鐵礦石價(jià)格與鋼材價(jià)格對(duì)比研究

隨著我國(guó)各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，鋼鐵對(duì)于我國(guó)的重要性是不言而喻的。并且伴隨著我國(guó)工業(yè)化的發(fā)展，鋼鐵的消耗量還在不斷地增加，這也導(dǎo)致鐵礦石的消耗量隨之攀升。而當(dāng)前我國(guó)也已經(jīng)成為了全世界范圍內(nèi)鐵礦石消費(fèi)、鋼材生產(chǎn)最大的國(guó)家之一，但是由于鋼材價(jià)格長(zhǎng)期較為低迷，所以，當(dāng)前的大部分鋼鐵企業(yè)都具有不同程度上的虧損情況，導(dǎo)致當(dāng)前鋼鐵企業(yè)的發(fā)展十分困難。因此，開展鋼材價(jià)格與鐵礦石價(jià)格的研究十分有意義。

一、我國(guó)鐵礦石市場(chǎng)的概況

近幾年以來，我國(guó)的鐵礦石消費(fèi)量還在穩(wěn)步增長(zhǎng)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在鋼鐵產(chǎn)量方面的數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，在2018年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量突破了9億噸，消耗鐵礦石約 12 億噸，其中進(jìn)口量大約在 10 億噸左右，占消耗總量的 85%左右[1]。

（一）國(guó)內(nèi)產(chǎn)量。根據(jù)統(tǒng)計(jì)調(diào)查顯示，在2018年的第1-3季度，我國(guó)的鐵礦石產(chǎn)量波動(dòng)幅度相對(duì)比較輕，而在2018年的第2-3季度鐵礦石產(chǎn)量出現(xiàn)了較小幅度的下降，2018年3季度全國(guó)鐵礦石產(chǎn)量相比2季度下1.94%。2018年12月全國(guó)鐵礦石產(chǎn)量為6842.2萬噸，同比增長(zhǎng)3.3%。2018年1-12月全國(guó)鐵礦石產(chǎn)量為76337.4萬噸，同比下降3.1%。如下圖1所示。

圖1.2018年1-12月全國(guó)鐵礦石產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)以及增長(zhǎng)情況

我國(guó)的鐵礦非常容易被市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)造成影響，但是我國(guó)的鐵礦石產(chǎn)量已經(jīng)無法滿足國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)、發(fā)展的需要[2]。

（二）鐵礦石市場(chǎng)需求現(xiàn)狀。全球范圍內(nèi)的鐵礦石資源分布情況相對(duì)比較集中。在2019年之前，鐵礦石原礦儲(chǔ)量前 5 的國(guó)家占據(jù)全世界范圍內(nèi)的原礦儲(chǔ)量79%；而鐵金屬含量前 5 的國(guó)家則占據(jù)73.4%。鐵礦資源大部分集中在巴西、中國(guó)、俄羅斯、印度等國(guó)家。而亞洲也已經(jīng)成為了全球鐵礦石消費(fèi)中心，在2016年的時(shí)候，中、日、印的粗鋼產(chǎn)量占據(jù)到了全球前三的位置，并且所占據(jù)的比重在全球范圍內(nèi)達(dá)62.85%。全球鋼鐵產(chǎn)銷中心已經(jīng)轉(zhuǎn)移到亞洲，而亞洲區(qū)域也逐漸的轉(zhuǎn)移到了中國(guó)。根據(jù)國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2018年時(shí)，全球的粗鋼總產(chǎn)量共達(dá)18億噸，產(chǎn)量前十的國(guó)家中有中國(guó)、日本、印度和韓國(guó)，這幾個(gè)國(guó)家都來自于亞洲；其中中國(guó)、日本以及印度的產(chǎn)量位列前三。而中國(guó)的粗鋼產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的51.3%。

