保險(xiǎn)對居民消費(fèi)的影響研究
——以廣東省為例

一、前言

當(dāng)前我國居民儲蓄率持續(xù)增加，投資需求旺盛而供給持續(xù)下滑，拉動(dòng)消費(fèi)成為促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要舉措。隨著居民收入水平的提高，生活逐漸富裕，居民的風(fēng)險(xiǎn)意識逐漸提高，開始接受保險(xiǎn)對日常生活的保障作用。同時(shí),在政府的推動(dòng)和保險(xiǎn)公司的宣傳下,越來越多的居民開始購買各種保險(xiǎn)保障日常生活。保險(xiǎn)不僅能為居民提供一份安心，其巨額的保險(xiǎn)資金也能為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域帶來生機(jī)。廣東省在改革開放后，依靠其特有的地理優(yōu)勢和相應(yīng)的政策優(yōu)惠條件,經(jīng)濟(jì)保持高速穩(wěn)定增長，第三產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)高速增長趨勢,保險(xiǎn)作為第三產(chǎn)業(yè)中的一種，正以穩(wěn)中有進(jìn)的態(tài)勢向前發(fā)展。

二、保險(xiǎn)對消費(fèi)的影響

保險(xiǎn)又稱保險(xiǎn)投資，屬于投資的范疇，而投資與消費(fèi)歷來相互矛盾卻又相互促進(jìn)。一方面，當(dāng)國民收入既定時(shí)，投資增加消費(fèi)就會減少，而消費(fèi)增加，意味著投資會降低；從另一方面來看，投資的增加會有效提高實(shí)際產(chǎn)出，產(chǎn)出增加又會引起消費(fèi)的增長，而消費(fèi)增長會刺激產(chǎn)出增加，實(shí)際產(chǎn)出增加又會引起新一輪投資進(jìn)入。保險(xiǎn)對于消費(fèi)的影響大致可預(yù)測為兩種：一是保險(xiǎn)對于消費(fèi)的影響并不顯著，原因在于保險(xiǎn)對居民來說是一種并不是剛性需求，就保險(xiǎn)整體而言，其影響可能會削弱；二是保險(xiǎn)對消費(fèi)具有一定的影響，一方面保險(xiǎn)費(fèi)用支出一定程度會削減消費(fèi)的增長，對消費(fèi)產(chǎn)生一種負(fù)向作用，另一方面，保險(xiǎn)增加會刺激居民為提高收入水平選擇高危行業(yè)，或者一定的保險(xiǎn)賠償也會增加居民收入，收入水平提高又會刺激消費(fèi)的增加。為具體分析保險(xiǎn)對居民消費(fèi)的影響，本文就以廣東省為例進(jìn)行詳細(xì)的研究。

三、廣東省居民消費(fèi)現(xiàn)狀

居民的收入水平隨著經(jīng)濟(jì)形勢的高速發(fā)展而顯著增長，收入的增加會促使居民消費(fèi)水平不斷提高，消費(fèi)結(jié)構(gòu)也將得到優(yōu)化。通過廣東省統(tǒng)計(jì)年鑒可得知居民2005年以后的各項(xiàng)消費(fèi)支出比例變化：就恩格爾系數(shù)而言，廣東省城鎮(zhèn)居民食品消費(fèi)占總消費(fèi)的比重由2005年的40.9%下降到2017年的33.51%，一方面表明人民生活水平在日漸提高，另一方面也表明城鎮(zhèn)居民消費(fèi)觀念已經(jīng)由生存型消費(fèi)向多元化方向發(fā)展；醫(yī)療保健在消費(fèi)總支出中所占的比重在2015年后整體在提高，一方面說明醫(yī)改的推廣有效，另一方面一定程度上也可以說明保險(xiǎn)在居民消費(fèi)中占據(jù)的比例在提升。

四、實(shí)證分析——以廣東省為例

（一）變量選取以及數(shù)據(jù)收集。本文的研究重點(diǎn)在于保險(xiǎn)對消費(fèi)的影響，同時(shí)根據(jù)一般消費(fèi)函數(shù)C=α+βY可知居民人均可支配收入對消費(fèi)具有重要影響，然而人口出生率、CPI等也會對消費(fèi)產(chǎn)生重要影響，因此變量選取為：被解釋變量Y為廣東省的社會消費(fèi)品零售總額；解釋變量X1為保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入，X2為城鎮(zhèn)居民人均可支配收入，X3為CPI（上年=100），X4為常住人口出生率。選取廣東省1990年到2018年共29年數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，為準(zhǔn)確體現(xiàn)變量之間的相關(guān)關(guān)系，對各解釋變量進(jìn)行了相應(yīng)的單位統(tǒng)一。

R2=0.997634，具有較好的擬合優(yōu)度，F(xiàn)=2424.363>F0.05（4,24）=2.78表明模型的線性關(guān)系在95%的置信水平下顯著成立。由基本回歸方程可知，保險(xiǎn)對居民消費(fèi)具有一定正向作用，保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入每變動(dòng)一個(gè)單位，居民消費(fèi)正向變動(dòng)0.20個(gè)單位，且該解釋變量的t值6.55明顯大于2.064，p值為0明顯小于0.05，表明其對居民消費(fèi)的影響是顯著的。

