淺析上市公司現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制問題

孟憲瑋

〔內(nèi)容提要〕 隨著醫(yī)藥制造企業(yè)的支出逐漸增多，現(xiàn)金流量日益增大，傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理已經(jīng)難以適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)管理的需要。在此情況下，企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變對(duì)現(xiàn)金管理的方式，制定現(xiàn)代化的管理制度，以促進(jìn)現(xiàn)金管理效率的提升和現(xiàn)金使用效率的提高，充分發(fā)揮現(xiàn)金作用，為企業(yè)帶來更多的價(jià)值。如果企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流缺乏有效的管理，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流的使用率不高，造成資金的浪費(fèi)，甚至出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象使企業(yè)破產(chǎn)，給企業(yè)帶來不利的影響。本文選取華北制藥作為分析對(duì)象，收集整理華北制藥財(cái)務(wù)報(bào)表、公開資料等信息，對(duì)其在現(xiàn)金流管理中存在的不足進(jìn)行分析，并有針對(duì)性地提出相關(guān)建議。

〔關(guān)鍵詞〕 華北制藥 現(xiàn)金流管理 內(nèi)部控制

從企業(yè)的角度出發(fā)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是企業(yè)所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，其中包括企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)活動(dòng)。在財(cái)務(wù)管理學(xué)中，經(jīng)常會(huì)涉及現(xiàn)金流量的概念，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行管理控制，也就是對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行管理屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一部分。

一、華北制藥案例概況

華北制藥成立于河北省石家莊市，原身是華北制藥廠，華北制藥股份有限公司全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)來源于華北制藥廠。1992年，通過募股成立了股份制公司。華北制藥主營(yíng)的產(chǎn)品有青霉素、退宿、頭孢菌素等，主要生產(chǎn)抗生素原料藥品，以及保健品原料，淀粉、糖等百類藥物品種。其中，19個(gè)品種的技術(shù)運(yùn)用了國(guó)外標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)，按照國(guó)外先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行生產(chǎn)，生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，產(chǎn)品質(zhì)量在世界處于領(lǐng)先地位，且有6個(gè)品種獲得了國(guó)家的質(zhì)量獎(jiǎng)。在抗生素原料藥中，其生產(chǎn)技術(shù)指標(biāo)全國(guó)領(lǐng)先，不僅得到了業(yè)界的認(rèn)可，國(guó)際上也予以高度的評(píng)價(jià)。

醫(yī)藥行業(yè)公司現(xiàn)金流普遍較好，然而華北制藥現(xiàn)金流狀況卻讓人堪憂。2017年3月初，華北制藥公布了2016年度業(yè)績(jī)報(bào)告，公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為5441.51萬(wàn)元，企業(yè)在此期間內(nèi)由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來的現(xiàn)金流量的凈值是-44652.63萬(wàn)元。而在2015年的財(cái)務(wù)報(bào)告中，現(xiàn)金流為12249.5萬(wàn)元。短短一年的時(shí)間，現(xiàn)金流下降幅度為464.53%，華北制藥現(xiàn)金流量變動(dòng)率出現(xiàn)了過山車式的變化（見表1）。

二、現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制問題分析

華北制藥公司具有相對(duì)完善的內(nèi)部控制制度，其對(duì)現(xiàn)金流管理的制度對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的環(huán)境進(jìn)行管理，創(chuàng)造了較好的內(nèi)部環(huán)境。在現(xiàn)金流管理的方式上，主要是對(duì)收支進(jìn)行分類管理，并落實(shí)了全面預(yù)算，在相關(guān)制度之下具備自己的特色。但是，從表1中可以看出公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量出現(xiàn)了一些問題，也為公司帶來了一定程度上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為華北制藥現(xiàn)金管理造成了一定的影響，不利于內(nèi)部控制作用的有效發(fā)揮。華北制藥2015—2017年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量變化較大。究其原因，最主要問題出現(xiàn)在2016年，公司在當(dāng)年年報(bào)中解釋說明稱，之所以出現(xiàn)負(fù)流量的原因是公司償還往年欠股東的賬款，共計(jì)5.74億元，但是企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為企業(yè)創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流入金額為1.28億元，與上年相比增長(zhǎng)了0.06億元，小幅增長(zhǎng)。針對(duì)華北制藥的現(xiàn)金流管理問題，本文通過對(duì)其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及周邊公告的分析，歸納出其存在以下三個(gè)問題。

