淺談貨幣政策對互聯網金融的作用機制

崔丹

摘要：隨著互聯網技術的不斷發展，金融業務也受到很大的影響，在這樣的情況下，就出現互聯網金融這種新型的金融模式。互聯網金融在發展過程中能夠很好的解決中小型企業難以解決的問題，更好的推動利率市場的發展，同時也推動商業銀行的向前發展。在這過程中，對于貨幣政策也有著非常大的影響，直接改變當前的貨幣形式，并且能夠影響到貨幣的需求。本文主要先說明互聯網金融的內容，然后說明互聯網金融的發展對于貨幣政策影響現象，最后說明互聯網金融對貨幣政策影響的分析。

關鍵詞：貨幣政策? 互聯網金融? 作用? 機制? 影響

現階段，互聯網技術和金融服務的聯系越來越緊密，在這樣的情況下，就在不斷的推動互聯網金融的發展，但是在這過程中要明確，互聯網金融并不只是簡單的互聯網和金融業的融合，而是在更加安全的技術支持下，讓用戶能夠真正接受，為迎合用戶的需求所出現的一種新型模式，新當前信息時代下的全新領域。

一、互聯網金融的內容

（一）含義

互聯網金融就是在信息技術的支持下，更好的實現資金的流轉，相比于傳統的金融行業來說，并不和資本市場、商業銀行的融資模式相同，但是本身又具備金融的特點[1]。那么，在這樣的情況下，銀行、交易所等等部門自身的作用就有所降低，對于貸款可以直接在網上實現，更好的減少信息成本，提高交易效率，同時也拓寬互聯網行業的發展范圍，建立一個信息性的金融環境。在這種環境下，不僅能夠很好的整合零碎的資金，還能夠充分的利用金融行業所存在的長尾市場，真正的實現低成本運行，更好的滿足用戶的各種需求。

（二）特點

首先，就是普惠特點，在互聯網下的金融更加具有包容性，能夠讓所有階段的人們都能夠享受到相應的金融服務。互聯網金融和傳統的金融機構相比，并不會受到時間、空間的限制，而且操作更加方便[2]。在一定程度上，互聯網金融降低金融的要求，能夠接觸到更多不同階層的用戶，更好的拓展金融服務的深度，并且充分發揮金融市場的作用，對金融市場的資源進行合理配置。其次，互聯網金融并沒有中介，使得金融服務的成本更低，能夠覆蓋到的人群更全面。不受到傳統金融機構歡迎的用戶，可以有效的利用互聯網金融，更好的享受相應的服務。互聯網金融的出現，讓用戶可以不再使用銀行這種傳統的金融機構，而是能夠直接在網上進行交易，解決自己想要進行的任務。再次，互聯網金融自身具有信息化的特點，信息處理作為金融的重要內容，也是合理配置金融資源的基礎。當前，互聯網已經廣泛的出現在人們的生活、工作中，并且在網上留下大量的信息，這些信息包括個人或者企業的交易記錄，這也就為市場評估提供更加準確的數據[3]。互聯網金融模式在信息挖掘和處理上有著很大的優點，能夠及時的被用于信息處理中，并且有效的降低管理風險，更好的保證信息對等。在大數據的基礎上，互聯網金融還能夠實現個性化服務，很好的拓展金融服務的深度。最后，在社會發展越來越快的今天，對于一些信用水平、資金規模較大的用戶，傳統的金融機構無法有效滿足這些用戶的實際需求。而互聯網金融就能夠在信息技術的基礎上，更好的整合零散信息，真正的實現規模化經營，有效的提升經濟效益。

二、互聯網金融的發展對于貨幣政策影響現象

（一）智能終端移動化

當前所有的金融業務都能夠很好的通過互聯網來解決，隨著手機智能化水平越來越高，互聯網金融就能夠通過手機來實現。在移動終端不斷使用過程中，移動支付以自身的便捷性和快捷性的特點迅速發展到多個行業中，從商場購物到公交支付等等，都能夠看到移動支付的身影，為了能夠滿足消費者的消費需求，移動支付的種類也在不斷增多[4]。所以，移動終端的出現，很大程度上會影響到貨幣的結構，人們可能會將存款存入到這些平臺中，更好的提高人們持有資金量，影響人們的實際貨幣需求。

