加大創新金融力度 切實服務實體經濟

潘鶴洲 蘇燕云

[摘 要] 金融創新提高了金融市場的運作效率和金融機構的盈利能力，也提升了支付速度和清算能力。針對目前我國金融創新存在的原創性創新不足、內控機制不健全、與現行金融體系存在矛盾等問題，提出建立多維度的中小企業服務機制，為實體經濟提供更好的融資支持，健全金融創新與監管體系，降低金融創新，加強金融創新研究等對策建議。

[關鍵詞] 金融創新;實體經濟;中小企業;融資;發展

[中圖分類號] F830[文獻標識碼] A[文章編號] 1009-6043（2020）02-0183-04

一、引言

黨的十九大報告提出，貫徹新發展理念，建設現代化經濟體系，加快完善社會主義市場經濟體制;深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力;健全金融監管體系，守住不發生系統性金融風險的底線。當前，我國的金融改革正處于深水區，其深刻性、復雜性、艱巨性前所未有，更應重視延安精神，英勇拼搏、敢于創新，推動改革取得最終的勝利。

金融行業三大支柱，銀行、保險、證券。在目前，我國實體經濟融資渠道還是以銀行為主，而實體經濟也是銀行業賴以生存的基石，兩者相依相賴，互為生存，互為發展。因此，支持實體經濟發展是銀行的首要任務。銀行業加速本體革新，更好地助力實體經濟發展是現代經濟的要求，也是銀行自身生存、適應發展的需要。

二、金融創新的形式和重要意義

金融創新，是變更現有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤，它是一個為盈利動機推動、緩慢進行、持續不斷的發展過程。創新是企業家對企業要素實行新的組合。金融創新背后的根本經濟力量是競爭，它通常導致了執行金融功能的方式的改進。

隨著社會經濟水平的不斷提高，伴隨貨幣信用化程度不斷加強，金融創新水到渠成。商業銀行的振興、信用卡的廣泛使用、移動支付等等都是金融創新的產物;20世紀90年代以來的開放國內金融市場、利率市場化等的產生都屬于現代金融創新。信息化時代的來臨，使得我國傳統的經濟結構發生了一系列的重大改變，正向現代經濟發展。而實體經濟是我國目前國民經濟的基石，其發展更迫切需要與其相適應的現代金融創新。

（一）金融創新的形式

金融創新的形式是多樣的，將金融領域的各類型因素進行新的組合和創新性改革是金融創新的主要形式之一。金融創新不僅在于金融工具的創新，更要與經濟發展水平相匹配。金融業要改變現有的平衡狀態，以求在金融環境發生變化時獲得最高的利潤。當促進某種創新的原始動能失去時，創新仍在不斷進行，才是成功的金融創新。金融創新使金融業提高安全性并獲得最高利潤的同時，加快了市場的完整性，提升了市場效率。

為了使資源得到最佳配置，需要將不同類型金融要素之間全新排列、導入全新的設計方案和對現有金融產品進行重新開發。金融創新會使得金融機構的業務順序、組織機構及投入產出而產生出全新的變化，讓利潤更高更快的產生是金融創新的目標。

銀行在金融中的地位是非常重要的，銀行是實體經濟融資的首要渠道，隨著實體經濟現代化發展迫切需要大量的資金，對于融資的需求也越來越大。目前，企業的融資主要以四大國有銀行為主，其余的中小銀行受限于自身資金規模、銀行業務開展以及對于實體經濟融資方面等諸多方面的限制，并且在融資利息方面沒有太多的優勢，使企業從四大國有銀行外金融機構獲得的融資份量較少。

（二）金融創新的意義

1.有利于提高金融市場的運作效率。金融機構通過其在交易方式、工具、服務以及融資技巧方面加大了創新力度，使金融商品種類繁多，容易滿足市場的各類投資者需求，提供高質量的服務，并通過現代手段加強風險防控，降低交易成本，不斷提高金融機構的運作效率。