1.部門職責(zé)單一，沒有獨(dú)立的現(xiàn)金管理部門。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流量方面的問題后，由于在部門分設(shè)上過于細(xì)化，導(dǎo)致部門之間缺乏有效地了解，以至于現(xiàn)金流出現(xiàn)問題的部門很多，如采購(gòu)部、生產(chǎn)部都會(huì)造成現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，需要各個(gè)部門的積極配合，才能夠解決現(xiàn)金流的問題，但是往往最終都還是只能由財(cái)務(wù)部單獨(dú)負(fù)責(zé)。

2.風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)弱，機(jī)制不健全。如前文所述，公司2016年度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的較大變動(dòng)，暴露出了華北制藥所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，特別是在營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)方面，分析已經(jīng)獲取的數(shù)據(jù)。近幾年，華北制藥在應(yīng)收賬款上不斷增長(zhǎng)，與行業(yè)平均水平相比應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低。

3.依靠國(guó)家補(bǔ)助，缺乏創(chuàng)新能力。公司對(duì)于政府補(bǔ)助的依賴性較高，好看的年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)往往來源于當(dāng)年補(bǔ)助資金的取得。因此，公司的股價(jià)變動(dòng)也與公司發(fā)布收到政府補(bǔ)助的公告有關(guān)。

三、完善現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制的建議

1.落實(shí)部門責(zé)任，設(shè)立專管部門。雖然公司董事會(huì)已設(shè)立審計(jì)委員會(huì)等四個(gè)專門委員會(huì)分別負(fù)責(zé)不同的職責(zé)，公司各專門委員會(huì)也按照具體實(shí)施細(xì)則的有關(guān)規(guī)定開展工作，但是公司對(duì)部門分工和多部門聯(lián)合合作的設(shè)置依然缺乏，同時(shí)公司也沒有專門的現(xiàn)金流管理部門，建議華北制藥落實(shí)對(duì)部門職責(zé)的劃分，在有條件的情況下設(shè)立現(xiàn)金流專管部門或委員會(huì)，將現(xiàn)金流管理與內(nèi)部控制制度有機(jī)結(jié)合。

2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，健全評(píng)估機(jī)制。由于制造企業(yè)具有一定的特殊性，現(xiàn)金流運(yùn)營(yíng)中存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)發(fā)展速度產(chǎn)生很大的影響。但在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中，制藥企業(yè)發(fā)揮著重要的作用。受到整個(gè)宏觀調(diào)控的影響，制藥企業(yè)經(jīng)營(yíng)中面臨的現(xiàn)金流動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)越來越大，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益受到了嚴(yán)重的影響，直接影響企業(yè)內(nèi)部控制的效果。在此情況下，為了減少企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要對(duì)自身現(xiàn)金流的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行全面地分析，并且需要選擇科學(xué)的融資渠道，采取一定的手段預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，提高資金的使用效率，避免資金的浪費(fèi)，從而促進(jìn)制藥企業(yè)的更好發(fā)展。

3.合理利用補(bǔ)貼，擺脫依賴。通過對(duì)華北制藥資產(chǎn)負(fù)債表中“專項(xiàng)應(yīng)付款”及相關(guān)補(bǔ)貼科目的觀察分析，在藥品研發(fā)以及生產(chǎn)方面，華北制藥公司對(duì)于國(guó)家補(bǔ)貼較為依賴，這也是制藥企業(yè)存在的通病。國(guó)家宏觀調(diào)控固然是對(duì)市場(chǎng)大方向的有效引領(lǐng)，但是企業(yè)也應(yīng)該具備一定的自主創(chuàng)新能力，増強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不能一味依賴國(guó)家的政策補(bǔ)貼，失去自身的品牌獨(dú)特性和品牌價(jià)值。

四、總結(jié)

現(xiàn)階段，企業(yè)間經(jīng)濟(jì)往來越加頻繁，企業(yè)日常資金的收入和支出大幅增加，傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理方式存在嚴(yán)重的滯后性，其中的問題現(xiàn)已顯現(xiàn)出來。在此情況下，需要加強(qiáng)企業(yè)在現(xiàn)金流方面的管理具有較大的現(xiàn)實(shí)意義。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的管理，能夠提高現(xiàn)金的使用效率，避免現(xiàn)金資源的浪費(fèi)，為企業(yè)帶來更多的利潤(rùn)。但如果現(xiàn)金流管理不善，就會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金使用效率低下造成現(xiàn)金資源的浪費(fèi)，甚至出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象造成企業(yè)的破產(chǎn)。本文通過分析華北制藥在現(xiàn)金流管理方面存在的問題，結(jié)合公司實(shí)際情況提出思考與建議，以期望能對(duì)華北制藥以及其他同類制藥企業(yè)的現(xiàn)金流管理內(nèi)部控制過程的優(yōu)化提供幫助。

（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

責(zé)任編輯：梁 欣