圖2.2016年粗鋼總產(chǎn)量前十國(guó)家

（三）進(jìn)口價(jià)格。因?yàn)樯鲜鲈颍覈?guó)鐵礦石滿足不了鋼鐵行業(yè)的需求，所以需要依賴進(jìn)口，而我國(guó)的進(jìn)口鐵礦石量已經(jīng)居于世界第一的位置[3]。隨著不斷攀升的進(jìn)口鐵礦石量，打破了國(guó)際上長(zhǎng)久以來的平衡局面，這直接導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格飛速上升，從 2003 年開始，鐵礦石進(jìn)口價(jià)格為33 美元/t ，而到了 2011 年，上漲到了164 美元/t，雖然2012年價(jià)格有所回落，但總體仍處于較高水平。而到了2018年，鐵礦的價(jià)格發(fā)生了整體的窄幅震蕩，并且能夠?qū)⑵浞譃樗膫€(gè)階段，年初基于限產(chǎn)后的補(bǔ)庫(kù)預(yù)期，鐵礦石價(jià)格長(zhǎng)期處于高位運(yùn)行的狀態(tài)下，但是因?yàn)樗岢龅姆遣膳鞠蕻a(chǎn)，這一政策導(dǎo)致預(yù)期落空，同時(shí)導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格不斷地下跌。而到了二三季度，此時(shí)礦山供應(yīng)將會(huì)增大，并且會(huì)十分頻繁的發(fā)出環(huán)保限產(chǎn)措施，因此，鐵礦石基本上呈現(xiàn)出供大于求的局面。而等到了第三季度后期，此時(shí)的匯率出現(xiàn)貶值，但是運(yùn)費(fèi)卻發(fā)生大幅度上漲的情況，致使鐵礦石成本發(fā)生上升，價(jià)格處于70美元之間[4]。

二、國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格與進(jìn)口礦價(jià)格關(guān)系分析

分析當(dāng)前國(guó)產(chǎn)鐵礦石、進(jìn)口鐵礦石中的主要品種，例如，塊礦、精礦粉、以及粉礦作為鐵礦石研究對(duì)象，并選擇熱軋板卷、冷軋薄板等作為鋼材的研究分析對(duì)象，然后分析鐵礦石的價(jià)格以及鋼材價(jià)格的變化情況[5]。

見下圖3、表1所示。鋼材價(jià)格和鐵礦石的價(jià)格自2008年之后，兩者就已經(jīng)呈現(xiàn)出大致相同的走勢(shì)，而到了2018年的12月，鋼材價(jià)格指數(shù)成為107．12點(diǎn)，環(huán)比上升0．73點(diǎn)，升幅為O．69%；同比下降14．68點(diǎn)，降幅為12．05%。從2018年的全年情況來看，鋼材價(jià)格的平均指數(shù)為114．75點(diǎn)，同比上升7．01點(diǎn)，升幅為6．51%。

表1.2018年鋼材價(jià)格平均指數(shù)變化情況表

圖3.2018年鋼材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

而在2012年之后，此時(shí)的進(jìn)口礦則呈現(xiàn)出不斷下降的趨勢(shì)，雖然進(jìn)口礦的價(jià)格在此時(shí)也發(fā)生了明顯的下滑，但是鋼材價(jià)格的下降幅度要低于礦價(jià)。因此，使礦價(jià)和鋼價(jià)之間的比值持續(xù)保持在高位。而基于2012年的鋼材與鐵礦石的進(jìn)口價(jià)格，能夠很好地反映出鋼鐵生產(chǎn)所獲得利潤(rùn)正在逐漸地變窄，而鐵礦石在鋼鐵的生產(chǎn)中是一項(xiàng)主要的原材料之一，其價(jià)格的變動(dòng)對(duì)于鋼鐵企業(yè)是否能夠獲得經(jīng)濟(jì)效益十分的重要，因此，當(dāng)前鋼鐵企業(yè)要想提高自身的經(jīng)濟(jì)效益，就需要加強(qiáng)成本控制和提高產(chǎn)品附加值[5]。