2.有利于提高金融機構的盈利能力。金融創新使信用創造的積極作用得到切實發揮，新技術、新工具、新服務和新教育的使用，使金融機構大大增強了積累資金的能力;而金融機構在管理方式上的創新，經營活動的規模報酬提高和成本的降低，進一步提高了金融機構的盈利能力。

3.有利于提高支付速度和清算能力。跟以往的辦事方式不一樣，當今的金融機構都將計算機引入了支付清算系統，提高了金融機構的辦事效率和清算支付能力，提高了資金的周轉速度和使用效率，減少了流通費用，降低了成本，這也進一步增強盈利能力。

金融機構盈利得到實現，也打下了服務企業的根本基礎，使支持企業發展的目標得以實現。

三、中小企業融資難的原因

實體經濟是我國國民經濟的基石，中小企業在提高經濟發展水平、解決居民就業方面發揮了重要的作用。但在現實中中小企業生存與發展是艱難的，存在著融資難、融資貴，資金來源渠道少，獲取資金的時間成本高等問題，為此中小企業的發展步伐受到嚴重的影響，甚至面臨難以生存的局面。近年來，中小企業也曾有一階段出現發展速度飛快的好勢頭，甚至超過了大型企業的發展速度，但由于大部分中小企業實行家族式管理，企業管理水平低下，粗放經營，難以承受較大的風險沖擊;部分家族式企業的信用觀念還未完全建立，不講信用、財務造假時常發生，導致銀行認為此類企業的信貸安全性過低、風險性大[1]。這導致中小企業在吸收資金的時候，得不到市場與銀行的認可，相對于大型企業而言，金融機構對于中小企業在融資方面則相當保守，這就是中小企業天然存在的劣勢。而國家對于中小企業的融資困難現象不夠重視，專門針對中小企業融資的服務機構及產品也偏少，專門的結算對象也是鳳毛麟角。以上各種原因導致了中小企業融資成本較高。

大型企業都會被銀行業提前鎖定，在需要融資時以更快的時間和更低的利率讓大型企業獲得資金。中小企業融資方面相對大型企業較為困難，這一直是實體經濟發展的薄弱環節，銀行業要在這方面進行金融創新，支持實體經濟發展，要特別注重加大對小微企業的信貸支持，應針對小微企業在不同的時期，提出可行的金融方案;面向不同類型的中小微企業，開發出有針對性的融資產品。而對于小微企業的家底先天不足，在抵押物方面沒有大企業那么充足，銀行可嘗試開發以商標、專利等無形資產抵押融資的金融產品，以滿足小微企業獲得資金的需求。

四、我國金融創新存在的主要問題

（一）原創性的金融創新不足

金融創新的原創性普遍缺乏、策略目標不夠清晰明了，缺乏相匹配的業務能力?！俺杀究伤?、風險可控、信息充分披露”是金融創新的原則，對細分市場進行不斷的挖掘，市場制高點及時搶占，客戶的穩定性穩步提高，擴大市場占有率是金融創新的目標。但我國銀行業普遍存在著“拿來主義”，將國外和同行的經營策略、管理模式和創新產品進行簡單地模仿和借鑒，是我國當前大部分金融機構金融創新上的普遍做法，以致出現水土不服現象[2]。

（二）金融創新內控機制不完善

國內銀行普遍存在內部控制機制不足的現象。大規模落后國外同行的風險管理能力和技術手段，沒有充分認識到創新背后存在的風險，大量簡單模仿和引進國外金融創新產品，風險隱患由此埋下。各金融機構需進一步完善內控管理制度建設，而相關監管部門應出臺相應的法律法規，不斷地引導、完善金融創新體系。