（二）大數據和云計算的普遍化

隨著人們生活水平的不斷提高，人們利用移動設備進行支付的次數越來越大，大量的用戶消費數據都會留在這些互聯網金融企業中，而互聯網金融也越來越需要這些數據的大力支持。互聯網金融大數據的組成較為復雜，是通過對數據的整合、共享，來形成相應的服務能力。也就是說，大數據技術就是從較多的數據中，找出其中有用的信息。而還有一種技術在互聯網金融中，應用較為廣泛，那就是云計算，也就是將金融機構的各項信息轉移到移動端上來，進而實現信息共享的高效率。

三、互聯網金融對貨幣政策影響的分析

（一）互聯網金融讓貨幣層次更加模糊

在傳統的金融發展過程中，對于貨幣層次的劃分就在于金融工具，而貨幣最主要的特征就在于流動性較強，資金周轉較為便利，所以也就決定貨幣的購買能力較強。我國對于貨幣層次的劃分，就是通過對貨幣市場的實時監測，以此來明確國內經濟發展的實際情況，進而制定更加有效的貨幣政策[5]。但是，在出現互聯網金融后，使得貨幣的層次變得模糊。在互聯網金融出現后，信息技術在不斷更新，人們能夠直接通過移動終端來發出相應的指令，以此來轉化貨幣流通形式。還有就是，因為技術的升級，讓互聯網金融的服務范圍越來越大，并不只是出現在網上交易，而是可以實現線下交易，通過掃描二維碼就能直接支付，這也讓貨幣的概念更加豐富，使得貨幣的層次不再明顯，變得更加模糊。

（二）互聯網金融的發展減少貨幣供應的可控性

傳統的金融市場貨幣供應方法較為單一，如果只是通過金融機構來實現對貨幣的流通，那么就能夠很好的掌握貨幣的供給。在正常情況下，只需要對商業銀行進行調整，就能夠很好的獲得相應的目標。但是，互聯網金融出現后，在一定程度上直接沖擊傳統商業銀行的各種業務，很多互聯網金融機構能夠直接在網絡平臺上獲得相應的存款，然后進行貸款工作，如果在這過程中過于放任其發展，就會讓貨幣的規模越來越大，進而無法有效的管控貨幣發展。

（三）互聯網金融的發展擴大貨幣乘數

互聯網金融的發展會在一定程度上降低現金的存款比例，所謂的現金存款比例也就是指提現率，客戶在這過程中將資金從銀行中提出，那么提出的這部分資金就不再屬于銀行，也就不具備相應的信用價值。互聯網金融的發展能夠更好的滿足居民的投資愿望，用戶能夠利用自己手中所具有的資金投向互聯網領域[6]。在互聯網金融中所出現的各種理財產品，在一定程度上更好的吸收社會上的閑散資金，這樣不僅能夠改變當前的存款比例，還能夠改變定期的存款比例。在互聯網金融中所出現的各種小額貸款，很好的降低銀行的風險，而在這過程中銀行也將目光放在互聯網中，已經有一些銀行開設和互聯網金融機構的合作項目，更大程度上降低超額準備金率。

四、結語

總而言之，在互聯網金融不斷發展過程中，貨幣政策也在隨之不斷變化，在這樣的情況下，就需要根據互聯網金融的實際發展，更好的頒布相應政策，以此來滿足人們的金融需求。

參考文獻：

[1]中國人民銀行滎陽市支行青年課題組，劉新民，劉沛.貨幣政策對互聯網金融的作用機制實證研究[J].金融理論與實踐，2019（09）：41-48.

[2]任東坤.互聯網金融對貨幣政策中介目標的影響研究[D].河南大學，2019.

[3]王抗抗.互聯網金融發展對我國貨幣政策傳導渠道的影響[D].山東大學，2019.

[4]董鈺杉.互聯網金融對貨幣政策中介目標有效性影響[D].山東大學，2019.

[5]孫琪.互聯網金融對我國貨幣政策銀行信貸渠道的影響[J].商訊，2019（09）：43-44.

[6]吳文森.互聯網金融發展與貨幣政策的銀行信貸渠道傳導[J].現代商業，2019（04）：152-153.

作者為中國人民銀行中衛市中心支行經濟師