發(fā)展的保障。

關(guān)鍵詞：公司治理;董事會獨立性;董事會委員會;董事會建設(shè)

1 董事會的組建

董事會在公司治理中能否有效發(fā)揮作用受多方面因素的影響，早在2002年，就有經(jīng)濟學家（Eward， Mark）提出，高效董事會應具備相應的知識、信息和權(quán)能，并建立合理的報酬機制和定期召開董事會會議等制度。具體來說，應具備以下要素：

1.1 結(jié)構(gòu)科學合理

董事會內(nèi)部構(gòu)成及各構(gòu)成要素的相互關(guān)系科學合理，以及董事會成員自身各方面素質(zhì)的優(yōu)劣是董事會能否實現(xiàn)高效決策的決定因素。一方面，董事會成員完善的知識結(jié)構(gòu)、信息結(jié)構(gòu)和社會資本結(jié)構(gòu)決定了董事會在面對復雜問題時能夠快速做出反應和決策;另一方面，內(nèi)部董事和外部董事共同構(gòu)成的董事會結(jié)構(gòu)確保了董事會的獨立性。大量研究表明，董事會成員的知識儲備、經(jīng)驗積累是保證董事會質(zhì)量的基礎(chǔ)，而確保董事會質(zhì)量的另一關(guān)鍵因素就是獨立董事的存在，事實證明，內(nèi)部董事熟諳公司現(xiàn)狀，整合內(nèi)部信息進而形成決策的效率很高，同時，引進一些專屬各方面領(lǐng)域的技術(shù)專家或業(yè)內(nèi)精英組成外部董事，例如法律、會計、管理等行業(yè)，可以增進企業(yè)的社會資本，并能夠為董事會決策的客觀公正性提供保障。與此同時，董事會成員具有不同的來歷背景，更能夠保證董事會決策的合理、公正、客觀。例如，董事長是否由大股東中的一員擔任，董事長與總經(jīng)理是否由同一人擔任，是否實行累積投票制等，這些內(nèi)動構(gòu)成要素都決定著董事會能否對利益相關(guān)者的利益進行充分維護。

1.2 保持獨立性

所謂保持董事會的獨立性，是指董事完全獨立于企業(yè)，獨立于所有利益相關(guān)者，只有保持董事會的獨立，才能切實保障股東利益的最大化，病實現(xiàn)治理公司的目標。看一家公司的董事會是否具有獨立性，最直觀的就是看這家公司董事會獨立董事的個數(shù)和比例。保持董事會的相對獨立性，對提高企業(yè)信息披露的真實性，減少企業(yè)的財務漏洞，加強財務的安全性有著重要意義。獨立董事不是單純意義上的職務設(shè)置，獨立董事能否切實發(fā)揮獨立董事的實質(zhì)性作用對董事會的決策能否保持獨立性至關(guān)重要。在公司治理中，獨立董事的獨立性的高低是衡量董事會質(zhì)量的重要指標。

2 當前我國董事會建設(shè)中的問題

2.1 董事會形同虛設(shè)

無論是國有企業(yè)還是私營企業(yè)，董事會形同虛設(shè)的問題都無法回避。一方面，國有企業(yè)行政色彩濃厚，國有企業(yè)改革的方向很明確，但是還沒有充分轉(zhuǎn)變角色，“一把手”拍板的情況時有發(fā)生，董事會變成履行程序的工具，只是從形式上形成集體決議，從而分擔自身的職業(yè)風險，而對規(guī)避企業(yè)決策風險來說卻存在較大隱患。另一方面，一些私營企業(yè)主在企業(yè)內(nèi)部威望極高，盡管企業(yè)發(fā)展壯大的過程中建立了董事會，但是創(chuàng)始人大包大攬的做法卻無法改變，董事會其他成員“跟風”決策，違反了董事會建立的初衷，也無法去保證與平衡各方面所有者的利益。

2.2 董事經(jīng)理兩職合一現(xiàn)象嚴重

許多公司的董事長，既是公司的實際管理者，又是公司最大的股東，這就使得董事會的決策作用變?nèi)酰聲缀醭蔀榱硕麻L一個人的會議，只有董事長拍板才可以下決定。而我國法律明確規(guī)定，董事長僅僅具有召開董事會的權(quán)力，其權(quán)力應當與其他董事一樣，不應當特殊。