（三）檢驗(yàn)修正

2．內(nèi)生性檢驗(yàn)。由以上分析可知保險(xiǎn)和人均收入對消費(fèi)具有一定的影響，但消費(fèi)也可能會對保險(xiǎn)和人均收入有一定的影響，因此進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)。將殘差加入到解釋變量中進(jìn)行回歸，結(jié)果顯示殘差的系數(shù)為1，顯著不為零，p值為0顯著小于0.05，R2和調(diào)整后的R2均為1，由此可知變量之間存在內(nèi)生性。首先進(jìn)行消費(fèi)與保險(xiǎn)的內(nèi)生性檢驗(yàn)，選取新的工具變量z保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)賠付支出，對其取對數(shù)處理后進(jìn)行豪斯曼檢驗(yàn)，lnx1對lnx2和lnz做回歸，將新的殘差作為變量再次加入，lny對lnz、lnx2和新的殘差做回歸，得出殘差的系數(shù)為0.11，p值0.0689大于0.05，表明lnX1不存在內(nèi)生性。因此檢驗(yàn)X2人均收入與消費(fèi)的內(nèi)生性，選取工具變量s城鎮(zhèn)在崗職工平均工資，同上豪斯曼檢驗(yàn)可得：殘差系數(shù)0.44，p值0.0003顯著小于0.05，因此X2存在內(nèi)生性，將變量替換為s，再次回歸得到最終回歸方程：

3．異方差檢驗(yàn)。為更好運(yùn)用模型解釋現(xiàn)實(shí)，對通過多重共線性和內(nèi)生性檢驗(yàn)修正后的模型進(jìn)行異方差檢驗(yàn)，采用懷特檢驗(yàn)法得出nR2=4.677523<χ20.05(2)=5.99，因此模型不存在異方差。

4．序列相關(guān)性檢驗(yàn)。根據(jù)以上回歸結(jié)果可知D.W值為1.059025，給定顯著性水平0.05，查表可知當(dāng)n=26，k=2時(shí)dl=1.30,du=1.46,D.W=1.059025χ20.05(1)=3.84,表明模型存在一階自相關(guān)。利用迭代法進(jìn)行修正后D.W=1.798069,1.46=du

五、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

通過以上一系列的檢驗(yàn)與修正后，最終可得 ,R2=0.998251表明被解釋變量變化的99.8251%可以由選取的解釋變量來解釋。F=4375.76>F0.05(2,26)=3.37,表明模型的線性關(guān)系在95%的置信水平下顯著成立。由最終的回歸方程可知，以廣東省為例的話，雖然城鎮(zhèn)在崗職工平均工資對居民消費(fèi)的影響更為大，但保險(xiǎn)對居民消費(fèi)也具有一定的正向作用，保險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入X1每變動(dòng)一個(gè)單位，居民消費(fèi)正向變動(dòng)0.120622個(gè)單位，且該解釋變量的t值明顯大于2.064，p值0明顯小于0.05，表明其對居民消費(fèi)的影響也是顯著的。

（二）建議

根據(jù)以上分析，我們可以明確了解到保險(xiǎn)對于居民消費(fèi)確實(shí)存在一定的正向作用，因此為了刺激居民消費(fèi)的提高，有必要加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。

政府可加大保險(xiǎn)的宣傳力度，加強(qiáng)監(jiān)管水平，在全社會形成一種良好氛圍，徹底消除居民對于正規(guī)保險(xiǎn)的質(zhì)疑和排斥。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)對居民的日常生活是一份有力的保障，如生命財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)可以在發(fā)生意外時(shí)，有效避免居民的人身財(cái)產(chǎn)受到損失；養(yǎng)老保險(xiǎn)以及醫(yī)療保險(xiǎn)能夠?yàn)榫用竦奈磥砩钐峁┍Ｕ稀Ｒ环矫姹ｋU(xiǎn)可以說是一種對意外事故損失的分散的財(cái)務(wù)管理手段，同時(shí)從社會保障的角度來看，保險(xiǎn)是社會經(jīng)濟(jì)保障的重要組成部分；另一方面，保險(xiǎn)也是一種對風(fēng)險(xiǎn)有限管理的方法。因此促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展能夠一定程度上為居民的日常生活提供一種保障，有效減少居民預(yù)防性儲蓄支出，這樣當(dāng)前對未來的預(yù)防性儲蓄支出就可以轉(zhuǎn)化為一種當(dāng)前的消費(fèi)，能夠有效促進(jìn)當(dāng)前消費(fèi)的進(jìn)一步提升。

同時(shí)還應(yīng)該加大對網(wǎng)絡(luò)電信詐騙、居民騙保等行為的打擊懲罰力度。一方面確保居民在購買相應(yīng)保險(xiǎn)的同時(shí)免受網(wǎng)絡(luò)電信詐騙的誤導(dǎo)，另一方面也能有效保障保險(xiǎn)公司的利益，使保險(xiǎn)公司得以穩(wěn)定健康發(fā)展。保險(xiǎn)公司的良好運(yùn)行會促使保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，促進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)改善。

保險(xiǎn)公司也應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)，一方面積極開發(fā)設(shè)計(jì)各種符合當(dāng)代居民生活需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品，針對不同的客戶群體開展不同的業(yè)務(wù)、推銷不同的產(chǎn)品，加大潛在客戶群，融集更多的資金，同時(shí)保險(xiǎn)公司也應(yīng)該有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，分散投資，確保資金安全的前提下實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的保值增值。另一方面引進(jìn)培養(yǎng)高素質(zhì)人才，合理開展精算、投資以及理賠等各項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時(shí)有效鑒別騙保等行為。