（三）金融創新與現有金融體系存在矛盾

凡事都具有兩面性，金融創新讓金融與經濟共同發展的同時，也衍生出新的問題與矛盾，給金融和經濟的發展埋下了一定隱患。

1.貨幣供需體制、總量和結構因為金融創新帶來了全新的變化。金融創新之后市場對于貨幣需求不像以往那么強烈，現有的貨幣結構將發生改變，貨幣需求的穩定性出現了降低。貨幣供給的主體增加，金融機構創造存款貨幣的功能也隨之增強了。繼而出現了，貼現、法定存款準備金率、超額存款準備金率的不斷下降，中央銀行調控貨幣供給能力與效果也隨之下降，貨幣政策的失敗風險也大大提高，貨幣供應的內生性也不斷增強了，給金融監管部門帶來新的監管難題。

2.金融風險不斷提高，導致金融業穩固性下降。金融宏觀和微觀效率因為現代金融的發展不斷提高，衍生出的是，增加了金融業的系統風險。一是因為創新出現了新的風險，如互聯網在金融業中的大規模應用產生的互聯網風險、伙伴風險也產生了全新的變化、國際風險也因金融國際化而增加等;二是原有的系統風險因為金融創新而不斷加大，如授信范圍的擴大與擔保條件的降低無疑會增加信用風險;在業務和管理上的雙創新，給金融機構帶來了產品的高效益和高效能，也伴隨著高風險，也動搖了金融業的穩定性。自改革開放以來，出現了四大銀行壞賬集中處理、動用外匯儲備注資四大銀行的現象，而農村基金合作社倒閉等事件也屢次出現。

3.金融創新，提高了泡沫膨脹和過度投機的概率。隨著金融創新不斷深入，全新金融交易工具及種類不斷涌現，高收益伴隨著高風險，在虛擬資本的表現上尤為突出，如股指期貨交易、迷你債券等。外匯掉期、利率或貨幣掉期等一些避險性金融創新本身又成了高風險的載體，由于其高收益引誘和激進，大批投資者攜帶大量的資金不斷涌入其中。也因為交易量放大的緣故，導致了價格脫離了其自身合理的價值，與其本身的價值差距不斷拉大，市場價大大超過其凈值即是其中的表現。由于虛擬資本不斷壯大，大量的泡沫也隨之產生，出現了投機過度，金融危機極易發生。

五、我國商業銀行金融創新舉措

銀行的發展，與企業的發展息息相關，我國的銀行業已經從過去只重視大企業，慢慢轉移到與中小企業共同發展。銀行已經意識到了中小企業能夠為銀行的業務帶來更好的可持續發展，因此不斷地加強針對中小企業量身定做的各類型金融產品和營銷模式的開發及宣傳力度，從而給中小企業更好的金融服務，出現了一系列針對中小企業的金融服務的解決方案。比如中國建設銀行的“速貸通”、中國農業銀行的“微捷貸”、泉州銀行的“無間貸”、中國民生銀行的“快捷貸”等中小企業金融服務品牌都取得了非同凡響的成績，為國內其他銀行提供了參照的對象。在這之中，中國民生銀行的金融服務模式頗具影響力，其采用事業部形式對不同類型的中小企業進行有效的劃分，開發出適合于各行業和企業發展的產品并獲得了豐盈收益[3]。

結合國際慣例和我國的國情來看，中小企業金融服務是銀行經營模式創新的一片藍海，是未來銀行業務的新增長點。為此，積極探索可持續發展中小企業金融服務商業模式，將成為未來各家銀行的必爭之路。

通過對中小企業金融服務進行不斷創新與完善，主動推出與扶持中小企業發展相關的信貸金融產品，是金融機構對于信貸產品功能進行的創新方式之一，也打破了以往銀行信貸的營銷理念以及風險管理理念。由于社會經濟的不斷發展，資本市場的融資手段不再單一，從而變得越來越豐富，商業銀行之間的競爭也越來越激烈，不同的銀行都斷然采用了“差異化生存、特色化發展”的戰略方法，不斷嘗試采用新的發展渠道，積極拓展各項金融業務，依靠創新業務模式，改變業務流程，從而為奪取中小企業市場打下基礎，奠定競爭優勢。