自進(jìn)入到2011年之后，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石中的三大品種精礦粉、塊礦以及粉礦的價(jià)格走勢(shì)基本上呈現(xiàn)出一致的狀態(tài)，但螺紋鋼的價(jià)格卻在上升的過程中，存在著相對(duì)較大的誤差，因此，一旦出現(xiàn)價(jià)格下行和低位時(shí)，此時(shí)的價(jià)差相對(duì)較小。所以，各個(gè)品種之間的差距與各礦種間的高度相關(guān)性具有直接的關(guān)聯(lián)。

基于鋼材價(jià)格與進(jìn)口鐵礦石價(jià)格所存在的相關(guān)性而言，這兩者之間存在高度相關(guān)，也就是具有較大的走勢(shì)相似性，并且各鋼材品種之間也具有著較高的相關(guān)性。

三、國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格與國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格關(guān)系分析

在2019年的7月末，鋼材價(jià)格指數(shù)為109.50點(diǎn)，環(huán)比上升0.05點(diǎn)，升幅為0.05%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；與上年同期相比下降7.08點(diǎn)，降幅為6.07%，如下圖四所示。

圖4.鋼材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

而通過對(duì)于螺紋鋼與國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行對(duì)比分析發(fā)現(xiàn)，兩者之間的價(jià)格走勢(shì)基本保持一致，國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格占螺紋鋼價(jià)格比例總體呈上升趨勢(shì)。

如上所述，鐵礦石的價(jià)格與鋼材的價(jià)格存在著非常高的一致性，所以，相關(guān)性非常高，而中厚板與國(guó)產(chǎn)礦之間的相關(guān)性高達(dá)1.02587，并且與其他鋼材之間的相關(guān)性也達(dá)到了0.83，這表示國(guó)產(chǎn)礦與鋼材價(jià)格之間具有著非常強(qiáng)的相關(guān)性。

為探究鋼材價(jià)格和鐵礦石價(jià)格之間是否存在滯后性，對(duì)于我國(guó)近幾年以來的鐵礦石價(jià)格和鋼材價(jià)格的波動(dòng)進(jìn)行了分析。鐵礦石價(jià)格的最低點(diǎn)出現(xiàn)在2009年，但是到了2011年鋼材價(jià)格開始出現(xiàn)階段性高點(diǎn)，并且鐵礦石的價(jià)格也在這一年達(dá)到最高點(diǎn)；除此之外，鋼材價(jià)格在達(dá)到階段性低點(diǎn)的時(shí)候，此時(shí)的鐵礦石價(jià)格也同時(shí)到達(dá)了低點(diǎn)。所以，可以斷定鋼材價(jià)格與鐵礦石價(jià)格之間的走勢(shì)基本上是相通的，并不存在明顯的滯后性[6]。

四、結(jié)語

綜上所述，鋼鐵工業(yè)是一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，而鋼材則是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所必要的一種原材料之一。因此，當(dāng)前許多經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家與地區(qū)都經(jīng)歷過以鋼鐵行業(yè)為支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段。而鋼鐵行業(yè)的發(fā)展必須要消耗大量的鐵礦石，因此鐵礦石對(duì)于鋼鐵的生產(chǎn)非常重要，所以，當(dāng)鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)的時(shí)候，將會(huì)對(duì)鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)、交易、運(yùn)行等產(chǎn)生影響，雖然鐵礦石的價(jià)格與鋼鐵產(chǎn)品的價(jià)格具有一定的相關(guān)性，但與此同時(shí)也會(huì)出現(xiàn)鐵礦石價(jià)格上漲，但是鋼材產(chǎn)品卻發(fā)生下降的情況，所以，鋼鐵企業(yè)需要加強(qiáng)自身的成本控制，提高產(chǎn)品的附加值，增強(qiáng)企業(yè)在社會(huì)上的影響力。