2.3 非執(zhí)行董事人選難定

我國董事會的非執(zhí)行董事很難選擇，在選擇非執(zhí)行董事時，需要非執(zhí)行董事具有一定的制衡功能，而這種制衡功能一直都是非執(zhí)行董事的難點，因為這種能找到具有這種制衡能力的董事十分難找，而且許多公司股東并不理解非執(zhí)行董事的意義所在，因此在選擇非執(zhí)行董事時，就會有所偏頗，使得非執(zhí)行董事喪失了其應有的光芒。

3 公司治理中董事會建設(shè)問題的原因分析

針對上述概述問題，筆者總結(jié)了4點原因。第一點，許多企業(yè)的股東對于董事會是又愛又怕，一個公司想要上市就必須要設(shè)立董事會，然而董事會會不會架空投資人在企業(yè)內(nèi)的具體權(quán)力，是投資人最擔心的東西，許多上市公司的投資人往往帶著這樣的擔心來組建董事會，使得投資人給予董事會的權(quán)力少的可憐，甚至許多投資人都不信任自己的董事會團隊，這就使得董事會形同虛設(shè)。第二點，按照《公司法》和工商登記管理有關(guān)規(guī)定，公司只要有董事會就可以，沒有其他具體的要求，法規(guī)上的“蜻蜓點水”造成了董事會構(gòu)建過程的“形式主義”。有些公司胡亂地設(shè)立了董事會，甚至將經(jīng)理層的人員直接任命為董事，外部董事則一個沒有，這就會使董事會的監(jiān)督和決策作用大大減弱。第三點，對董事會運行情況關(guān)注太少，未建立董事會運作及董事考核體系，沒有單獨對董事履職情況進行考核，而籠統(tǒng)納入企業(yè)領(lǐng)導班子附帶一并考核，造成企業(yè)對董事會建設(shè)重視度不高。第四點，由于企業(yè)對董事會的建設(shè)不夠重視，造成選拔獨立董事的機制也無法建立，董事的選拔制度也不夠完善，存在很多瑕疵，這樣選出的董事的獨立性就很難得到保證。當然，由于筆者見識短淺，知識有限，公司治理中董事會的建設(shè)問題的原因不是三言兩語就能概括清楚的，這還需要我們進一步地調(diào)查研究。

4 公司治理中董事會建設(shè)問題的解決方案

4.1 建立董事、高管的選拔和考核制度，確保董事會結(jié)構(gòu)合理

董事會中的每一個成員在董事會中的作用都很大，因此董事會應該保持流動性，隨時發(fā)覺那些愿意為公司勤勤懇懇奉獻的人。在選擇提拔人才進入董事會中的時候，還應該根據(jù)公司的現(xiàn)狀、財務情況等對成員進行綜合評估，確定我們的人才需求，找到合格的人選。

4.2 端正選拔的動機

杜絕“因人設(shè)廟”的現(xiàn)象，將真正具有才能的人選拔到公司的董事會，同時根據(jù)各個董事長的才能，選拔一個優(yōu)秀的懂事，拒絕一個人完全掌控公司的現(xiàn)象，有重大事情應該共同商討。

4.3 保持董事會的獨立性

處理好公司各方勢力的關(guān)系，最要緊的就是分清他們的工作，防止工作交叉，引發(fā)經(jīng)理層和董事會的沖突。董事會是公司最大的決策機構(gòu)，負責對公司未來發(fā)展方向的定奪，經(jīng)理的主要作用是為了管理公司經(jīng)營，執(zhí)行董事會的決策，他們兩者之間不存在誰官職大、誰官職小的問題。要想董事會的決策不受到干擾，就不應該讓經(jīng)理層的人參與到董事會決策中，減少他們二者的職權(quán)交叉現(xiàn)象。

4.4 培育健康的董事文化

董事會文化是公司長遠經(jīng)營的保障，因此公司應該重視建設(shè)董事會文化，培養(yǎng)忠誠于公司、踏實肯干，敢于向不合理的現(xiàn)象發(fā)出質(zhì)疑的精神，打造一個有利于公司長遠發(fā)展的董事文化環(huán)境。只有這樣，董事會的建設(shè)才能提升一個層次，使企業(yè)在良好的氛圍下蓬勃發(fā)展。

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