六、推進金融創新的對策建議

（一）建立多維度的中小企業金融服務制度

隨著我國改革開放不斷的深入，市場環境發生諸多變化，企業不僅融資方面的需求提高，還衍生了風險管理、信息管理等方面的需求，銀行也由提供單一的貸款服務，轉向了提供包含資產管理、理財在內的綜合金融服務。銀行業在為實體經濟提供服務過程中，應對相關業務進行創新，對服務進行改革，試點可持續性發展的創新，來適應市場的不斷變化的需求，切實提高服務實體經濟的能力。

在進行金融創新時，銀行業要堅持把風險防控納入創新中應該思考的重要內容，做到風險防控和金融創新有效的結合。在保證自身安全運行的前提下，保障實體經濟的平穩發展。要將風險管控充分融入到產品設計中，綜合評估風險和收益;銀行業應加快全面風險體系建設，確保按流程規范操作，對各個環節存在的風險點進行逐一排查，實現從風險識別、計量、控制、監測、處置的全流程風險管理。

（二）加大金融創新力度，為實體經濟提供更好的融資服務

1.加快建立企業信用標準。國家應加快對企業信用標準、信用考核等一系列的信用管理制度的建立，設立企業信用查詢網站、窗口等，便于金融機構在企業融資時及時查詢，解決企業信息不對等的現象。設立金融擔保機構，在財政方面給予一定的補貼，以保證機構的正常運行?？梢詫獾南冗M經驗與我國的國情進行相結合，比如日本允許金融擔保機構對社會和銀行資本進行吸收，我國可以在此基礎上對于此類機構進行稅收方面的照顧，支持此類進行內部風險償還。要降低此類機構的風險，政府可以設立再擔保機構進行補充，完善金融擔保機制。

2.設立中小企業金融服務機構。設立擁有自身特色的中小型融資機構，借助這類創新構建出公允、開放的融資氛圍，以起到增加資金供應，突破大型金融機構的屏障。中小型的金融機構，特別是地方性金融機構對于本域內的各行業各企業了解得更為透徹，可以規避由于信息不對等帶來的融資風險。

3.創新中小企業融資產品。我國的金融產品種類較少，針對中小企業的金融產品就更少，在這方面有很大發展空間。由于中小企業具有貸款頻繁、周期短、數量少等特點，因此在開發金融產品的同時，要將這些因素綜合考慮進去，設計出符合中小企業需求的金融產品。中小企業經常存在擔保物不足的問題，因此要進行擔保物質押范疇、整體融資渠道和載體的變革。銀行業要不斷進行資產創新業務的研發，將金融機構與市場融資結合，實現資產證券化，證券商品化，如此就能夠較好的減少中小企業在融資中的不順。

現有的金融服務體系已經難以滿足中小企業在融資方面的需求，因此要在服務方面進行改革創新。設立投融資金融產品查詢平臺，利用信息平臺可以避免信息不對稱造成的額外損失。借助網絡、微信等現代信息手段，向中小企業提供經營及資產管理的技術服務。國家要出臺相關配套的法律法規加強對中小企業進行支持，保持金融市場的干凈清澈，讓中小企業的融資環境得到不斷的改善。

要做到將科技與金融相結合，持續推出符合中小企業融資需求的產品。要堅持不懈地將科技手段融入金融產品中，不斷的擴大金融服務的范圍?！耙允袌鰹閷颍钥蛻魹橹行摹?，不斷的進行革新與發展，不斷的提升產品的使用價值。金融機構，特別是銀行性金融機構，要對現有業務進行功能性完善與提升，完成業務的多樣化、實現產品的市場化。重點研發新業務、提升、替代或轉變，對現有業務不斷進行完善、開發出符合中小企業實際需求的業務。

