基于資金池動態化資金管理機制的實施

吳瑞雙

一、企業資金池及其應用背景概述

（一）企業資金池及其應用概述

資金池，最早是由跨國公司的財務公司與國際銀行聯手開發的一種資金管理模式，其目的是實現全球資金的統一調撥，最大限度降低集團持有的凈頭寸。在我國，以資金池為基礎的資金管理模式日益多元化，并與企業實際資金管理需求相結合，成為企業對資金進行管理、劃撥、收付、成員企業之間委托借貸以及成員企業向集團總部的上存、下借分別計息等工作的推進。對于企業而言，資金池的存在，能夠最大限度匯集企業資金，形成資金的高效、集中儲存空間，從而保障企業運營所需要的資金，并利用閑置資金進行統一規劃和投資，提升資金的整體利用效率。

（二）資金池在企業資金管理體系中的功能與表現形式

在企業資金管理工作中，資金池的存在是十分關鍵和重要的。通過資金池結構，不僅能夠實現企業間資金管理的自動調撥，而且其主要功能就是實現資金的集中控制和支配，從而為企業提供充足的資金支持。在我國，企業資金管理的模式主要有收支兩條線模式、內部銀行模式、財務公司模式、資金結算中心模式等。無論是何種模式的資金集中管理方式，資金池的存在，都能夠最大限度的在其框架內，實現集團公司和其子公司之間的財務往來、借貸平衡，并能夠實現企業與商業銀行之間的密切合作，形成內外部雙向控制的獨特管理模式，也使得企業資金管理工作更有效率、更加完善。

二、基于資金池條件下企業資金管理工作的分析

（一）資金池條件下企業資金管理工作的重點

其一，資金的集中管理與流動性需求滿足。通過資金池結構，企業能夠從整個集團公司的層面出發，管理和控制整個體系架構內的全部資金資源，并通過其分支結構，實現對資金的支配與管理，從而滿足各分支機構對于流動資金的需求。

其二，減少資金成本與高效化投資活動的開展。在該種模式下，企業能夠在很大程度上降低資金籌集、調撥與應用的成本，并減少資金使用過程中產生的財務費用，大大提升資金的使用效率。與此同時，通過整體運行機制的實施，能夠從整體上實現資金的統一拆分和投資，提高投資活動的收益性。

（二）基于資金池動態化資金管理機制的目標

以上，對于企業目前資金池的主要應用情況進行了簡單介紹。通過建立或是現有的資金池框架，企業在其基礎上組織開展和實施動態化資金管理工作，推進管理機制的運行，是綜合統籌內外部力量，實現資金利用的延伸、拓展的重要途徑。縱觀目前企業動態化資金管理機制的推進和實施情況，將其與資金池結合，能夠更好的實現資金的集中管理和應用，并降低資金運營成本，依托商業銀行的先進技術和手段，實現對池內資金的動態化、全程化監控和調配。

三、基于資金池動態化資金管理機制的具體運行

首先，統籌企業資金，減少利息成本。在資金池框架內，通過內部的資金管理系統，實現內部資金的自動化歸集，為資金使用提供基礎。在此基礎上，企業利用集中了的資金結構體系，減少各級財務部門、集團公司等對外部貸款資金的需求，實現內部資金之間的供給平衡與互相借貸。值得注意的是，該機制運行是一商業銀行存貸款利率為知道的，當內部融資成本低于外部貸款費用時，集團內部可以根據約定的協議或是統一管理模式實現資金的動態化流轉。

其次，改善流動管理，資金動態化使用。在資金池結構體系下，集團統一設置各級資賬戶的資金余額限度，在日終，任何資賬戶超限額資金都會自動集中劃撥至主賬戶中，從而為整個集團資金的利用和流動提供良好的條件。與此同時，通過自助資金監控系統的提醒，對于過剩的流動資金，集團可以進行干預，對其進行更好的管理和控制，并通過賬戶間的劃撥，實現對其他現金短缺尸體的資金支持，充分發揮資金動態化應用的作用。

第三，依托信息技術，節約管理成本。通過與商業銀行間的合作，企業可以維持很少的人民幣貸款，將閑置資金進行投資，這在很大程度上可以減少公司對于資金賬戶管理的成本。與此同時，商業銀行的服務能夠為企業提供詳細的信息報告以簡化資金池的監控流程，通過高效便捷的電子銀行系統可以實現對賬戶頭寸的動態化跟蹤，并能夠在一定周期內形成分析報告，供企業決策和戰略調整。

四、結束語

總之，對于集團公司而言，資金池的建立和完善，能夠最大限度實現資金的集中和統一管理。而在此基礎上，動態化資金管理機制的應用，能夠進一步降低企業的資金成本、提高資金使用效率、整合內外部資源，實現資金的進一步價值創造。

參考文獻：

[1]劉艷艷.資金池管理在企業管理中的應用[J]，會計審計，2017.