（三）完善金融創新與監管體系

金融的發展離不開監管部門在業務、權限等方面的支持，金融監管部門要制定具體的監管方案，可以圍繞目標通過借鑒歐美等國家的先進做法，克服先前的缺陷，要考慮到兩點：一是要符合我們現在經濟發展水平與需要，將我國金融機構的特點和人民銀行、國家銀保監會的監管要求充分進行考慮;二是在方案制定上要有大局觀，要有利于中小企業、商業銀行、國民經濟的健康發展。

（四）減低金融創新風險

在金融創新的同時，也要注意到金融創新的風險所在，網貸行業、P2P行業是金融行業的創新業務，作為為中小企業提供融資服務的延伸，通過給予中小企業更快的融資服務，給予借款人更高的投資收益，由于之前“極寬”的監管環境，網貸行業正在經歷自誕生以來最黑暗的時刻，每天都有平臺爆出不能進行兌付的消息，使一些將資金投入網貸平臺的投資者蒙受損失，也讓廣大投資者喪失了對于平臺的信任，并且平臺暴雷已從先前的小型平臺延伸到行業的大型平臺，行業在短時間內快速的隕落。發生在2013年的“上海鋼貿事件”起源于鋼貿興隆之時，對原來的中小企業的放貸措施進行創新，開發出了三方聯保產品，只看見利潤，而忽視潛在的風險，以致在鋼材價格大幅回調的時候，導致了大量的鋼貿商人破產，無法歸還貸款，造成銀行的壞賬。保險行業之前也有相應的金融創新舉措，放開財險公司銷售短期理財險的限制，對于壽險公司銷售中短存續期產品沒有限額，并且放開保險資金進入證券市場的資金限制，導致后面出現了“野蠻人”擾亂股市的事件。證券市場也有相應的創新措施，比如恒生公司的炒股配資，拉升了證券指數，在監管部門發現風險時，采用了強硬的監管措施引起了指數回調。種種事實可以看出，對于金融創新進行必要的監管是很重要的，相關監管部門應出臺相應的法律法規，不斷地引導、完善金融創新體系。

（五）加強金融創新研究

中小企業是未來商業銀行重點發展的潛力市場，由于不完善的社會信用體系，中小企業貸款風險較高，中小企業較于大型企業在金融支持、服務也甚少。面對著我國中小企業存在種類繁多并且數量巨大還有分布廣的實際情況，金融機構要面對現實與新形勢，迎難而上，充分調研，拿出適合本土、銀企共贏的創新產品，把它們變成金融創新服務的潛力，最后成為新的增長點。

在借鑒國外和同行的經營策略、管理模式和創新產品時，應進行有效的比較、分析、調研，明確自身的創新戰略目標規劃，充分分析客戶需求和客戶自身結構，了解企業發展的方向，針對企業的可持續發展，充分利用科技創新技術，開發出適合本土企業金融產品。

七、結語

我國國民經濟的發展，離不開實體經濟的不斷壯大。隨著實體經濟的不斷發展，特別是中小企業的快速發展，可以解決我國目前存在大量未就業的勞動力的問題，這也將極大提升經濟增長速度，促進國民經濟健康發展。因此務必通過金融創新與發展，大力開展與中小企業相關的信貸業務，全面支持中小企業快速發展，助力國民經濟發展。銀行業要不斷加大金融創新力度，監管部門不斷完善金融體系的法律法規，切實為實體經濟及至國民經濟健康快速的發展帶來有效的服務。

[參考文獻]

[1]張同法.加大金融創新力度，緩解中小企業融資難問題[J].現代經濟信息，2015（17）：130.

[2]黃瑩，高澤金.淺析金融創新的含義和風險防范[J].當代經濟，2012（3）：118-119.

[3]聶永芳，徐雅靜.加大金融創新力度更好地服務于小微企業發展[J].財經界（學術版），2017（1）：59.

[責任編輯：王鳳娟]